Економічна характеристика портфелів цінних паперів

Портфель цінних паперів — сукупність придбаних (отриманих) банком цінних паперів, право на володіння, користування та розпорядження якими належить банку та які згруповані за типами і призначенням.

Згідно з нормативними документами Національного банку України цінні папери, в які банки вкладають кошти, класифікуються за різними критеріями. З урахуванням цих критеріїв здійснюється облік вкладень у цінні папери на балансі банків. Залежно від мети придбання, характеристики цінного папера і строків зберігання в портфелі банку цінні папери поділяються на види:

— торговий портфель — враховуються боргові цінні папери та акції, придбані банком для перепродажу та з метою отримання прибутку від короткотермінових коливань ринкової ціни. До торгового портфеля цінних паперів можуть бути віднесені тільки високоліквідні цінні папери. У разі зміни наміру та спроможності банку утримувати боргові цінні папери з метою отримання прибутку від короткотермінових коливань ринкової ціни такі цінні напери можуть бути переведені з торгового портфеля до портфеля цінних паперів на продаж;

— портфель цінних паперів на продаж — враховуються боргові цінні папери з фіксованою датою погашення, які банк не має наміру тримати до дати їх погашення; цінні папери, які банк готовий продати у зв'язку зі зміною ринкових процентних ставок, потреб ліквідності, наявності альтернативних інвестицій: акції та боргові цінні папери, за якими неможливо достовірно визначити справедливу вартість; фінансові інвестиції в асоційовані та дочірні компанії, що придбані та утримуються виключно для продажу протягом 12 місяців з дати придбання; інші цінні папери, придбані з метою утримання їх у портфелі на продаж. Цінні папери з портфеля на продаж переводяться до торгового портфеля, якщо банк приймає рішення про отримання прибутку від короткотермінових коливань ринкових ціп або дилерської

маржі;

— портфель до погашення враховуються придбані боргові цінні папери з фіксованими платежами або; платежами, що можна визначити, також з фіксованим терміном погашення. Боргові цінні папери відносять до портфеля до погашення, якщо банк мас намір та спроможний утримувати їх до терміну погашення з метою отримання процентною доходу. Банк постійно па дату балансу оцінює свій намір та спроможність утримувати цінні папери до погашення. Переведення цінних паперів з портфеля до погашення до портфеля на продаж можливе, якщо в банку виник сумнів щодо здатності утримувати цінні папери до терміну погашення і це було пов'язано зокрема:

• з погіршенням кредитоспроможності емітента;

• зміною податкового законодавства;

• об'єднанням або ліквідацією банку;

• зміною законодавства та регулятивних вимог;

• зміною вимог до капіталу:

• збільшенням ризиків:

— портфель інвестицій в асоційовані та дочірні компанії —належать пайові цінні напери емітентів, які відповідають визначенням асоційованої або дочірньої компанії банку, за винятком таких цінних паперів, що придбані та утримуються виключно для продажу протягом 12 місяців з дати придбання. Фінансові інвестиції в асоційовані та дочірні компанії переводяться до портфеля цінних паперів на продаж, якщо асоційовані або дочірні компанії здійснюють діяльність в умовах, які обмежують їх здатність передавати кошти банку-інвестору протягом періоду, що перевищує 12 місяців. Фінансові інвестиції мають У переводитися до портфеля ціннихпаперів на продаж не пізніше ніж останнього дня місяця, в якому об'єкт інвестування не відповідає критеріям асоційованої або дочірньої компанії.

Тип портфеля — це його інвестиційна характеристика, основана на відношеннідоходу і ризику. Важливою ознакою при класифікуванні типа портфеля є те, яким чином та за рахунок якого джерела цей дохід отримано: за рахунок зростання курсової вартості або за рахунок поточних виплат — дивідендів, процентів.

