Liзгo 2: Para que alfabetizaзгo financeira ?

 

Em 1990, meu melhor amigo, Mike, assumiu o impйrio de seu pai e estб

fazendo, de fato, um trabalho melhor do que o do seu pai. Encontramo-nos

uma ou duas vezes no ano, no campo de golfe. Ele e sua mulher sгo muito

mais ricos do que vocк possa imaginar. O impйrio de pai rico estб em gran-

des mгos e Mike estб agora preparando seu filho para ocupar seu lugar, tal

como seu pai nos preparou.

 

Em 1994, aposentei-me aos 47 anos de idade e minha mulher, Kim, tinha

37 anos. Aposentadoria nгo significa deixar de trabalhar. Para minha mu-

lher e para mim, quer dizer que, se nгo houver mudanзas cataclнsmicas ines-

peradas, podemos trabalhar ou nгo, e nossa riqueza continuarб aumentando automaticamente, ficando bem а frente da inflaзгo. Acho que isso repre-

senta liberdade. Os ativos sгo suficientemente grandes para crescerem por

si prуprios. E como plantar uma бrvore. Vocк a rega durante anos e, entгo,

um dia, ela nгo precisa mais disso. Suas raнzes sгo suficientemente profun-

das. Entгo, a бrvore lhe proporciona sombra para seu prazer.

Mike optou por dirigir o impйrio e eu por aposentar-me.

Sempre que faзo palestras, as pessoas perguntam o que lhes aconselho

ou o que elas deveriam fazer? "Como comeзar?" "Hб algum bom livro que

eu possa recomendar?" "O que elas deveriam fazer para preparar seus fi-

lhos?" "Qual й o segredo do sucesso?" "Como й que eu ganho milhхes?"

Nessas ocasiхes sempre me lembro de um artigo que me deram cena vez.

Diz mais ou menos o seguinte:

 

OS HOMENS DE NEGУCIOS MAIS RICOS

 

Em 1923 um grupo de nossos maiores lнderes e homens de negуcios

mais ricos participou de um encontro no hotel Edgewater Beach em Chi-

cago. Entre eles estavam Charles Schwab, presidente da maior siderъrgica

independente; Samuel Insull, presidente da maior empresa de energia elй-

trica; Howard Hopson, presidente da maior empresa fornecedora de gбs;

Ivar Kreuger, presidente da International Match Co., uma das maiores

empresas da йpoca; Leon Frazier, presidente do Banco Internacional de

Compensaзхes Financeiras; Richard Whitney, presidente da Bolsa de Va-

lores de Nova York; Arthur Cotton e Jesse Livermore, dois dos maiores

especuladores de aзхes, e Albert Fali, um membro do gabinete do Presi-

dente Harding. Vinte e cinco anos depois, nove deles (os listados anterior-

mente) terminaram como se segue. Schwab morreu sem um centavo, de-

pois de viver cinco anos de emprйstimos. Insull morreu falido, em um paнs

estrangeiro. Kreuger e Cotton tambйm morreram falidos. Hopson ficou

louco. Whitney e Albert Fali tinham acabado de sair da cadeia. Fraser e

Livermore se suicidaram.

 

Duvido que alguйm possa dizer o que aconteceu realmente com aqueles

homens. Se vocк olhar a data da reuniгo, 1923, foi antes do crash da bolsa

de 1929 e da Grande Depressгo, o que, desconfio, deve ter tido grande

impacto sobre esses homens e suas vidas. O interessante й isto: hoje vive-

mos em tempos de mudanзas maiores e mais aceleradas do que esses ho-

mens vivenciaram. Imagino que nos prуximos 25 anos deverгo registrar-se

auges e quedas comparбveis aos enfrentados por eles. Estou muito preocu-

pado pelo fato de que gente demais se preocupa excessivamente com di-

nheiro e nгo com sua maior riqueza, a educaзгo. Se as pessoas estiverem

preparadas para serem flexнveis, mantiverem suas mentes abertas e apren-

derem, elas se tornarгo cada vez mais ricas ao longo dessas mudanзas. Se

elas pensarem que o dinheiro resolverб seus problemas, receio que terгo

dias difнceis. A inteligкncia resolve problemas e gera dinheiro. O dinheiro

sem a inteligкncia financeira й dinheiro que desaparece depressa.

