Проектний аналіз як засіб дослідження проекту. Методи проектного аналізу.

 

Розвиток сучасної економічної теорії й практики нерозривно пов’язаний з необхідністю аналізу та обґрунтування тих чи інших управлінських рішень, зокрема проектних. Виділення проектного аналізу в окремий напрям прикладної науки було зумовлено насамперед необхідністю системного підходу до підготовки та оцінки проектів. Досвід проектування на всіх його стадіях, накопичений за умов адміністративної економіки, базувався на принципах і методах адміністративно-командної системи і був відірваний від сучасної методології й багатющого інструментарію, що застосовується у світовій економічній науці.

Ефективне використання проектного аналізу в українській практиці управління потребує вірного розуміння його сутності. Різноманіття поглядів на предмет проектного аналізу у вітчизняній літературі відображає різні методологічні підходи вчених-економістів до характеристики проектного аналізу, під яким розуміють:

метод, який дозволяє системно оцінити фінансові та економічні переваги проекту;

процес аналізу життєздатності проекту;

спосіб зіставлення витрат на проект і переваг, які будуть отримані в результаті його реалізації чи впровадження;

методологію, що дозволяє оцінити фінансові та економічні переваги проектів на основі альтернативного використання наявних ресурсів з урахуванням макро- і мікроекономічних наслідків.

Таке вузькоспрямоване визначення проектного аналізу не дозволяє подати докладне змістовне визначення цієї дисципліни, яка сьогодні є однією з центральних при підготовці спеціалістів у країнах з розвинутою ринковою економікою. На наш погляд, найбільш суттєвою характеристикою проектного аналізу є така:

Проектний аналіз — це методологія, яка застосовується для визначення, порівняння та обґрунтування альтернативних управлінських рішень і проектів, що дозволяє, в свою чергу, здійснювати вибір і приймати вивірені рішення в умовах обмеженості ресурсів.

Проектний аналіз базується на передумові, що успішні проекти ведуть до поліпшення якості життя та економічного розвитку суспільства, як в цілому так і його складових. Тому метою курсу «Проектний аналіз» є надання системного уявлення про принципи, методи і засоби прийняття рішень, які дають змогу раціональніше використовувати наявні ресурси для задоволення суспільних та особистих потреб.

Вивчення принципів і методів проектного аналізу дозволяє:

ознайомитися з основними концепціями, методами і підходами, які використовуються в світовій практиці при аналізі проектних рішень, понятійним апаратом цього процесу;

виявити найважливіші проблеми, пов’язані з реалізацією проектів на національному, регіональному, галузевому та місцевому рівнях;

оволодіти практичними аналітичними навичками, інструментарієм, потрібними для проведення передпроектних заходів;

дати системне уявлення про методи оцінки проектів, способи і засоби залучення ресурсів для їх реалізації та механізмів управління ними.

Основними складовими проектного аналізу є: концепція проекту, що визначає його основні особливості як об’єкта дослідження; фази та стадії життєвого циклу; принципи, на яких базується проектний аналіз; критерії відбору й оцінки проектів, а також аспекти проектного аналізу, що містять аналіз ринку, технічний, інституційний, екологічний, соціальний, фінансовий та економічний аналіз.

Методологія проектного аналізу передбачає необхідність відповіді на такі запитання:

Якою є мета проекту?

На яку перспективу оцінюються вигоди та витрати?

Який спосіб порівняння проектів припустимо використовувати у варіанті, що розглядається?

Який часовий горизонт використовується в оцінках вигод і витрат?

Якими критеріями варто керуватися при ухваленні рішення про відмову або прийняття проекту?

Сучасна практика управління економічним розвитком країни дозволяє використовувати проектний аналіз для раціоналізації розподілу національних ресурсів.

Проектний аналіз – комплексна процедура, яка проводиться на стадії

передінвестиційних досліджень для прийняття прикінцевого рішення про інвестування проекту як на основі розробленого ТЕО проекту, так і періодично на стадіях проектування і реалізації для узгодження цілей і результатів проектів. Основними складовими проектного аналізу є:

- концепція проекту, що визначає його основні особливості як об'єкта дослідження:

- фази та стадії життєвого циклу:

- принципи, на яких базується проектний аналіз:

- критерії оцінки та відбору проектів.

Проектний аналіз базується на порівнянні вигід і витрат, пов'язаних з реалізацією проекту, при цьому їх оцінка здійснюється в грошовому виразі. Основним завданням проектного аналізу є встановлення цінності проекту, яка визначається різницею його позитивних результатів та негативних наслідків. За такою оцінкою проекту виникають ускладнення, пов'язані, по-перше, з різним часом отримання вигод та здійснення витрат, по-друге, кількісним та якісним виміром реальних результатів.

