Федеральная служба росси по финансовому оздоровлению и банкротству утвердила методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций.

1. Общие показатели:
К1	среднемесячная выручка
К2	доля денежных средств к выручке
К3	среднесписочная численность работников
2. Показатели платежеспособности и финансовой устойчивости:
К4	степень платежеспособности общая
К5	коэффициент задолженности по кредитам банков и займам
К6	коэффициент задолженности по другим организациям
К7	коэффициент задолженности фискальной системе
К8	коэффициент внутреннего долга
К9	степень платежеспособности по текущим обязательствам
К10	коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами
К11	собственный капитал в обороте
К12	доля собственного капитала в оборотных средствах (коэф. обеспеченности собственными средствами)
К13	коэффициент автономии (финансовой независимости)
3. Показатели эффективности использования оборотного капитала (деловой активности), доходности и финансового результата (рентабельности)
К14	коэффициент обеспеченности оборотными средствами
К15	коэффициент оборотных средств в производстве
К16	коэффициент оборотных средств в расчетах
К17	рентабельность оборотного капитала
К18	рентабельность продаж
К19	среднемесячная выработка на одного работника
4. Показатели эффективности использования внеоборотного капитала и инвестиционной активности организации
К20	эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача)
К21	коэффициент инвестиционной активности
5. Показатели исполнения обязательств перед бюджетом и государственными внебюджетными фондами
К22-24	коэффициент использования текущих обязательств перед бюджетами соответсвующих уровней (федеральный и местный)
К25	коэффициент исполнения текущих обязательств перед государственными внебюджетными фондами
К26	коэффициент исполнения текущих обязательств перед Пенсионным фондом РФ

 

1. Среднемесячная выручка (К1) рассчитывается как отношение выручки, полученной организацией за отчетный период, к количеству месяцев в отчетном периоде. Среднемесячная выручка вычисляется по валовой выручке, включающей выручку от реализации за отчетный период (по оплате), НДС, акцизы и другие обязательные платежи. Она характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и определяет основной финансовый ресурс организации, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, в том числе для исполнения перед фискальной системой государства, другими организациями, своими работниками. Среднемесячная выручка, рассматриваемая в сравнении с аналогичными показателями других организаций характеризует масштаб бизнеса организации.

2. Доля денежных средств к выручке (К2) организации рассчитывается как доля выручки организации, полученная в денежной форме, по отношению к общему объему выручки. Данный показатель дополнительно характеризует финансовый ресурс организации с точки зрения его качества (ликвидности). Доля денежных средств отражает уровень бартерных (зачетных) операций в расчетах и в этой части дает представление о конкурентоспособности и степени ликвидности продукции организации, а также об уровне менеджмента и эффективности работы маркетингового подразделения организации. От величины этого показателя в значительной мере зависит возможность своевременного исполнения организацией своих обязательств, в том числе исполнение обязательных платежей в бюджеты и внебюджетные фонды.

3. Среднесписочная численность работников (К3) Данный показатель определяется в соответствии с представленными организацией сведениями о среднесписочной численности работников и соответствует строке 850 приложения к бухгалтерскому балансу (форма 5 по ОКУД).

4. Степень платежеспособности общая (К4) определяется как частное от деления суммы заемных средств (обязательств) организации на среднемесячную выручку. Данный показатель характеризует общую ситуацию с платежеспособностью организации, объемами ее заемных средств и сроками возможного погашения задолженности организации перед ее кредиторами. Структура долгов и способы кредитования организации характеризуется распределением показателя «степень платежеспособности общая» на коэффициенты задолженности по кредитам банков и займам, другим организациям, фискальной системе, внутреннему долгу. Перекос структуры долгов в сторону товарных кредитов от других организаций, скрытого кредитования за счет неплатежей фискальной системе государства и задолженности по внутренним выплатам отрицательно характеризует хозяйственную деятельность организации.

5. Коэффициент задолженности по кредитам и займам (К5) вычисляется как частное от деления суммы долгосрочных пассивов и краткосрочных кредитов банков и займов на среднемесячную выручку.

