Сущность и формы кредита. Ссудный процент и его роль в рыночной экономике

Кредит – эторазновидность экономической сделки, договор между юридическими и физическими лицами о займе или ссуде. Один из партнеров (кредитор) предоставляет другому (заемщику) деньги (в некоторых случаях, имущество) на определенный срок с условием возврата эквивалентной стоимости, как правило, с оплатой этой услуги в виде процентов. Срочность, возвратность, платность и, как правило, обеспеченность – принципиальные характеристики кредита. Благодаря кредиту сократилось время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнительного привлечения ресурсов получило возможность их преумножить, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользовавшись кредитом, получают возможность направить полученные дополнительные ресурсы для расширения своего дела либо приблизить достижение своих потребительских целей, ускорить процесс получения в свое распоряжение таких вещей, предметов, ценностей, которыми, не будь кредита, они могли владеть лишь в будущем. Кредит во многом является условием и предпосылкой развития современной экономики, неотъемлемым элементом экономического роста.

Кредит, представляет собой форму движения ссудного капитала, т. е. денежного капитала, предоставляемого в ссуду. Он обеспечивает трансформацию денежного капитала в ссудный и выражает отношения между кредиторами и заемщиками. Необходимость и возможность кредита обусловлена закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: на одних участках высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, на др. возникает потребность в них. В рыночной экономике с помощью кредита облегчается и становится реальным процесс перелива капитала из одних отраслей в др. При этом кредит преодолевает ограниченность индивидуального капитала.

Кредит – основной источник удовлетворения огромного спроса на денежные ресурсы. Он стимулирует развитие производительных сил, ускоряет формирование источников капитала для расширения производства на основе достижений НТП. Кредит необходим для поддержания непрерывности кругооборота фондов действующих предприятия, обслуживания процесса реализации произведенных товаров; способен оказывать активное воздействие на объем и структуру денежной массы, платежного оборота, скорость обращения денег. Благодаря кредиту происходит ускорение процесса капитализации прибыли, т.е. превращения прибыли в дополнительные производственные фонды, что ведет к концентрации производства. Кредит стимулирует развитие производительных сил, ускоряя формирование источников капитала для расширения производства.

Временно свободные денежные средства образуются в процессе хозяйственной деятельности предприятия. Предприятия получают выручку от реализованной продукции, но тратят ее постепенно. В результате образуются временно свободные денежные средства на счетах предприятия в банках. Предприятия располагает временно свободными денежными ресурсами в виде неиспользованных амортизационных фондов. Временно свободными могут быть денежные ресурсы, предназначающиеся для зарплаты рабочим и служащим. Значительными могут быть временно свободные ресурсы в ходе исполнения бюджета. Наконец, источником временно свободных ресурсов денежных средств могут стать денежные сбережения населения, образуемые у него в связи с превышением доходов над текущими расходами, либо просто не использованные в течение какого-то времени на текущие потребительские нужды и аккумулированные банками. Денежные сбережения населения является временно свободными денежными ресурсами, и могут быть использованы для целей кредитования.

Потребность предприятий, организаций, населения также не бывает равномерной. Она, в зависимости от хозяйственной ситуации, также колеблется. У хозяйствующих субъектов обычно в обороте находится сумма собственного капитала. В периоды, когда потребность в средствах превышает имеющийся минимум, она может удовлетворяться за счет получения заемных средств. Это значит, что временно свободные денежные средства не остаются неиспользованными. В условиях рыночной экономики, особенно в период ее устойчивого роста и оживления ее секторов, повышения жизненного уровня, создаются объективные предпосылки для увеличения как размеров временно свободных денежных средств, так и особенно для увеличения масштабов потребностей в кредитных ресурсах.

Объективная необходимость существования, образования и использования ресурсов для кредитования (или ссудного фонда) и конкретной формы его движения – кредита вызывается следующими обстоятельствами:

1. необходимостью преодоления противоречий между постоянным образованием денежных резервов, оседающих в процессе оборота у предприятия разных форм собственности, бюджета и населения, и использованием их для нужд и потребностей воспроизводства;

2. необходимостью обеспечения непрерывного процесса кругооборота капитала в условиях функционирования многочисленных отраслей и предприятия с различной длительностью кругооборота средств.

Велика роль кредита в инвестициях, в воспроизводстве основных фондов. Кредит позволяет осуществлять капитальные вложения еще до того, как хозяйствующий субъект накопит необходимую сумму прибыли и амортизации для инвестиций в полном объеме. Возможность привлечения в нужный момент заемного капитала позволяет предприятиям реагировать на изменение техники и технологии, осуществлять затраты на приобретение и использование новейших научных достижений, что без кредита для него было бы просто невозможным.

