Операції банків в ролі інфраструктурних учасників ринку цінних паперів 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Операції банків в ролі інфраструктурних учасників ринку цінних паперів



Банки можуть здійснювати допоміжні за своїм характером види посередницької (професійної) діяльності, виступаючи у ролі інфраструктурних учасників ринку цінних паперів:

ü діяльність з ведення реєстру власників іменних цінних паперів;

ü депозитарну діяльність зберігача;

ü розрахунково-клірингову діяльність за угодами щодо цінних паперів.

Серед інфраструктурних учасників ринку цінних паперів особлива роль та значення відведені Національній депозитарній системі, сферою діяльності якої є:

ü стандартизація обліку цінних паперів згідно з міжнародними стандартами;

ü уніфікація документообігу щодо операцій з цінними паперами і нумерація цінних паперів, випущених в Україні, згідно з міжнародними стандартами;

ü відповідальне зберігання всіх видів цінних паперів як у документарній, так і в бездокументарній формах;

ü реальна поставка чи переміщення з рахунку в цінних паперах з одночасною оплатою грошових коштів відповідно до розпоряджень клієнтів;

ü акумулювання доходів (дивідендів, процентних виплат та виплат з погашення тощо) щодо цінних паперів, взятих на обслуговування системою, та їх розподіл за рахунками;

ü регламентація та обслуговування механізмів позики та застави для цінних паперів, що беруться на обслуговування системою;

ü надання послуг щодо виконання обов'язків номінального утримувача іменних цінних паперів, що беруться на обслуговування системою;

ü розробка, впровадження, обслуговування і підтримка комп'ютеризованих систем обслуговування обігу рахунків у цінних паперах і здійснення грошових виплат, пов'язаних з банківськими та/або з іншими системами грошового клірингу на щоденній чи іншій регулярній основі.

Національна депозитарна система складається з двох рівнів, кожен з яких має права права та обов'язки та відіграє визначу їм роль на ринку цінних паперів.

Верхній рівень це Національний депозитарій України і депозитарії, що ведуть рахунки для зберігачів та здійснюють кліринг і розрахунки за угодами щодо цінних паперів;

Нижній рівень це зберігачі, які ведуть рахунки власників цінних паперів та реєстратори власників іменних цінних паперів.

Національна депозитарна система представлена прямими і опосередкованими учасниками:

ü прямі учасники депозитарії, зберігачі, реєстратори власників іменних цінних паперів;

ü опосередковані учасники організатори торгівлі цінними паперами, банки, торговці цінними паперами та емітенти.

Національний депозитарійстворений для забезпечення функціонування єдиної системи депозитарного обліку у формі відкритого акціонерного товариства. До його компетенції, крім депозитарної діяльності, належить:

ü стандартизація депозитарного обліку відповідно до міжнародних норм;

ü стандартизація документообігу щодо операцій з цінними паперами і нумерація (кодифікація) цінних паперів, випущених в Україні, відповідно до міжнародних норм;

ü встановлення відносин і налагодження постійної взаємодії з депозитарними установами інших країн, укладання як двосторонніх, так і багатосторонніх угод про пряме членство або кореспондентські відносини для обслуговування міжнародних операцій з цінними паперами учасників Національної депозитарної системи, контроль за їх кореспондентськими відносинами з депозитарними установами інших країн.

Порядок здійснення грошових розрахунків за операціями з цінними паперами у Національному депозитарії встановлюється Національним банком України за погодженням з Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку.

Депозитарій цінних паперів – юридична особа, яка провадить виключно депозитарну діяльність та може на підставі дозволу Державної комісії з цінних паперів та фондового ринку здійснювати кліринг та розрахунки за угодами щодо цінних паперів (кліринговий депозитарій).

Зберігач – банк або торговець цінними паперами, який має дозвіл на зберігання та обслуговування обігу цінних паперів і операцій емітента з цінними паперами на рахунках у цінних паперах як щодо тих цінних паперів, що належать йому, так і тих, які він зберігає згідно з договором про відкриття рахунку в цінних паперах; при цьому зберігач не може вести реєстр власників цінних паперів, щодо яких він здійснює угоди.

Реєстратор – юридична особа – суб'єкт підприємницької діяльності, який одержав у встановленому порядку дозвіл на ведення реєстрів власників іменних цінних паперів (реєстр власників іменних цінних паперів – складений реєстратором на певну дату список власників іменних цінних паперів та номінальних утримувачів).

У разі одержання відповідного дозволу депозитарії та зберігачі можуть вести реєстри власників іменних цінних паперів.

Ведення реєстрів власників іменних цінних паперів є виключною діяльністю суб'єктів підприємницької діяльності і не може поєднуватися з іншими видами діяльності, крім депозитарної.

Згідно Закону Украіни «Про Національну депозитарну систему та особливості електронного обігу цінних паперів в Україні» депозитарна діяльність – це надання послуг щодо зберігання цінних паперів незалежно від форми їх випуску, відкриття та ведення рахунків у цінних паперах, обслуговування операцій на цих рахунках (включаючи кліринг та розрахунки за угодами щодо цінних паперів) та обслуговування операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів.

Кліринг та розрахунки за угодами щодо цінних паперів здійснюються виключно депозитаріями, які забезпечують поставку цінних паперів на рахунки зберігачів у депозитарії з одночасною оплатою грошових коштів на рахунках зберігачів. Для здійснення клірингу та розрахунків за угодами щодо цінних паперів депозитарій має одержати відповідний дозвіл.

Взаєморозрахунки за угодами щодо цінних паперів здійснюються на підставі розрахункових документів, наданих сторонами відповідно до договорів, що передбачають перехід права власності на цінні папери, або інформації, наданої фондовими біржами та організаційно оформленим позабіржовим ринком.

Кліринговий депозитарій для здійснення грошових розрахунків за угодами щодо цінних паперів зобов'язаний користуватися послугами, що надають розрахункові банки на підставі відповідного договору, типова форма якого затверджується Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку і Національним банком України.

Діяльність щодо ведення реєстру власників іменних цінних паперів здійснює емітент або реєстратор. Договір на ведення реєстру емітент може укласти лише з одним реєстратором. При цьому таке доручення емітента не знімає з нього відповідальності щодо виконання зобов'язань, що випливають із угод щодо цінних паперів. Рішення про передачу ведення реєстру власників іменних цінних паперів приймається виключно на загальних зборах акціонерів.

Ведення реєстрів власників іменних цінних паперів передбачає облік та зберігання протягом певних строків інформації про власників іменних цінних паперів та про операції, внаслідок яких виникає необхідність внесення змін до реєстру власників іменних цінних паперів. Підставою для внесення змін до реєстру власників іменних цінних паперів є документи, згідно з якими переходить право власності на відповідні іменні цінні папери.

Реєстратор зобов'язаний на вимогу власника цінних паперів або його представника, а також номінального утримувача надати виписку з реєстру власників іменних цінних паперів. Власник або його представник чи номінальний утримувач не мають права вимагати включення до виписки інформації, що виходить за межі компетенції реєстратора, у тому числі інформації про інших власників та кількість цінних паперів, які їм належать.

Відомості про номінального утримувача підлягають внесенню у реєстр власників іменних цінних паперів на підставі відповідного доручення, якщо право зберігача або депозитарію виступати номінальним утримувачем не передбачено договором про відкриття рахунку у цінних паперах або депозитарним договором.

Внесення номінального утримувача в реєстр власників іменних цінних паперів, а також перереєстрація цінних паперів на іншого номінального утримувача не означає, що право власності на цінні папери переходить до номінального утримувача.

Операції з цінними паперами, що здійснюються між депонентами одного номінального утримувача, не відображаються у реєстрі власників іменних цінних паперів.

Для складання реєстру власників іменних цінних паперів на обумовлену дату для виконання зобов'язань емітента номінальний утримувач повинен надати реєстратору список усіх власників.

