Основні напрями і види фінансового аналізу.

Основні напрямки аналізу фінансового стану підприємства розглянемо на рис.1.2.

Основу інформаційного забезпечення оцінки фінансового стану складає бухгалтерська звітність. Також може використовуватись додаткова інформація, головним чином, оперативного характеру, однак вона носить лише допоміжний характер.

 

 

 

Рис. 1.2. Схема аналізу фінансового стану підприємства.

 

 

Існує декілька видів фінансового аналізу. Їх класифікацію можна побачити на рис.1.3.

 

Рис. 1.3. Класифікація видів фінансового аналізу за різними ознаками.

 

1. За організаційними формами проведення виділяють два основних види фінансового аналізу:

а) внутрішній;

б) зовнішній.

Внутрішній аналіз проводиться фахівцями самого підприємства.

Зовнішній аналіз проводиться аналітиками, що є сторонніми особами до

підприємства, і тому не мають доступу до внутрішньої інформаційної бази

підприємства, тому він більш формалізований і менш деталізований.

Особливості зовнішнього фінансового аналізу:

- значна чисельність суб'єктів аналізу користувачів інформації про діяльність підприємства;

- різноманітність цілей і інтересів суб'єктів аналізу;

- наявність типових методик аналізу, стандартів обліку і звітності;

- орієнтація аналізу тільки на публічну зовнішню звітність підприємства;

- обмеженість задач аналізу;

- максимальна доступність результатів аналізу для користувачів інфор­мацією.

Основний зміст зовнішнього фінансового аналізу, як правило складають:

1. Аналіз абсолютних показників прибутку.

2. Аналіз показників рентабельності.

3. Аналіз фінансового стану, ринкової стійкості, ліквідності балансу,

платоспроможності підприємства.

4. Аналіз ефективності використання позикового капіталу.

5. Економічна діагностика фінансового стану підприємства і рейтингова оцінка емітентів.

Фінансовий аналіз за даними фінансової звітності називається класичним аналізом.

Основний зміст внутрішньогосподарського фінансового аналізу такий же, як і зовнішнього фінансового аналізу, але в ньому використовуються як джерело інформації оперативні дані системного бухгалтерського обліку, нормативна і планова інформація.

Він включає аналіз ефективності авансування капіталу, аналіз взаємозв'язку витрат, обороту і прибутку, а також оцінку ефективності господарської діяльності.

Розглянемо схему проведення робіт по аналізу фінансового стану підприємства на рис.1.4.

2. За обсягом дослідження виділяють повний та тематичний фінансовий аналіз підприємства:

а) повний фінансовий аналіз проводять з метою вивчення усіх аспектів фінансової діяльності підприємства в комплексі;

б) тематичний фінансовий аналіз обмежується вивченням окремих аспектів фінансової діяльності підприємства. Предметом фінансового аналізу може бути ефективність використання активів підприємства, оптимальність фінансових ресурсів з окремих джерел, стан фінансової стійкості та платоспроможності підприємства, оптимальність фінансової структури капіталу тощо.

3. В залежності від об'єкту аналізу можна виділити такі його види:

• Аналіз фінансової діяльності підприємства в цілому. В процесі такого аналізу об'єктом вивчення є фінансова діяльність підприємства в цілому без виділення окремих його структурних одиниць та підрозділів.

• Аналіз фінансової діяльності окремих структурних одиниць та підрозділів. Цей аналіз базується в основному на результатах внутрішнього аналізу підприємства.

• Аналіз окремих фінансових операцій. Предметом такого аналізу можуть бути окремі операції, пов'язані з коротко- або довгостроковими фінансовими вкладеннями, з фінансуванням окремих реальних проектів.

 

 

Рис. 1.4. Схема проведення робіт з аналізу фінансового стану підприємства

 

4. З урахуванням періоду проведення виділяють попередній, поточний (оперативний) та прогнозний фінансовий аналіз.

• Попередній фінансовий аналіз пов'язаний з вивченням умов фінансової діяльності в цілому чи здійснення окремих фінансових операцій підприємства. Наприклад, оцінка власної платоспроможності при необхідності отримання банківського кредиту.

• Поточний (чи оперативний) фінансовий аналіз проводиться в процесі поточної фінансової діяльності з метою оперативного впливу на результати фінансової діяльності. Як правило, він обмежується невеликим періодом часу (місяць, квартал).

• Прогнозний (чи ретроспективний) фінансовий аналіз здійснюється підприємством за певний перспективний чи звітний період (місяць, квартал, рік). Він дозволяє більш глибоко та повніше проаналізувати фінансовий стан і результати фінансової діяльності підприємства у порівнянні з попереднім та поточним аналізом, так як базується на звітних матеріалах, а також спрогнозувати діяльність підприємства на перспективу.