Опред-е основных направлений себест-ти прод-и

Себест-ть по своему сод-ю явл-ся аддитивным показателем, т.е. представляет собой сумму отдельных элементов и статей затрат. Д/ опред-я основных направлений ↓ себест-ти прод-и анализируют отклонения и темпы изм-я отдел. составляющих себест-ти по сравнению с базой периода.

Те элементы и статьи затрат, кот. возросли больше, чем вся себест-ть в целом, и особенно, если темпы их роста превышает темп роста ВР и определяют направления снижения затрат. Также особое внимание при этом уделяется элементам, опред-ся хар-р пр-ва.

Если в составе себест-ти наиболее удельный вес занимают материалы, то пр-во – материалоемкое, ФОТ с начисл. – трудоемкое, А – фондоемкое.

Также различают энергоемкие и теплоемкие пр-ва.

 

Приемы и методы учета фактора времени при оценке и анализе финансового состояния предприятия ГХ

Оценка развития и ИП происходит в 2-х направлениях: в статике и в динамике

Все финансовые вычисления базируются на временной стоимости денег. Эта концепция исходит из изменения стоимости денег во времени под воздействием инфляции и капитализации. Капитализация означает что если поместить в экономический или финансовый оборот настоящую сумму (Р) то через время при успешном течении дел она возрастет на будущую сумму (F). (F )

Величина , означает интерес (прибыль), абсолютная величина. Не дает аналитических возможностей сравнения и сопоставления. Для ликвидации этого недостатка было разработано 2 относительных показателя:

1) темп прироста или процентная ставка или норма прибыли или доходность.

2) темп снижения или учетная ставка, дисконт.

Из процесса капитализации следует 2 базовые операции:

1. Наращение – компаундинг;

2. Снижение – дисконтирование

a. Банковское

b. Математическое

Предоставляя средства в долг или в банк, их владелец получает определенный доход в виде %, которые исчисляются по определенным алгоритмам, кот весьма разнообразны в зависимости от договорных условий. Существует 2 схемы дискретного начисления %:

1) Простые % - F=P(1+r*n);

2) Сложные % - F=P(1+r)ⁿ .

Рассмотрим методы оценки с дисконтированием и без него

Простые методы оценки

1) Простой срок окупаемости инвестиций (РР, ВР ) – такой момент времени, начиная с которого NV проекта станов-ся и остается отрицательным:

РР = К₀/ СF_{cг ,} где Ко - первоначальные инвестиции; CFcг - среднегодовая стоимость денежных поступлений от реализации инвестиционного проекта.

2 ) Показатели простой рентабельности инвестиций (ARR ) является обратным по содержанию сроку окупаемости капитальных вложений. Расчетная норма прибыли отражает эффективность инвестиций в виде процентного отношения денежных поступлений к сумме первоначальных инвестиций:

ARR = СF_cг /К₀, где ARR - расчетная норма прибыли инвестиций.

Этому показателю присущи все недостатки, свойственные показателю срока окупаемости. Он принимает в расчет только два критических аспекта, инвестиции и денежные поступления от текущей хозяйственной деятельности и игнорирует продолжительность экономического срока жизни инвестиций.

3) Чистые денежные поступления (NV) (другие названия - ЧДП, чистый доход, чистый денежный поток) называется накопленный эффект (сальдо денежного потока) за расчетный период:

NV = , где Пm - приток ДС на m-м шаге; Оm - отток ДС на m-м шаге. Суммирование распространяется на все шаги расчетного периода.

4) Индекс доходности инвестиций (ИД) - отношение суммы элементов денежного потока от операционной деятельности к абсолютной величине суммы элементов денежного потока от инвестиционной деятельности. Он равен увеличенному на единицу отношению NV к накопленному объему инвестиций.

ИД = ∑m (Пm-O′m) / ∑mKm,где O′m - величина оттока денежных средств на m-м шаге без капиталовложений (К) (инвестиций) на том же шаге.

Индекс доходности (ИД) есть не что иное, как показатель рентабельности инвестиций, определенный относительно суммарных показателей NV инвестиций за экономический срок их жизни.