Особливе місце серед операцій банку на фондовому ринку належить костодіальним послугам, коли банк виступає як зберігач цінних паперів, тобто прямий учасник Національної депозитарної системи. Зберігач для здійснення депозитарної діяльності виконує такі основні функції:

ü зберігання цінних паперів;

ü обслуговування обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперах;

ü обслуговування операцій емітентів щодо випущених ними цінних паперів.

Зберігач при виконанні депозитарної діяльності взаємодіє з:

ü депонентами (фізичними та юридичними особами, резидентами і нерезидентами України);

ü депозитаріями;

ü реєстроутримувачами;

ü емітентами;

ü державними органами.

Всі взаємовідносини здійснюється на підставі договорів:

ü договору про відкриття рахунку у цінних паперах, який укладається власником цінних паперів з обраним ним зберігачем;

ü депозитарного договору, який укладається між зберігачем і депозитарієм, за яким депозитарій веде для зберігача рахунки у цінних паперах, на яких відображаються операції з цінними паперами, переданими зберігачем.

Базовою функцією є зберігання цінних паперів.Саме виконання цієї функції поклало початок кастодіальному бізнесу. При його зародженні ця функція полягала лише у здатності банку розміщувати цінності (цінні папери, грошові кошти, документи, що підтверджують право власності) у сейфі. На сьогодні зберігання цінних паперів передбачає виконання таких депозитарних операцій та процедур:

ü прийом цінних паперів або їх сертифікатів і свідоцтв про знерухомлення іменних цінних паперів;

ü видача цінних паперів або їх сертифікатів і свідоцтв про знерухомлення іменних цінних паперів;

ü зберіганя цінних паперів або їх сертифікатів на пред'явника;

ü зберігання свідоцтв про знерухомлення іменних цінних паперів;

ü переміщення, інкасування та транспортування цінних паперів або їх сертифікатів і свідоцтв про знерухомлення іменних цінних паперів;

ü перевірка цінних паперів та/або їх сертифікатів на справжність (автентичність);

ü інвентаризація цінних паперів та/або їх сертифікатів і свідоцтв про знерухомлення іменних цінних паперів;

ü інші процедури та операції, що можуть бути віднесені Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку до функції зберігання цінних паперів.

Розрізняють два способи зберігання цінних паперів: відокремлений та колективний:

ü відокремлений спосіб, згідно з яким зберігач цінних паперів зобов'язаний зберігати та вести облік сертифікатів цінних паперів із зазначенням їх номерів чи інших індивідуальних ознак;

ü колективний спосіб зберігання цінних паперів – спосіб, згідно з яким депозитарій чи зберігач веде депозитарний облік цінних паперів без зазначення їх номерів чи інших індивідуальних ознак.

Для виконання функції обслуговування обігу цінних паперів на рахунках у цінних паперах банківська установа – зберігач здійснює такі операції:

Адміністративні операції це депозитарні операції з відкриття рахунків у цінних паперах, внесення змін до анкети рахунку, закриття рахунків у цінних паперах, зміни способу зберігання цінних паперів та інших змін, які не пов'язані зі зміною залишків цінних паперів на рахунках у цінних паперах.

Облікові операції депозитарні операції з ведення рахунків у цінних паперах та відображення операцій з цінними паперами, наслідком яких є заміна кількості цінних паперів на рахунках у цінних паперах, встановлення або зняття обмежень щодо їх обігу, а також зміна режиму та місця зберігання (знаходження) депозитарних активів.

Операція зарахуванняпризводить до збільшення на однакову кількість цінних паперів на активних і пасивних рахунках у цінних паперах. Цінний папір може бути зарахований на рахунок у цінних паперах в результаті прийому цінного паперу (сертифіката цінного паперу) від депонента на зберігання; отримання цінного паперу (сертифіката цінного паперу) від іншого зберігача на рахунок у цінних паперах депонента; перерахування цінних паперів на рахунок у цінних паперах депонента з рахунку у цінних паперах іншого депонента або з власного рахунку у цінних паперах зберігача; виконання операції емітента щодо випущених ним цінних паперів.

Списання облікова операція, яка відображає виведення (вилучення) визначеної кількості депозитарних активів, за якими зберігач здійснює депозитарний облік та зменшення кількості цінних паперів на рахунку у цінних паперах депонента на таку ж кількість. Цінний папір може бути списаний з рахунку у цінних паперах депонента у разі видачі цінного паперу або його сертифіката на руки депоненту; пересилки цінного паперу або його сертифіката депонента іншому зберігачу за розпорядженням депонента; перерахування цінного паперу з рахунку цінних паперів депонента на рахунок іншого депонента в системі зберігача; виконання безумовної операції (рішення, ухвали і постанови судів у цивільних справах, у кримінальних справах в частині майнових стягнень; рішення арбітражного, товариських, третейських судів тощо).

Переміщення цінних паперів облікова операція, що відображає зміну місця знаходження (зберігання) визначеної кількості депозитарних активів та/аьо їх стану. Цінні папери можуть бути переміщені з одного разунку у цінних паперах депонента на інший того ж депонента в межах одного зберігача.

Переказ облікова операція, що відображає переведення цінних паперів з рахунку у цінних паперах одного депонента на рахунок у цінних паперах іншого депонента або операцій, пов'язаних з обмеженнями в обігу або відміною обмежень в обігу цінних паперів (заставні операції; позики цінними паперами; операції «репо»; виконання угод, гарантованих цінними паперами тощо).

Інформаційні операції депозитарні операції, наслідком яких є видача виписок з рахунку у цінних паперах та іншої інформації щодо операцій депонентів з рахунками у цінних паперах

Для обслуговування операцій емітента, щодо випущених ним цінних паперів,банк виконує операції, наслідком яких є відображення на рахунках у цінних паперах таких операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів:

ü викуп (придбання емітентом випущених ним цінних паперів для їх подальшого перепродажу, розповсюдження серед своїх працівників або анулювання);

ü дроблення (зменшення номінальної вартості цінних паперів певного випуску з одночасним збільшенням іх обсягу без зміни обсягу випуску);

ü консолідація (збільшення номінальної вартості цінних паперів певного випуску з одночасним зменшенням іх обсягу без зміни обсягу випуску);

ü конвертація (обмін емітентом цінних паперів одного випуску на цінні папери іншого випуску згідно з умовами їх випуску);

ü анулювання (сукупність дій емітента щодо припинення дії всіх прав, що надають цінні папери);

ü погашення (сукупність дій емітента щодо припинення обігу цінних паперів та їх анулювання відповідно до умов випуску);

ü операції, пов'язані зі зміною розміру статутного фонду акціонерного товариства;

ü виплата емітентом доходів по випущених ним цінних паперах;

ü операції, пов'язані з реорганізацію;

ü інші операції, що можуть бути віднесені Державною комісією з цінних паперів та фондового ринку до функції обслуговування операцій емітента щодо випущених ним цінних паперів.

Для здійснення депозитарної діяльності банк в ролі зберігача може проводити додатково такі процедури і операції:

ü складання облікового реєстру рахунків власників цінних паперів;

ü ведення депозитарного обліку цінних паперів;

ü знерухомлення цінних паперів;

ü матеріалізація знерухомлених цінних паперів;

ü перведення випуску цінних паперів з документарної форми в бездокументарну;

ü реєстрація зберігача номінальним утримувачем у реєстрі власників іменних цінних паперів;

ü застава цінних паперів;

ü обслуговування інвестиційних фондів, за дорученням власника представлення його інтересів на загальних зборах акціонерів;

ü взаємодія з іншими учасниками Національної депозитарної системи;

ü впровадження, обслуговування та підтримка комп'ютеризованих систем обслуговування рахунків у цінних паперах.



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2017-01-24; просмотров: 169; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 54.198.34.207 (0.044 с.)