6. Коэффициент задолженности другим организациям (К6) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «поставщики и подрядчики», «векселя к уплате», «задолженность перед дочерними и зависимыми обществами», «авансы полученные» и «прочие кредиторы» на среднемесячную выручку. Все эти строки пассива баланса функционально относятся к обязательствам организации перед прямыми кредиторами или ее контрагентами.

7. Коэффициент задолженности фискальной системе (К7) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед государственными внебюджетными фондами» и «задолженность перед бюджетом» на среднемесячную выручку.

8. Коэффициент внутреннего долга (К8) вычисляется как частное от деления суммы обязательств по строкам «задолженность перед персоналом организации», «задолженность учредителям по выплате доходов», «доходы будущих периодов», «резервы предстоящих расходов», «прочие краткосрочные обязательства» на среднемесячную выручку.

9. Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) определяется как отношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке. Данный показатель характеризует ситуацию с текущей платежеспособностью организации, объемами ее краткосрочных заемных средств и сроками возможного погашения текущей задолженности организации перед ее кредиторами.

10. Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными активами (К10) вычисляется как отношение стоимости всех оборотных средств в виде запасов, дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений, денежных средств и прочих оборотных активов к текущим обязательствам организации. Данный коэффициент показывает, насколько текущие обязательства покрываются оборотными активами организации. Кроме того, показатель характеризует платежные возможности организации при условии погашения всей дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов (в том числе и неликвидов). Снижение данного показателя за анализируемый период свидетельствует о снижении уровня ликвидности активов или росте убытков организации.

11. Собственный капитал в обороте (К11) вычисляется как разность между собственным капиталом организации и ее внеоборотными активами. Наличие собственного капитала в обороте (собственных оборотных средств) является одним из важных показателей финансовой устойчивости организации. Отсутствие собственного капитала в обороте организации свидетельствует о том, что все оборотные средства организации, а также, возможно, часть внеоборотных активов (в случае отрицательного значения показателя) сформированы за счет заемных средств.

12. Доля собственного капитала в оборотных средствах (Коэффициент обеспеченности собственными средствами) (К12) рассчитывается как отношение собственных средств в обороте (К₁₁) ко всей величине оборотных средств. Показатель характеризует соотношение собственных и заемных оборотных средств и определяет степень обеспеченности хозяйственной деятельности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости.

13. Коэффициент автономии (финансовая независимость) (К13) вычисляется как частное от деления собственного капитала на сумму активов организации. Также его можно определить как отношение стоимости капитала и резервов организации, очищенных от убытков, к сумме средств организации в виде внеоборотных и оборотных активов. Данный показатель определяет долю активов организации, которые покрываются за счет собственного капитала. Оставшаяся доля активов покрывается за счет заемных средств. Показатель характеризует соотношение собственного и заемного капитала организации.

14. Коэффициент обеспеченности оборотными средствами (К14) вычисляется путем деления оборотных активов организации на среднемесячную выручку и характеризует объем оборотных активов, выраженный в среднемесячных доходах организации, а также их оборачиваемость. Данный показатель оценивает скорость обращения средств, вложенных в оборотные активы. Показатель дополняется коэффициентами оборотных средств в производстве и в расчетах, значения которых характеризуют структуру оборотных активов организации.

15. Коэффициент оборотных средств в производстве (К15) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Оборотные средства в производстве определяются как средства в запасах с учетом НДС минус стоимость товаров отгруженных. Данный коэффициент характеризует оборачиваемость товарно-материальных запасов организации. Значения данного показателя определяются отраслевой спецификой производства, характеризуют эффективность производственной и маркетинговой деятельности организации.