 

A maioria das pessoas nгo percebe que na vida o que importa nгo й

quanto dinheiro vocк ganha, mas quanto dinheiro vocк conserva. Todos

ouvimos histуrias de ganhadores de prйmios na loteria que eram pobres,

enriqueceram subitamente e voltaram a ser pobres. Ganham milhхes e

logo estгo de volta ao ponto de partida. Ou histуrias de atletas profissio-

nais que, aos 24 anos, ganham milhхes de dуlares ao ano e que, aos 34,

estгo dormindo embaixo da ponte. Hoje de manhг, quando estou escre-

vendo isto, o jornal conta a histуria de um jovem jogador de basquete que

um ano atrбs era milionбrio. Hoje, ele diz que seus amigos, seu advogado

e seu contador levaram todo o seu dinheiro e estб trabalhando em um lava-

carros por um salбrio mнnimo.

 

Ele tem apenas 29 anos. Foi demitido do lava-carros porque se recusou

a tirar seu anel de campeгo enquanto trabalhava e, por isso, sua histуria

chegou ao jornal. Ele estava lutando por sua reintegraзгo, alegando dificul-

dades para sobreviver e discriminaзгo, o anel era tudo o que lhe restara.

Afirmava que se isso lhe fosse tirado ele desmoronaria.

 

Em 1997 sei de muitas pessoas que estгo se tornando milionбrios ins-

tantвneos. Й a volta dos Loucos Anos 20. E embora fique feliz de ver que

pessoas se tornam cada vez mais ricas, sу posso advertir que, no longo

prazo, nгo importa tanto o quanto vocк ganhou mas o quanto vocк conser-

vou e por quantas geraзхes isso й conservado.

 

Partindo deste princнpio, quando as pessoas perguntam "Como o senhor

comeзou?" ou "Diga-me como ficar rico rapidamente", elas frequentemen-

te ficam muito desapontadas com minha resposta. Eu simplesmente lhes

digo o que meu pai rico me falou quando eu era um moleque: "Se vocк

quiser ficar rico, vocк precisa de uma alfabetizaзгo financeira."

 

A idйia era martelada na minha cabeзa toda vez que nos encontrбvamos.

Como jб disse, meu pai instruнdo destacava a importвncia da leitura de li-

vros, enquanto meu pai rico destacava a necessidade de dominar os conhe-

cimentos das finanзas.

 

Se vocк quer construir um Empire State Building, a primeira coisa a fazer

й cavar profundamente o terreno e construir sуlidos alicerces. Se vocк vai

construir uma casa no subъrbio,* tudo o que tem a fazer й assentб-la numa

laje de concreto de 15 cm. A maioria das pessoas, em sua вnsia de enriquecer,

tenta construir um Empire State Building sobre uma laje de 15 cm.

 

Nosso sistema escolar, por ter sido criado na йpoca agrбria, ainda acre-

dita em casas sem alicerces. Chгo de terra batida ainda estб na moda. As-

sim, a garotada sai da escola sem qualquer fundamento financeiro. Um dia,

insones e endividados no subъrbio, vivendo o sonho americano, elas deci-

dem que a resposta para seus problemas financeiros estб em achar um meio

de enriquecer rapidamente.

 

Comeзa a construзгo do arranha-cйu. Sobe rapidamente e, logo, em

lugar de um Empire State Building, temos a Torre Inclinada dos Subъrbios.

De volta аs noites insones.

 

No meu caso e no de Mike, quando adultos, as nossas escolhas foram

possнveis porque fomos ensinados a construir sуlidos alicerces quando йra-

mos apenas crianзas.

 

- Й bom recordar que, diferentemente do Brasil, nos EUA os subъrbios sгo os locais de moradia das classes mais abastadas. (N. T.)

 

Agora vejamos, a contabilidade й possivelmente um dos assuntos mais

бridos do mundo. E pode tambйm ser o mais confuso. Mas se vocк quiser

ser rico, pode ser o assunto mais importante. A questгo й, como pegar um

tema entediante e confuso e ensinб-lo a crianзas? A resposta й, simplifique.

Comece por ensinб-lo por meio de figuras.

 

Meu pai rico construiu um sуlido alicerce financeiro para Mike e para

mim. Jб que йramos apenas crianзas, ele criou uma forma muito simples de

ensinar. Durante anos ele apenas fazia desenhos e usava palavras. Mike e eu

entendнamos os desenhos simples, o jargгo, o movimento do dinheiro e en-

tгo, anos mais tarde, pai rico comeзou a incluir nъmeros. Hoje, Mike domi-

na uma anбlise contбbil muito mais complexa e sofisticada porque precisa

disso. Ele tem que controlar um impйrio de um bilhгo de dуlares. Eu nгo

sou tгo sofisticado porque meu impйrio й menor; contudo, ambos partimos

do mesmo alicerce simplificado. Nas pбginas que se seguem apresentarei as

mesmas figuras simples que o pai de Mike criou para nуs. Embora simples,

esses desenhos ajudaram a orientar dois garotos na construзгo de uma grande

riqueza embasada em fundamentos sуlidos e profundos.

