Дайте определение понятию «облигация». Назовите виды облигаций, выпускаемых банками. Определите цели выпуска банком облигаций. Укажите реквизиты облигации банка.

Банк выпустил облигации на общую сумму 150 000,00 белорусских рублей. Срок обращения облигаций – 1 год. Количество выпущенных облигаций – 1 000 штук. Процентный доход по облигациям – 15% годовых. Выплата процентного дохода осуществляется по истечении срока обращения облигаций. Юридическое лицо приобрело 120 штук данных облигаций. Определить сумму, потраченную юридическим лицом на приобретение данных облигаций, а также сумму денежных средств, полученную юридическим лицом по истечении срока обращения облигаций.

Облигация – эмиссионная ценная бумага, удостоверяющая право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента.

Облигации могут быть двух типов: именные в этом случае ведется реестр их владельцев, и на предъявителя.

Облигация является именной, если для реализации имущественных прав, связанных с ее владением, необходима регистрация имени владельца в тексте облигации или реестре владельцев облигаций.

Облигация является документом на предъявителя, если для реализации имущественных прав, связанных с ее владением, достаточно предъявления облигации. Передача такой облигации от одного владельца к другому осуществляется ее вручением новому владельцу.

Облигации могут выпускаться в форме записей на счетах (бездокументарная форма) или в виде отпечатанных на бумаге бланков (документарная форма).

Облигации на предъявителя могут быть выпущены только в документарной форме

Облигация может также удостоверять право ее владельца на получение определенного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и (или) дисконт.

Дисконтные облигации продаются по цене ниже номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости.

Процентные облигации продаются по цене равной номинальной стоимости и погашаются по номинальной стоимости с выплатой причитающегося процента.

Целями выпуска облигаций банками является привлечение временного свободных денежных средств физических, юридических лиц, в т.ч. индивидуальных предпринимателей на определенный срок. В дальнейшем за счет привлеченных денежных средств банк имеет возможность проводить свои активные операции. Одной из целей выпуска банками облигаций является расширение банковских услуг, а соответственно, привлечение большего количества клиентов.

Реквизиты облигации:

1. Вид ценной бумаги - ОБЛИГАЦИЯ;

2. Полное наименование и место нахождения эмитента облигации;

3. Права владельца и обязанности эмитента, удостоверяемые облигацией;

4. Дата и государственный регистрационный номер выпуска облигаций;

5. Фамилия, собственное имя, отчество (если таковое имеется), место жительства или место пребывания (для физических лиц) либо полное наименование, место нахождения (для юридических лиц) владельца облигации.

6. Номинальная стоимость облигации.

7. Иные реквизиты.

Задача

Определим сумму затрат юридического лица на приобретение облигаций банка по следующей формуле:

,

где Н – номинал облигации.

В свою очередь номинал облигации банка рассчитаем по следующей формуле:

(руб.)

(руб.)

Сумма, полученная юридическим лицом по истечении срока обращения облигаций, включает в себя номинальную стоимость облигаций и сумму процентного дохода, начисленного по облигациям.

Сумма процентного дохода по одной облигации за весь период обращения облигации рассчитывается по следующей формуле:

,

Где СП – сумма процентного дохода,

%ст – ставка процентного дохода по облигации (годовая, в %),

Д – период обращения облигации,

360 – количество дней в году

(руб.)

Рассчитаем суму процентного дохода на все облигации юридического лица

(руб.)

Определим сумму денежных средств, полученную юридическим лицом по истечении срока обращения облигаций.

(руб.)

Ответ: Сумма затрат юридического лица – 18000,00 белорусских рублей

Сумма денежных средств, полученная юридическим лицом по истечении срока обращения облигаций, - 20700,00 белорусских рублей.

Дайте определение понятию «государственная ценная бумага». Укажите виды государственных ценных бумаг, эмитируемых в РБ. Определите цели выпуска государственных ценных бумаг на территории Республики Беларусь.

Банк - первичный инвестор подал заявку на приобретение на аукционе государственных краткосрочных облигаций (дисконтных). Конкурентное предложение составляет 300 облигаций по цене 70,50 белорусских рублей, 200 облигаций по цене 70,70 белорусских рублей, 30 облигаций по цене 80,00 белорусских рублей. Неконкурентная заявка банка на сумму 60 000, 00 белорусских рублей. Номинальная стоимость государственных краткосрочных облигаций (дисконтных) – 100,00 белорусских рублей. Минимальная цена продажи 70,60 белорусских рублей. Средневзвешенная цена, установленная по сводной заявке, составляет 80,20 белорусских рублей. Определить сумму денежных средств, зарезервированную банком для покупки облигаций и сумму денежных средств, полученную банком при погашении облигаций.

Государственная ценная бумага – это ценная бумага, эмитентом которой выступают государственные органы власти.

В настоящее время в РБ эмитентами государственных ценных бумаг являются: Министерство финансов РБ. Оно выпускают государственные эмиссионные ценные бумаги.

К государственным эмиссионным ценным бумагам относятся:

1. Государственные краткосрочные облигации со сроком обращения до одного года включительно - ГКО;

2. Государственные долгосрочные облигации со сроком обращения свыше одного года – ГДО.

ГКО и ГДО могут эмитироваться с дисконтным и процентным доходами.

Облигации с дисконтным доходом размещаются по стоимости ниже номинальной. При их погашении владельцам таких облигаций эмитент выплачивает номинальную стоимость облигаций.

Облигации с процентным доходом размещаются по номинальной стоимости ниже или выше номинальной стоимости. При их погашении владельцам таких облигаций эмитент выплачивает номинальную стоимость облигаций и процент от номинальной стоимости облигации (процентный доход). Номинальная стоимость и процентный доход выплачиваются в течение срока обращения облигаций или при их погашении в порядке и размерах, установленных Министерством финансов.

Владельцами ГКО И ГДО могут быть юридические и физические лица - резиденты и нерезиденты Республики Беларусь.

Облигации эмитируются отдельными выпусками в бездокументарной форме

Эмиссия облигаций производится в целях привлечения временно свободных денежных средств физических и юридических лиц - резидентов и нерезидентов Республики Беларусь для финансирования дефицита республиканского бюджета, а также погашения обязательств Республики Беларусь по ранее осуществленным выпускам государственных эмиссионных ценных бумаг.

 

Задача.

Определим сумму денежных средств, зарезервированную банком для покупки облигаций, по следующей формуле:

(руб.)

Для того, чтобы определить сумму денежных средств, полученную банком при погашении облигаций, необходимо определить количество облигаций, приобретенных банком.

(шт.)

При погашении облигации инвестору выплачивается номинальная стоимость облигаций.

Произведем расчет суммы денежных средств, полученных банком при погашении облигаций

,

Где Н – номинальная стоимость облигаций,

кол-во обл. – количество приобретенных облигаций.

(руб.)

Ответ: Сумма резервирования – 97690,00 белорусских рублей

Сумма денежных средств, полученных инвестором при погашении – 97800, 00 белорусских рублей.

 

Укажите этапы размещения государственных ценных бумаг посредством аукциона, проводимого Министерством финансов РБ.

Инвестор подал заявку на приобретение на аукционе, проводимом ОАО «Белорусская валютно-фондовая биржа», государственных краткосрочных облигаций (дисконтных). В заявку включены: