Позиции банка после пересчета валютных позиций, в долл. Сша

Длинная позиция	Курс	Короткая позиция	Курс	Результат
в валюте	в пересчете на доллары	в валюте	в пересчете на доллары
+ 1350 USD	+ 1350 USD		- 2700 CHF	-2000 USD (2700: 1,35)	1,35
+2250 DEM	+ 1500 USD (2250: 1,50)	1,50	-500 GBP	- 800 USD (500 х 1,60)	1,60
Всего	+2850 USD		Всего	- 2800 USD		+50 USD - (+2850 - 2800)

В нашем примере результатом закрытия всех валютных позиций по действующим курсам, т. е. в результате продажи долларов и немецких марок за швейцарские франки и фунты стерлингов, будет получение банком курсовой прибыли в сумме 50 USD. Эта операция называется реализацией прибыли (profit taking), ее проводят обычно в периоды изменений курсов.

Для ограничения валютного риска центральные банки устанавливают лимиты открытых валютных позиций для коммерческих банков. Согласно Инструкции Банка России от 22 мая 1996 г. № 41 "Об установлении лимитов открытой валютной позиции и контроля за их соблюдением уполномоченными банками Российской Федерации" валютная позиция банков должна определяться с учетом срочных операций в иностранной валюте, причем она возникает на дату заключения сделки. На конец каждого операционного дня совокупная величина длинных (или коротких) позиций по каждой отдельной валюте не должна превышать 10% от собственных средств (капитала) банка. По каждой валюте стран Европейского союза (в том числе евро) открытая валютная позиция также не должна превышать 10% собственных средств (капитала) банка. Превышения установленных лимитов открытых валютных позиций должны до конца текущего операционного дня быть ликвидированы путем проведения балансирующих сделок.

В соответствии с этой Инструкцией определение суммарной величины открытой валютной позиции банка происходит следующим образом. Сначала валютные позиции уполномоченного банка по каждой иностранной валюте переводятся в рублевый эквивалент по действующим на отчетную дату официальным курсам Банка России. Затем суммируются отдельно все короткие и все длинные позиции по иностранным валютам. Открытая валютная позиция по российским рублям определяется расчетным путем как балансирующая статья. Таким образом, суммарная величина всех длинных и коротких валютных позиций приводится к балансу, который включает рублевые эквиваленты позиций по иностранным валютам и полученную расчетным путем открытую валютную позицию по рублям.

Рассмотрим это на примере. Исходные данные:

а) собственные средства банка - 500 млн руб.;

б) требования и обязательства по каждой валюте составили:

Таблица 5

Иностранная валюта	Требования в иностранной валюте	Обязательства в иностранной валюте	Позиция по каждой валюте
Доллар США	6 000 000	4 600 000	+ 1 400000
Английский фунт стерлингов		1 000	+21 000
Немецкая марка	100 000		+90 000
Швейцарский франк	5 000		-25 000
Французский франк	7 500	230 000	-222 500
Казахский тенге		1 200	-1 000

в) курсы Банка России:

Таблица 6

Иностранная валюта	Курсы Банка России
Доллар США	26,71
Английский фунт стерлингов	43,04
Немецкая марка	13,81
Швейцарский франк	16,90
Французский франк	41,18
Казахский тенге	19,32

Рублевые эквиваленты ОВП (открытых валютных позиций) по каждой иностранной валюте, суммарная величина открытой валютной позиции и открытой валютной позиции по рублям составят:

Таблица 7

Иностранная валюта	Длинная валютная позиция	Короткая валютная позиция
Доллар США	[phone]
Английский фунт стерлингов	+903 840
Немецкая марка	+ 1 242900
Швейцарский франк		- 422 500
Французский франк		- 9 162 550
Казахский тенге		- 19 320
Итого:	[phone]	- 9 604 370
Позиция в российских рублях (балансирующая статья)		- 29 936 370
Суммарная величина ОВП	[phone]	- 39 540 740

Степень использования установленного лимита суммарной величины ОВП определяется исходя из соотношения рублевого эквивалента суммарной величины ОВП к сумме капитала банка:

(39.540.740: 500.000.000) = 7,9%.

Степень использования лимитов ОВП по отдельным валютам составит:

Таблица 8

Валюта	Отношение рублевого эквивалента ОВП к капиталу банка, в %
Доллар США	7,5 [(37.394.000 500.000.000) х 100]
Английский фунт стешшнгов	0,18 [(903.840 500.000.000) х 100]
Немецкая марка	0,25 [(1.242.900 500.000.000) х 100]
Швейцарский франк	0,08 [(422.500 500.000.000) х 100]
Французский франк	1,83 [(9.162.550 500.000.000) х 100]
Казахский тенге	0,004 [(19.320 500.000.000) х 100]
Российский рубль	5,99 [(29.936.370 500.000.000) х 100)

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Жуков Е.Ф. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум, 2003

2. Мелкумов Я.С. Финансовые вычисления. – М.: ИНФРА-М, 2002.

3. Черкасов в.Е. Международные инвестиции.– М.: ДЕЛО, 2003.

4. Бурлак Г.Н., Кузнецова О.И., Сергеева Н.В. Техника валютных операций: практикум. – М.: Финстатинформ», 1999.