Є такі типи портфелів цінних паперів:

1. Портфель зростання. Він формується з акції¹компаній, курсова вартість яких зростає. Мета цього типу портфеля - зростання капітальної вартості портфеля разом з отриманням дивідендів. Але дивідендні виплати здійснюються у невеликих розмірах.

• Портфель доходу. Цей тип портфеля орієнтується на отримання високого поточного доходу — процентних та дивідендних виплат. Портфель доходу складається в основному з акцій доходу, які характеризуються помірним зростанням курсової вартості та високими дивідендами, облігацій та інших цінних паперів, інвестиційною характеристикою яких є високі поточні виплати. Відмінністю цього типу портфеля є те, що мета його створення — отримання належного рівня доходу, розмір якого має відповідати мінімальному ступеню ризику.

• Портфель зростання та доходу. Формування цього типу портфеля здійснюється з метою уникнення можливих втрат на фондовому ринку як від зниження курсової вартості, так і від низьких дивідендних та процентних ви плат. Одна частина фінансових активів, яка входить до цього портфеля, при носить власнику зростання капітальної вартості, а друга дохід. Втрата однієї частини може компенсуватися іншою.

Вкладення банків у цінні папери як боргові, так і пайові, поділяють також залежно від того, хто їх емітував в обіг.

Боргові цінні папери поділяють на п'ять видів: боргові цінні папери центральних органів державного управління; -боргові цінні напери місцевих органів державного управління; боргові цінні папери, випущені банком;

—боргові цінні папери, випущені фінансовими (небанківськими) установами;

—боргові цінні папери, випущені нефінансовими підприємствами.

Окремо в балансі банків виділяють вкладення в боргові цінні папери, які входять до переліку цінних паперів, що приймаються Національним банком до рефінансування.

Акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком поділяють на чотири види:

—акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком, які випущені банками;

—акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком, які випущені фінансовими (небанківськими) установами;

—інші акції та цінні папери з нефіксованим прибутком;

—власні акції банку, викуплені в акціонерів.

Інвестиції банку в цінні папери з метою їх оцінки та відображення в бухгалтерському обліку класифікуються таким чином:

а)операції з цінними паперами в торговому портфелі:

б)операції з цінними паперами в портфелі банку на продаж;

в)операції з пінними паперами в портфелі банку до погашення;

г) інвестиції в асоційовані та дочірні компанії.

Цінні папери, які придбані та/або зберігаються за дорученням та за коштиклієнтів, а також цінні папери, які придбані згідно з договорами про довірче управління, обліковуються за позабалансовими рахунками.

Облік фінансових інвестицій та їх оцінка здійснюються за кожною інвестицією в розрізі емітентів.

Придбані пінні напери оцінюються та відображаються в бухгалтерському обліку за собівартістю.

Собівартість цінного папера — це ціна придбання цінного папера, включаючи комісійні винагороди, мито, податки, збори, обов'язкові платежі та інші витрати. безпосередньо пов'язані з придбанням цінних паперів.

Комісійні витрати га інші витрати, пов'язані і придбанням боргових пінних паперів, збільшують (зменшують) суми премії (дисконту) на дату їх придбання.

Дисконт — це різниця між вартістю погашення цінних паперів та їх собівартістю без урахування нарахованих на час придбання процентів, якщо собівартість нижча вартості погашення.

Премія —це перевищення собівартості цінних паперів над вартістю їх

погашення без урахування нарахованих (накопичених) на час придбання процентів.

На кожну наступну після визнання дату балансу всі цінні папери, придбані банком, оцінюються за їх справедливою вартістю, крім:

а)цінних паперів, що утримуються до погашення;

б)цінних паперів, справедливу вартість яких неможливо достовірно визначити;

в)інвестицій в асоційовані та дочірні компанії.

Справедлива вартість цінних паперів, що перебувають в обігу на організаційно оформлених ринках, визначається за їх ринковою вартістю. На дату балансу вона визначається за даними останнього у звітному періоді офіційного котирування на організаційно оформленому ринку. Разом з тим ринкова вартість цінних паперів, що перебувають в обігу більше ніж на одному офіційно оформленому ринку, під час розрахунку справедливої вартості оцінюється за найменшим з останніх котирувань, визначених на кожному з ринків. Сума збільшення або зменшення балансової вартості таких цінних паперів на дату балансу відображається за рахунками доходів або витрат.

Якщо немає ринку для фінансової інвестиції, але є ринок для подібної фінансової інвестиції, то справедлива вартість ґрунтується на ринковій ціні подібної фінансової інвестиції.

Цінні папери, що утримуються банком до їх погашення, відображаються на дату балансу за амортизованою собівартістю з використанням ефективної ставки процента.

Амортизована собівартість - собівартість цінного папера; урахуванням часткового її списання внаслідок зменшення корисності, яка збільшена (зменшена) на суму накопиченої амортизації дисконту (премії).

Ефективна ставка процента — ставка процента, що визначається діленням суми річного процента та дисконту (або різниці річного процента та премії) на середню величину собівартості цінних паперів та вартості їх погашення.

За інвестиціями в асоційовані та дочірні компанії, облік яких здійснюється за методом участі в капіталі, інвестор складає консолідовану фінансову звітність.

Метод участі в капіталі — метод обліку інвестицій, згідно з яким балансова вартість інвестицій відповідно збільшується або зменшується на суму часткиінвестора в чистому прибутку (збитку) об'єкта інвестування за звітний період та на суму частки інвестора в сумі зміни загальної величини власного капіталу об'єктаінвестування за звітний період.

Усі цінні папери, крім цінних паперів, що обліковуються за справедливою вартістю, та інвестицій у дочірні компанії, переглядаються з позиції зменшення корисності.

Зменшення корисності цінних паперів — втрата економічної він оди в сумі перевищення балансової вартості цінних паперів над сумою очікуваного відшкодування, яку спричинило погіршенням фінансового стану емітента цінних паперів. Корисність цінних паперів зменшується, якщо їх балансова вартість перевищує суму очікуваного відшкодування. Зменшення корисності відображається шляхом формування спеціальних резервів за рахунок витрат.

За купонними цінними паперами окремо обліковуються накопичені проценти, дисконт або премія. Дисконт або премія амортизується протягом періоду з дати придбання до дати їх погашення за методом ефективної ставки процента. Сума амортизації дисконту або премії нараховується одночасно з нарахуванням процентів. Сума амортизації дисконту збільшує процентний дохід, а сума амортизації премії зменшує процентний дохід за цінними паперами.

Облік цінних паперів в торговому портфелі банку. Придбані цінні папери з метою отримання прибутку від короткотермінових коливань ринкової ціни відображаються за балансовими рахунками груп 140 "Боргові цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, у торговому портфелі банку", 300 "Акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком у торговому портфелі банку" та 301 "Боргові цінні папери в торговому портфелі банку". Аналітичний облік цінних паперів за балансовими рахунками груп 140, 300 та 301 ведеться в розрізі їх емітентів та випусків. Придбані цінні папери відображаються на дату балансу виключно за справедливою вартістю.

Цінні папери в торговому портфелі банку підлягають переоцінці під час кожної зміни їх ринкової вартості. Результат переоцінки відображається за аналітичним рахунком балансового рахунку 6203 "Результат від торгових операцій з цінними паперами у торговому портфелі банку".

За борговими цінними паперами з фіксованим прибутком банк визнає процентні доходи, у тому числі процентні доходи у вигляді амортизації дисконту (премії). Від володіння цінними паперами з невизначеним доходом банк отримує дивіденди.

У разі реалізації цінних паперів з торгового портфеля банку прибуток чи збиток (різниця між ціною реалізації та балансовою вартістю) відображається банком-продавцем за аналітичним рахунком 6203 "Результат від торгових операцій і пінними паперами у торговому портфелі байку".