16. Коэффициент оборотных средств в расчетах (К16) вычисляется как отношение стоимости оборотных средств за вычетом оборотных средств в производстве к среднемесячной выручке. Он определяет скорость обращения оборотных активов организации, не участвующих в непосредственном производстве. Показатель характеризует в первую очередь средние сроки расчетов с организацией за отгруженную, но еще не оплаченную продукцию, то есть определяет средние сроки, на которые выведены из процесса производства оборотные средства, находящиеся в расчетах. Кроме того, коэффициент показывает, насколько ликвидной является продукция, выпускаемая организацией, и насколько эффективно организованы взаимоотношения организации с потребителями продукции. Он отражает эффективность политики организации с точки зрения сбора оплаты по продажам, осуществленным в кредит и характеризует вероятность возникновения сомнительной и безнадежной дебиторской задолженности и ее списания в результате не поступления платежей, т.е. степень коммерческого риска. Возрастание данного показателя требует восполнения оборотных средств организации за счет новых заимствований и приводит к снижению платежеспособности предприятия.

17. Рентабельность оборотного капитала (К17) вычисляется как частное отделения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и всех отчислений, на сумму оборотных средств. Показатель отражает эффективность использования оборотного капитала организации и определяет, сколько рублей прибыли приходится на один рубль, вложенный в оборотные активы.

18. Рентабельность продаж (К18) вычисляется как частное от деления прибыли, полученной в результате реализации продукции, на выручку организации за тот же период. Показатель отражает соотношение прибыли от реализации продукции и дохода, полученного организацией в отчетном периоде. Он определяет, сколько рублей прибыли получено организацией в результате реализации продукции на один рубль выручки.

19. Среднемесячная выработка на одного работника (К19) вычисляется как частное от деления среднемесячной выручки на среднесписочную численность работников. Этот показатель определяет эффективность использования трудовых ресурсов организации и уровень производительности труда. Выработка дополнительно характеризует финансовые ресурсы организации для ведения хозяйственной деятельности и исполнения обязательств, приведенные к одному работающему в анализируемой организации.

20. Эффективность внеоборотного капитала (фондоотдача) (К20) определяется как отношение среднемесячной выручки к стоимости внеоборотного капитала. Показатель характеризует эффективность использования основных средств организации, определяя, насколько соответствует общий объем имеющихся основных средств (машин, оборудования, зданий, сооружений, транспортных средств, ресурсов, вкладываемых в усовершенствование собственности и т.п.) масштабу бизнеса организации. Значение показателя эффективности внеоборотного капитала, меньше, чем значение аналогичного среднеотраслевого показателя, может характеризовать недостаточную загруженность имеющегося оборудования, в том случае если в рассматриваемый период организация не приобретала новых дорогостоящих основных средств. В то же время чрезмерно высокие значения показателя эффективности внеоборотного капитала могут свидетельствовать как о полной загрузке оборудования и отсутствии резервов, так и о значительной степени физического и морального износа устаревшего производственного оборудования.

21. Коэффициент инвестиционной активности (К21) вычисляется как частное от деления суммы стоимости внеоборотных активов в виде незавершенного строительства, доходных вложений в материальные ценности и долгосрочных финансовых сложений на общую стоимость внеоборотных активов. Данный показатель характеризует инвестиционную активность и определяет объем средств, направленных организацией на модификацию и усовершенствование собственности и на финансовые вложения в другие организации. неоправданно низкие или слишком высокие значения данного показателя могут свидетельствовать о неправильной стратегии развития организации или недостаточном контроле собственников организации за деятельностью менеджмента.

22. Коэффициент исполнения текущих обязательств перед федеральным бюджетом (К22) бюджетом субъекта РФ (К23), местным бюджетом (К24), а также перед государственными внебюджетными фондами (К25) и Пенсионным фондом РФ (К26) вычисляются как отношение величины уплаченных налогов (взносов) к величине начисленных налогов (взносов) за тот же отчетный период. Эти соотношения характеризуют состояние расчетов организации с бюджетами соответствующих уровней и государственными внебюджетными фондами и отражают ее платежную дисциплину.

 

8 Упражнение: Балансовый отчет предприятия, необходимый для выполнения упражнения по расчету всех количественных моделей определения вероятности банкротства.

 

 

Бухгалтерский баланс на 30 сентября 2009 г.