В процессе кредитования используются различные формы кредита: коммерческий, банковский, государственный, потребительский, ипотечный, межбанковский, межхозяйственный, международный и др. Они отличаются друг от друга составом участников, объектом ссуд, динамикой, величиной процента и сферой применения.

Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме продавцами товаров их покупателям в виде рассрочки платежа за проданные товары, предоставленные услуги или выполненные работы, либо в виде предоплаты (в денежной форме – со стороны покупателя). Коммерческий кредит применяется с целью ускорения реализации товаров (услуг, работ) и оформляется в виде долгового обязательства – векселя, оплачиваемого через коммерческий банк. Объектом коммерческого кредита выступает, как правило, товарный капитал, который обслуживает кругооборот промышленного капитала, движение товаров из сферы производства в сферу потребления. Особенность коммерческого кредита состоит в том, что ссудный капитал здесь сливается с промышленным. Главная цель такого кредита – ускорить процесс реализации товаров (услуг, работ), а значит, ускорить получение заключенной в них прибыли. Важно отметить, что процент по коммерческому кредиту, входящий в цену товара и сумму векселя, как правило, ниже, чем по банковскому кредиту.

В развитых странах коммерческий кредит составляет 20-30 % всех кредитных сделок. Субъектами коммерческого кредита является предприятия, выступающие в качестве кредитора и заемщика. Это значит, что специализированные кредитные учреждения (банки) в этом случае прямого участия не принимают. Главный признак коммерческого кредита – предоставление взаймы средств одной коммерческой организации другой.

Банковский кредит предоставляется в виде денежных ссуд коммерческими банками и др. финансовыми учреждениями (финансовыми компаниями, сберегательными кассами и др.) юридическим лицам (промышленным, транспортным, торговым и др. компаниям), населению, государству, иностранным клиентам. Банковский кредит превосходит границы коммерческого кредита по размерам, срокам направлениям. Он имеет более широкую сферу применения. Классифицировать банковский кредит можно в зависимости от срока назначения (для текущей деятельности или инвестиционной) и типа получателя. Разновидностями банковского кредита являются: срочный, контокоррентный, овердрафт, онкольный, вексельный, акцептный и др.

Потребительский кредит предоставляется, как правило, торговыми компаниями, банками и специализированными кредитно-финансовыми институтами для приобретения населением товаров и услуг с рассрочкой платежа. Потребительский кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной формах. Денежную ссуду получают в банке с использованием средств в потребительских целях. С помощью такого кредита реализуются товары длительного пользования (автомобили, мебель, холодильники, бытовая техника). Срок кредита составляет до 3 лет, процент - от 10 до 25. Население промышленно развитых стран тратит от 10 до 20 процентов своих ежегодных доходов на покрытие потребительского кредита. В случае неуплаты по нему имущество изымается кредиторами.

Ипотечный кредит выдается на приобретение или строительство жилья либо покупку земли под прямой залог недвижимости, служащий обеспечением ссуды. Его предоставляют банки и специализированные кредитно-финансовые институты. Кредит также выдается в рассрочку. Наиболее развит ипотечный кредит в США, Канаде, Великобритании. Процент по кредиту колеблется в зависимости от экономической конъюнктуры и составляет от 15 до 30 и более.

Особой формой кредита является государственный кредит, при котором заемщиком (кредитором) выступают государство или местные органы власти, а кредит приобретает вид государственного займа, реализуемого через кредитно-финансовые институты, прежде всего через ЦБ. Этот вид кредита следует разделять на государственный кредит(1) и государственный долг(2):

1. кредитные институты государства (банки и др. кредитно-финансовые) кредитуют различные секторы экономики;

2. государство заимствует денежные средства у банков и др. финансово-кредитных институтов на рынке капиталов для финансирования бюджетного дефицита и государственного долга. При этом кроме кредитных институтов, государственные ценные бумаги покупают население, юридические лица.

Межбанковский кредит предоставляется банками друг другу, когда у одних банков возникают свободные ресурсы, а у др. их недостает. Следует отметить, что размеры кредитов одних банков (кредиторов), предоставляемых др. банкам (дебиторам), довольно существенны.

Субъектами кредитных отношений межхозяйственного кредита выступают различные предприятия и организации, дающие средства взаймы друг другу. Этот вид кредита предполагает предоставление денежных средств взаймы. Такие ссуды в порядке оказания финансовой помощи могут получать предприятия при временных финансовых затруднениях от корпорации, в которую они входят, для выполнения, к примеру, совместных производственных программ.