Бухгалтерські проводки з обліку вкладень банку в цінні папери в торговому портфелі наведено в табл. 5.4

Таблиця 5.4 - Облік цінних паперів банку в торговому портфелі.

Змістоперації	Назва рахунків
	Д-т	К-т
1. Придбання цінних паперів до торгового портфеля
Придбання акцій та Інших цінних паперів з нефіксованим прибутком (на суму придбання)	3002, 3003- 3005	Кореспондентський рахунок, поточнийрахунок
Придбання боргових цінних паперів і дисконтом на суму: — номіналу; — дисконту	Рахунки груп 140,301	Кореспондентський рахунок, поточний Рахунок 1406,3016
Придбання боргових цінних паперів з премією на суму: —номіналу; — премії	Рахунки груп 140,301 1407, 3017	Кореспондентський рахунок, поточний рахунок
2. Переоцінка балансової вартості цінних паперів до справедливої вартості
Збільшення ринкової вартості — акцій та інших цінних паперів зі нефікеованим прибутком; — боргових цінних паперів	3007 1-105, 3015
Зменшення ринкової вартості — акцій та інших цінних паперів з нефікеованим прибутком — боргових цінних паперів		3007 1405, 3015
3. Нарахування доходів із цінними паперами
Амортизація дисконту за борговими цінними паперами	1406.3016	6056, 6057
	Амортизація премії за борговими цінними паперами	6056,6057	1407, 3017
	Нарахування процентів за купонними цінними паперами	1408.3018	6056. 6057
	Надходження коштів за нарахованими процентами	Кореспондентський рахунок, поточний рахунок	1408,3018
	Нарахування доходу за акціями у вигляді дивідендів
	Отримання дивідендів	Кореспондентський рахунок, поточний рахунок
4. Продаж цінних паперів з торгового портфеля
	Продаж акцій та інших цінних паперів з нефіксованим прибутком на суму: —балансової вартості; — прибутку	Кореспондентський рахунок, поточний рахунок	3002, 3003, 3005 6203
	Продаж боргових цінних паперів на суму — балансової вартості, — нарахованих процентів до дати продажу; прибутку	Кореспондентськи й рахунок, поточний рахунок	Рахунки груп 140*301 1408. 3018 6203
	Комісійні витрати, здійснені під час продажу боргових цінних паперів		Кореспондентський рахунок, поточний рахунок____

Облік цінних паперів в портфелі банку на продаж. У портфелі пінних паперів на продаж можуть обліковуватись акції, інші цінні папери з нефікеованим прибутком та боргові цінні напери.

На дату балансу цінні напери в портфелі на продаж відображаються:

—за справедливою вартістю;

—собівартістю (акції, справедливу вартість яких достовірно визначитинеможливо):

— амортизованою собівартістю (боргові цінні папери, справедливу вартість яких достовірно визначити неможливо).

Облік цінних паперів в портфелі банку па продаж здійснюється за балансовими рахунками груп 141 "Боргові цінні папери, що рефінансуються Національним банком України, у портфелі банку на продаж", 143 "Боргові пінні напери, що емітовані Національним банком України, у портфелі банку на продаж" 310 "Акції та інші цінні папери з нефіксованим прибутком в портфелі банку на продаж", 311 "Боргові цінні папери в портфелі банку на продаж".

Відображення в бухгалтерському обліку операцій з придбання цінних паперів до портфеля на продаж та нарахування доходів за ними здійснюється аналогічно обліку цінних паперів в торговому портфелі банку.

Результат переоцінки цінних паперів в портфелі банку на продаж відображається за аналітичним рахунком балансового рахунку 6393 "Результат від продажу пінних паперів з портфеля банку на продаж".

Цінні папери, до яких не застосовується оцінка за справедливою вартістю, переглядаються на дату балансу щодо можливого зменшення корисності на основі аналізу очікуваних грошових потоків.