Предприятие ООО «Предприятие №2

Отрасль оптово-розничная торговля

Орган управления ГКУГИ и ППИ

Форма собственности частная

Единица измерения тыс. руб.

НН 02403199310039

Адрес г. Ростов-на-Дону

 

АКТИВ	код строки	Начало отчетного периода	конец отчетного периода
1 внеоборотные активы
Нематериальные активы
Основные средства
Незавершенное строительство
Долгосрочные финансовые вложения
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1
2 ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
В том числе
сырье, материалы и другие ценности
животные на выращевании и откорме
затраты в незавершенном производстве
готовая продукция и товары для перепродажи
Отгруженные товары, сданные работы и оказанные услуги
Расходы будущих периодов
Малоценные и быстроизнашивающие предметы
Налог на добавленную стоимость по приобретенным материальным ресурсам
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)			- 349
В том числе:
Покупатели и заказчики			- 349
Задолженность дочерних и зависимых организаций
Прочие дебиторы
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства:
в том числе:
касса
Расчетные счета
валютные счета
прочие денежные средства
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2
БАЛАНС (сумма строк 190+290)

 

ПАССИВ	код строки	Начало отчетного периода	конец отчетного периода
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал
Добавочный капитал
Специальные фонды
Целевые финансирования и поступления
Нераспределенная прибыль отчетного года
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3
4 ДОЛГОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства
ИТОГО по разделу 4
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ
Заемные средства
Кредиторская задолженность
в том числе:
поставщики и подрядчики
задолженность перед дочерними и зависимыми организациями
Расчеты по оплате труда
Расчеты по социальному страхованию
Расчеты с бюджетом
Авансы полученные
Прочие кредиты
Резервы предстоящих расходов и платежей
ИТОГО по разделу 5
БАЛЛАНС (Сумма строк 490+590+690)

 

 

Отчет о прибылях и убытках

за период с 1 января по 30 сентября 2009 г.

 

Предприятие ООО «Предприятие №2

Отрасль оптово-розничная торговля

Орган управления ГКУГИ и ППИ

Форма собственности частная

Единица измерения тыс. руб.

НН 02403199310039

Адрес г. Ростов-на-Дону

 

Наименование показателя	Код строки	За отчетный период
Выручка от реализации продукции (работ, услуг)
Себестоимость реализации товаров, продукции, услуг
Расходы по реализации
Управленческие расходы
Прибыль от операционной деятельности
Проценты к получению
Проценты к уплате
Прочие операционные доходы
Прочие операционные расходы
Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности
Прочие внеоперационные доходы
Прочие внеоперационные расходы		-7
Прибыль
Налог на прибыль		-
Отвлеченные средства
Нераспределенная прибыль отчетного периода

 

Список рекомендуемой литературы

 

Фомин Я.А. Диагностика кризисного состояния предприятия: Учеб. пособие для вузов. – М.: Юнити-Дана, 2003. – 349 с.

Антикризисное управление: Учеб. пособие для технических вузов/ В.Г. Крыжановский, В.И. Лапенков, В.И. Лютер и др.; под ред. Э.С. Минаева и В.П. Панагушина. -М.: «Издательство ПРИОР», 1998 - 432 с.

Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления / Захаров В.Я., Блинов А.О., Хавин Д.В. – М.: Юнити-Дана, 2006. – 287 с.

Н. Л. Маренков. Антикризисное управление. Для студентов ВУЗов («Шпаргалки»). – Ростов-на-Дону, 2004. – 224 с.

Шаронова В. П. «Методология антикризисного управления предприятием в условиях экономической нестабильности». – Н.Новгород: Изд-во ВВАГС, 2005. – 68 с.

Н. В. Родионовой. Антикризисный менеджмент. Учебное пособие для вузов. – М.: ЮНИТА-ДАНА, 2001. – 223с.

Антикризисное управление. / Под ред. Короткова Э.М. – М., 2006

В.И.Орехов, К.В.Балдин, Н.П. Гапоненко. Антикризисное управление. Учебное пособие. – М., 2005