Международный кредит охватывает экономические отношения между государством и международными экономическими организациями. Он имеет как частный, так и государственный характер.

Ссудный процент - это плата, получаемая кредитором от заемщика за пользование ссуженными деньгами или материальными ценностями. Ее источником является доход, созданный в процессе производительного использования ссудного капитала.

Деньги, ссужаемые на время, должны вернуться с приращением. Этот прирост, возвращаемый собственнику капитала, и является ссудным процентом. Следовательно, ссудный процент выступает в качестве цены ссуды. Ссудный процент - не пассивный участник кредитной сделки, он оказывает стимулирующее воздействие на функционирование заемных средств, эффективное использование ссужаемой стоимости. Если предприятие нерационально использует заемные средства (а также и собственные), то цена за кредит поглотит всю его прибыль.

Значение процента важно для банка, т.к. получение и предоставление кредита – основное назначение его деятельности. В зависимости от того, платит или взимает банк процент, его операции делятся на активные и пассивные. Разница между общей суммой полученных банком процентов за выданные ссуды и общей суммой, уплаченных им процентов по депозитам и прочим вкладам, представляет собой банковскую маржу – чистый банковский доход.

Ссудный процент выполняет и такую функцию, как гарантия сохранения ссужаемой стоимости, т.е. возврата кредитору кредитных средств в полном объеме.

Для определения размера ссудного процента используют показатель нормы (или ставки) процента, которую рассчитывают как отношение годового дохода на ссуженную стоимость к ее абсолютной величине. Движение средней нормы процента определяется соотношением спроса и предложения ссудного капитала на рынке. Определение ставки процента зависит от срока и размера кредита. Величина ставки процента определяется также обеспеченностью кредита. Различают ставку процента по необеспеченному (бланковому) кредиту (более дорогие, несут в себе повышенный риск). Более низкой является ставка процента по кредитам, имеющим следующее обеспечение: вексельное, товарное, под дебиторскую задолженность, ценные бумаги.

Различают номинальную и реальную ставки ссудного процента. Номинальная ставка – это ставка, выраженная в деньгах. Реальная ставка – это ставка процента, скорректированная на инфляцию, т.е. представленная в неизменных ценах. Ставка процента может быть неизменной в течение всего срока ссуды или меняющейся (плавающей).

В России ставки ссудного процента довольно высокие. Это объясняется несколькими факторами:

· постоянная инфляция – для сохранности своих ресурсов, банки увеличивают ставки процента, в соответствии с инфляционными ожиданиями;

· расширение спроса на кредиты – с целью получения дополнительных платежных средств для оплаты долговых обязательств. Высокий уровень спроса на краткосрочные ссуды;

· жесткая денежно-кредитная политика Центрального банка –сдерживание роста денежной массы и сокращение предложения ссудного капитала.

На величину ссудного процента влияет и цикличность рыночной экономики. В начале промышленного подъема ставка процента остается низкой, несмотря на значительное повышение нормы прибыли (товаропроизводители используют собственный капитал). На высшей стадии промышленного цикла ставка процента сильно возрастает (увеличивается спрос на заемный капитал). В период кризиса ставка процента резко достигает максимальных размеров (растет спрос на ссудный капитал и падает его предложение, происходит погоня за деньгами как платежным средством). В фазе депрессии ставка процента минимальна (резко увеличивается предложение ссудного капитала в результате упадка и застоя производства). Таким образом, движение ссудного капитала в целом протекает в направлении, обратном движению промышленного капитала.

В рыночной экономике существует развитая система ставок ссудного процента. Особое место в ней занимает официальная ставка рефинансирования, по которой Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам. Изменяя ее размер, центральный банк регулирует спрос коммерческих банков на централизованные кредитные ресурсы, повышает или понижает кредитные возможности коммерческих банков.

Термин учетная ставка в понимании ставки ссудного процента широко используют кредитные учреждения при покупке векселей. Покупатель при таком кредите платит деньги поставщику не сразу после покупки, а через определенное время, а вместо денег дает своеобразную расписку – кредитное обязательство (вексель). За отсрочку платежа уплачивается определенный процент. Поставщик товара может продать вексель банку, получив деньги до истечения его срока, при этом банк кредитует не всю сумму векселя, а удерживает процент, который называют учетным процентом.

В связи с развитием межбанковского кредита распространение получили межбанковские кредитные ставки. В мировой практике примером может служить лондонская межбанковская ставка – ЛИБОР, которая используется в качестве базовой при расчете стоимости отдельных международных сделок.