 

Regra Nъmero Um. Vocк tem que conhecer a diferenзa entre um ativo e

um passivo e comprar ativos. Se vocк deseja ser rico, isso й tudo o que vocк

precisa conhecer. E a Regra Nъmero Um e й a ъnica regra. Isto pode parecer

absurdamente simples, porque nгo se tem ideia do quanto й profunda. A

maioria das pessoas tem dificuldades financeiras porque nгo conhece a dife-

renзa entre um ativo e um passivo.

 

- As pessoas ricas adquirem ativos. Os pobres e a classe mйdia adquirem

obrigaзхes pensando que sгo ativos.

 

Quando pai rico explicou isso para Mike e para mim, pensamos que ele

estava brincando. Aн estбvamos, quase adolescentes, esperando pelo segre-

do do enriquecimento e essa era a resposta. Era tгo simples que precisamos

parar um longo tempo para pensar a respeito.

 

- O que й um ativo? - perguntou Mike.

 

- Nгo se preocupe agora - disse pai rico. - Deixe a idйia amadurecer. Se

vocк puder entender a simplicidade, sua vida terб um rumo e serб fбcil do

ponto de vista financeiro. E simples, por isso й que nгo se presta atenзгo.

 

- O senhor quer dizer que tudo o que precisamos conhecer й o que й um

ativo, comprб-lo e ficaremos ricos? - perguntei.

Pai rico balanзou a cabeзa afirmativamente.

 

- E tгo simples assim.

 

- Se й tгo simples, por que й que todos nгo ficam ricos? - perguntei.

Pai rico sorriu:

 

- Por que as pessoas nгo sabem distinguir um ativo de um passivo.

 

Lembro de ter perguntado "Como й que os adultos podem ser tгo igno-

rantes. Se й tгo simples, tгo importante, por que todo mundo nгo procura

descobrir a diferenзa?"

 

Pai rico levou apenas alguns minutos para explicar o que eram ativos e

passivos.

 

Jб adulto tive dificuldade em explicar isso a outros adultos. Por quк?

Porque os adultos sгo mais espertos. Na maioria dos casos, a simplicidade

da ideia escapa aos adultos porque eles foram educados de maneira diferen-

te. Eles foram educados por outros profissionais instruнdos, como banquei-

ros, contadores, agentes imobiliбrios, planejadores financeiros e assim por

diante. A dificuldade estб em levar os adultos a desaprender, ou a tornar-se

outra vez crianзa. Um adulto inteligente frequentemente se sente diminuнdo

ao prestar atenзгo em definiзхes simplistas.

 

Pai rico acreditava no princнpio SE - "Simplifique, Estъpido" - de modo

que ele simplificou as coisas para os dois garotos e lhes deu uma sуlida base

financeira.

 

O que provoca a confusгo? Ou como algo tгo simples pode parecer tгo

enrolado? Por que alguйm compraria um ativo que na verdade era uma obri-

gaзгo? A resposta estб nos conhecimentos bбsicos.

 

Pensamos em "alfabetizaзгo" e nгo em "alfabetizaзгo financeira". O

que define se algo й um ativo, ou й um passivo, nгo sгo as palavras. De fato,

se vocк quer ficar realmente confuso, procure as palavras "ativo" e "passi-

vo" no dicionбrio. Sei que um contador pode achar boa a definiзгo, mas

para a pessoa mйdia nгo faz sentido. Mas nуs adultos muitas vezes somos

orgulhosos demais para admitir que algo nгo faz sentido.

 

Quando йramos garotos, pai rico falava: "O que define um ativo nгo

sгo as palavras mas os nъmeros. E se vocк nгo puder ler os nъmeros, vocк

nгo pode distinguir um ativo de um buraco no chгo. Na contabilidade",

dizia pai rico, "nгo importam os nъmeros mas o que os nъmeros contam.

E como as palavras. Nгo sгo as palavras. Mas as histуrias que elas nos

contam."