В основі будь-якого аналізу лежать певні принципи які власне і характеризують сам процес аналізу і без яких проведення певних операцій неможна назвати аналізом.

Серед принципів проектного аналізу можна виділити наступні:

Обумовленість. Проектний аналіз здійснюється за допомогою зіставлення вигод і витрат, а отже, прийняття рішення про реалізацію проекту, відмову від нього завжди обумовлено зіставленням вигод і витрат за проектом.

Принцип зіставлення ситуацій «з проектом» і «без проекту». Цей принцип тісно пов'язаний з попереднім. Він конкретизує, що в процесі аналізу повинні враховуватися лише ті вигоди і витрати, які змінюються в результаті реалізації проекту.

Маржинальність. Цей принцип свідчить про те. що оцінюються зміни, які відбудуться після реалізації проекту, причому в кількісній формі.

Альтернативність. Цей принцип свідчить про те. що при ухваленні рішення про реалізацію проекту завжди є як мінімум дві альтернативи. Інакше обгрунтування рішення не є проектним аналізом.

Системність. Цей принцип полягає в тому, що при проведенні оцінки і порівнянні проектів умови їх реалізації досліджуються і аналізуються в сукупності, в системі.

Орієнтація на стратегію розвитку підприємства. Цей принцип застосовується у тому випадку, коли проект оцінюється в рамках підприємства. В цьому випадку результат проекту має бути повністю узгоджено із стратегією підприємства.

МЕТОДИ

Теорія та практика інвестиційних розрахунків має у своєму арсеналі багато різноманітних методів та прийомів оцінювання доцільності інвестиційних проектів, які умовно можна поділити на формальні та неформальні. Формальні методи передбачають використання математичного апарату для розрахунку показників ефективності, а неформальні - евристичних підходів.

Всі формальні методи виходять із таких припущень:

1. Початкові інвестиції при реалізації будь-якого проекту генерують грошовий потік, елементи якого являють собою або чисті «припливи» або чисті «відпливи» грошових коштів. У такому разі під чистим грошовим «припливом» п-го року розуміють перевищення поточних грошових надходжень над поточними грошовими витратами проекту. В окремих випадках замість грошового потоку в ході аналізу використовується послідовність прогнозних значень чистого прибутку від проекту.

2. Аналіз здійснюється за однакові базові періоди будь-якої тривалості (рік. квартал, місяць і т.п.). враховуючи при цьому узгодженість величини елементів грошового потоку, відсоткової ставки та тривалості аналізованого періоду.

3. «Припливи (відпливи)» грошових коштів приходяться на кінець аналізованого і ісріоду.

4. Інвестований капітал, як і грошовий, потік приводиться до одного (базового) моменту часу. Базовим моментом часу є. зазвичай, дата початку реалізації проекту, дата виробництва продукції.

5. Коефіцієнт дисконтування, який використовується в ході аналізу з використанням іинамічних методів оцінки ефективності інвестицій, повинен відповідати тривалості періоду, який покладено в основу проекту. При визначені ставки дисконту враховується структура інвестицій та вартість окремих складових капітал).

6. Ефективність використання інвестованого капіталу оцінюється на основі порівняння і ротового потоку, який формується в процесі реалізації проекту, та початкових вкладень. Проект вважається ефективним, якщо цей потік достатній для відшкодування затраченої і \ ми вкладень та забезпечує очікувану віддачу від вкладеного капіталу.

До неформальних критеріїв оцінки відбору інвестиційного проекту належать:

рейтинг країни, регіону виходячи з оцінки його інвестиційного клімату:

рівень розвитку інфраструктури, що забезпечує реалізацію проекту;

-рівень кваліфікації управлінського персоналу.

 

 

								Додаток 11.5.
Орієнтовний перелік інвестиційних проектів Чернівецької області, які пропонується фінансувати в 2012 році за рахунок усіх джерел фінансування
№	Найменування об'єкта та його місцезнаходження	Рік початку і закінчен-ня реалізації проекту	Кошторисна вартість	будівельна готовність на 1.01.2012, %	Комплексний експертний висновок	Потужність	Обсяг фінансування за роками
усього	орієнтовний залишок на 1 січня 2012 р.
обсяг фінансування за рахунок
державного бюджету	місцевих бюджетів	інших джерел
	Освіта - всього		195964,7	141091,366				70393,88	3705,03	4352,1
	в т.ч. по об'єктах
	Будівництво ЗОНІ І-ПІ ступеня в с. Йорланешти Глибоцького району	2009-2013	30727,678	30522,7		№72.09/2 від 05.11.09	264 уч. місць
	Школа в смт. Лужани Кіцманського району -будівництво	1991-2012	29746,4	5496,509		№6.07/2 від 31.08.07	784 уч.місць	5221,68	274,83
	Прибудова учбового блоку на 9 класів до школи в с. Магала Новоселицького району	2010-2012	9265,757	3810,604		№26-00196-10/2 від 04.06.2010	9 класів	3620,07	190,53
	Добудова навчального корпусу школи до спортивного залу клубу в с. Мошанець Кельменецького району -будівництво	199-2012	14504,36	14036,16		№407.08/1 від 09.12.08	180 уч.місць	13334,35	701,81
	Гімназія в смт. Красноїльськ Сторожинецького району -будівництво (II черга)	1998-2012	11247,798			№6.07/2 від 31.08.07	784 уч.місць	6675,65	351,35
	Школа в с. Зруб Давидени Сторожинецького району-будівництво	1990-2014	27511,002	20325,124		№26-00117-09/1 від 19.08.09	260 уч.місць
	Добудова до існуючої будівлі школи дитячого навчального закладу на 4 групи в с. Станівці Глибоцького району	2010-2012	4222,984	3307,984		№26-00513.11/2	120 місць	3142,585	165,4
	Дитячий навчальний заклад на 4 групи в с. Опришени Глибоцького району -будівництво	2010-2013	8767,158	7872,158		№26-00261-09/2 від 26.03.2010	120 уч. місць	7478,55	393,61
	Реконструкція існуючої школи з добудовою учбового корпусу та спортзалу, їдальні в с. Горішні Шерівці Заставнівського району	2008-2014	34776,359	34356,359		ПКД на експертизі	140 учнів
	Завершення будівництва Куликівської ЗОШ І—II ступенів на 198 учнів з дитячою дошкільною установою на 2 групи	1992-2012	16356,1			№26-00116-09/1 від 20.08.09	198 уч. місць
	Добудова до школи в с. Сербичани Сокирянського району	2005-2012	4837,1	4352,1		№18.07/2 від 07.08.07	200 уч. місць			4352,1
	Реконструкція приміщень дитячого садка в с. Лівинці Кельменецького району Чернівецької області	2010-2012	1543,5	1326,168		№26-00151.11/КД від 13.04.2011	60 уч. місць	845,5	44,5
	Реконструкція ДДУ Черешенька Вижницького району	2008-2013	2458,5	1658,5		ПКД затверджене рішенням с/р № 155-22-09 від 14.10.2009	60 уч. місць	1575,5
	Охорона здоров'я - всього		158247,71	80691,189				46181,12	2430,58
	в т.ч. по об'єктах
	Реконструкція обласного протитуберкульозного санаторію "Красноїльськ" Сторожинецького району	2008-2012				№26-00/234-09/1 від 26.08.09	71 ліжко	3955,8	208,2
	Пологове відділення (акушерський корпус) в м.Хотин - будівництво	1991-2012	17763,2	10780,2		№164.06.09/2 від 31.03.09	86 ліжок	10241,19	539,01
	Обласна дитяча клінічна лікарня по вул. Руській,207-А м.Чернівці - реконструкція	2009-2012	6264,356	2031,628		№26-00420-08.09/2 від 25.03.10	об'єкт	1930,05	101,58
	Лікарня швидкої медичної допомоги м. Чернівці, вул.Фастівська,2 - реконструкція	2008-2014		31114,485		№26-00175.10/КД	об'єкт
	Реставрація з реабілітацією (добудова) лікувального корпусу дитячої лікарні на вул Буковинській,4	2007-2013	56437,462			№11.08/2 від 01.07.2008р.	170 ліжок
	Харчоблок, пансіонат, бальнеологічне відділення обласного центру меликосоціальної реабілітації дітей на бульварі Героїв Сталінграду.І їв м. Чернівці -будівництво	2010-2012	12448,692	11635,876		№26-00094-10/2 від 05.05.10	30 ліжк. місць/ 90 відвід.в зміну	11054,08	581,79
	Культура - всього		42647,63	38859,98				7827,62	411,98
	в т.ч. по об'єктах
	Реставрація пам'ятки архітектури початку XX ст. музично-драматичного театру імені О.Кобилянськоїу м. Чернівцях	2006-2012	10006,45	8239,6		ПКД знаходиться на експертизі	750 місць	7827,62	411,98
	Будівництво районного будинку культури в м. Сокнряни	1989-2012	32641,18	30620,38		ПКД потребує коригування	500 місць
Всього		396860,04	260642,535				124402,6	6547,59	34972,1
Керуючий справами обласної ради А.Моісей

Оцінка інвестиційних проектів містить:

CАМОСТІЙНЕ ОПРАЦЮВАННЯ