 

Muitas pessoas lкem, mas nгo entendem muita coisa. E a chamada com-

preensгo da leitura. E todos temos habilidades diferentes no que se refere а

compreensгo da leitura. Por exemplo, recentemente comprei um novo apare-

lho de vнdeo. Junto vinha o manual que explicava como fazer gravaзхes.

Tudo o que eu queria era gravar meu programa preferido numa sexta-feira а

noite. Quase fiquei maluco tentando ler o manual. Nada no meu mundo й

tгo complexo quanto programar a gravaзгo do vнdeo. Eu li as palavras, mas

nгo entendi nada. Eu tiro "10" no reconhecimento das palavras, mas tiro

"O" na compreensгo. E o mesmo acontece com a maioria das pessoas quan-

do se trata de demonstraзхes financeiras.

 

"Se vocк quer ficar rico, vocк tem que ler e entender os nъmeros." Ouvi

meu pai rico repetir isso mil vezes. E tambйm aprendi: "Os ricos adquirem

ativos e os pobres e a classe mйdia adquirem obrigaзхes."

 

Aqui estб a maneira de distinguir ativos de passivos. A maioria dos con-

tadores e profissionais das finanзas nгo concorda com as definiзхes, mas

estes desenhos simples foram o inнcio de uma base financeira sуlida para

dois garotos.

 

Para ensinar a prй-adolescentes, pai rico simplificou tudo, durante anos,

usando tantos diagramas quanto possнvel, o menor nъmero de palavras pos-

sнvel e nenhum nъmero.

 

'Este й o padrгo do fluxo de caixa de um ativo."

 

A caixa de cima й uma Demonstraзгo de Renda, muitas vezes chamada

de Demonstraзгo de Lucros e Perdas. Mede renda e despesas. Dinheiro que

entra e dinheiro que sai. O diagrama inferior й um Balanзo. E chamado de

Balanзo porque representa o equilнbrio entre ativos e passivos. Muitos novatos

nas finanзas nгo conhecem a relaзгo entre a Demonstraзгo de Renda

e o Balanзo. O entendimento desta relaзгo й vital.

 

A principal causa da dificuldade financeira estб simplesmente no desco-

nhecimento da diferenзa entre um ativo e um passivo. E a confusгo decorre

da definiзгo das duas palavras. Se vocк quer uma liзгo de confusгo busque

no dicionбrio as palavras "ativo" e "passivo".

 

Isso pode fazer sentido para contadores formados, mas para as pessoas

comuns parece estar escrito em mandarim.* Vocк lк as palavras da defini-

згo, mas o entendimento verdadeiro й difнcil.

 

Como disse anteriormente, meu pai rico dizia para dois garotos que "ati-

vos pхem dinheiro no seu bolso". Simpбtico, simples e ъtil.

 

"Este й o padrгo do/luxo de caixa de um passivo."

 

Agora que ativos e passivos foram definidos em diagramas, pode ficar

mais fбcil o entendimento das palavras.

 

Um ativo й algo que pхe dinheiro no meu bolso.

Um passivo й algo que tira dinheiro do meu bolso.

 

Isso й o que vocк realmente precisa saber. Se quer ser rico, simplesmente

passe sua vida comprando ativos. Se quer ser pobre ou pertencer

а classe mйdia, passe a vida comprando passivos.

Й o desconhecimento dessa diferenзa que provoca a maior parte das dificuldades financeiras na vida real.

 

Analfabetismo, tanto de palavras quanto de nъmeros, й a base das difi-

culdades financeiras. Se as pessoas tкm problemas com as finanзas, existem

dados que elas nгo podem ler, sejam palavras, sejam nъmeros. Alguma coisa

nгo estб sendo compreendida. Os ricos sгo ricos porque eles possuem nнvel

de alfabetizaзгo superior ao das pessoas com dificuldades financeiras. Se

vocк quer ficar rico e conservar sua fortuna, й importante ser alfabetizado

do ponto de vista financeiro, tanto em palavras quanto em nъmeros.

 

As setas nos diagramas representam o movimento do dinheiro ou "fluxo

de caixa". Nъmeros apenas dizem pouco. Do mesmo modo como palavras

apenas dizem pouco. Й a histуria que conta. Nas demonstraзхes financeiras,

a leitura dos nъmeros й a busca pelo enredo, pela histуria. A histуria de

para onde o dinheiro estб indo. Em 80% das famнlias, a histуria financeira й

um percurso de trabalho бrduo na tentativa de progredir. Nгo porque nгo

ganhem dinheiro. Mas porque passam suas vidas comprando passivos no

lugar de ativos.

 

Por exemplo, este й o padrгo do fluxo de caixa de uma pessoa pobre, ou

de um jovem que ainda mora com os pais:

 

Este й o fluxo de caixa de uma pessoa da classe mйdia:

 

 

 

 

 

Este й o fluxo de caixa de uma pessoa rica:

 

Todos esses diagramas estгo obviamente bastante simplificados. Todos tкm

despesas de subsistкncia, necessidade de alimentaзгo, moradia e vestimentas.

 

Os diagramas mostram o fluxo de caixa na vida de pessoas pobres, da

classe mйdia ou ricas. E esse fluxo de caixa que conta a histуria. Й a histуria

de como a pessoa lida com o dinheiro e o que faz depois que tem o dinheiro

em mгos.

 

Comecei apresentando a histуria dos homens mais ricos dos EUA porque quis ilustrar a falha no pensamento de tantas pessoas. A falha й considerar que o dinheiro resolverб todos os problemas. Й por isso que me arrepio quando ouзo as pessoas perguntando como ficar ricas rapidamente. Ou por onde comeзar. Muitas vezes ouзo "Estou endividado, por isso preciso ganhar mais dinheiro".

 

Porйm, mais dinheiro nem sempre resolve o problema; de fato, pode atй

aumentб-lo. O dinheiro muitas vezes pхe a nu nossas trбgicas falhas huma-

nas, й como um holofote sobre o que nгo sabemos. Й por isso que, com

muita frequкncia, uma pessoa que tem um ganho sъbito de dinheiro - uma

heranзa, um aumento salarial ou um prкmio na loteria - volta rapidamente

ao mesmo ponto, ou atй pior, ao caos financeiro em que se encontrava antes

de receber esse dinheiro. O dinheiro sу acentua o padrгo de fluxo de caixa

que estб na sua mente. Se seu padrгo for gastar tudo o que ganha, o mais

provбvel й que um aumento de dinheiro disponнvel apenas resulte em um

aumento de despesas. Como se diz popularmente: "Um louco e seu dinheiro

fazem uma grande festa."

 

Repeti inъmeras vezes que vamos а escola para adquirir habilidades aca-

dйmicas e profissionais, ambas muito importantes. Na dйcada de 1970, quan-

do eu frequentava o segundo grau, se alguйm fosse bem-sucedido academi-

camente, quase imediatamente imaginava-se que esse estudante brilhante se

tornaria um mйdico. Muitas vezes nem se perguntava se o jovem desejava

ser mйdico. Era uma pressuposiзгo. Era a profissгo que prometia a maior

recompensa financeira.

 

Hoje, os mйdicos enfrentam dificuldades financeiras que nгo desejaria a

meus piores inimigos: seguradoras controlando os negуcios, cuidados de saъ-

de administrados, intervenзгo governamental e processos por erro mйdico,

para mencionar algumas. E a garotada quer ser estrela do basquete, jogador

de golfe como Tiger Woods, gйnio da computaзгo, estrela do cinema, roquei-

ro, rainha de beleza ou corretor de Wall Street. Isso ocorre, simplesmente,

porque й aн que estгo a fama, o dinheiro e o prestнgio. Eis o motivo por que й

tгo difнcil motivar a garotada na escola. Eles sabem que o sucesso profissional

jб nгo depende apenas do sucesso acadйmico como em outros tempos.

 

Como os estudantes deixam a escola sem habilidades financeiras, mi-

lhхes de pessoas instruнdas obtкm sucesso em suas profissхes mas depois se

deparam com dificuldades financeiras. Trabalham muito, mas nгo progri-

dem. O que falta em sua educaзгo nгo й saber como ganhar dinheiro, mas

como gastб-lo - o que fazer com ele depois de tк-lo ganho. E o que se chama

aptidгo financeira - o que vocк faz com o dinheiro depois que o ganhou,

como evitar que as pessoas lhe tirem o dinheiro, quanto tempo vocк o con-

serva e o quanto esse dinheiro trabalha para vocк. A maioria das pessoas nгo

descobre o motivo de suas dificuldades financeiras porque nгo entende os

fluxos de caixa. Uma pessoa pode ser muito instruнda, bem-sucedida profis-

sionalmente e ser analfabeta do ponto de vista financeiro. Essas pessoas mui-

tas vezes trabalham mais do que seria necessбrio porque aprenderam a tra-

balhar arduamente mas nгo como fazer o dinheiro trabalhar para elas.