Тема 8. Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг

Правовые основы ведения предпринимательской деятельности на рынке ценных бумаг. Система правового регулирования деятельности и особенности правового положения участников рынка ценных бумаг.

Профессиональная деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензирование на рынке ценных бумаг. Совмещение видов деятельности на рынке ценных бумаг. Лицензионные требования к профучастникам. Аттестаты специалистов рынка ценных бумаг. Аннулирование и приостановление действия лицензии. Банкротство профучастника.

Брокерская деятельность: понятие, основные лицензионные требования. Особенности правового положения брокера и ограничения его прав при осуществлении профессиональной деятельности. Способы регулирования конфликта интересов брокера и клиента и защиты слабой стороны – клиента. Правовая природа брокерского счета и обязанности брокера по его ведению. Ограничения операций брокерского счета.

Понятие и условия совершения маржинальных сделок. Особенности договоров займа и способов обеспечения обязательств при совершении маржинальных сделок. Правовая природа маржинальных сделок.

Содержание и юридические особенности договора на предоставление брокерских услуг (брокерское обслуживание) и правовое положение сторон. Условия осуществления брокерской деятельности. Отчет брокера и его принятие клиентом. Консультационные и иные договорные услуги брокера.

Понятие, определение и юридическая характеристика дилерской деятельности. Особенности совершения дилерских сделок и операций на рынке ценных бумаг. Особенность правового положения дилера.

Особенности регулирования деятельности по управлению ценными бумагами. Определение деятельности по управлению ценными бумагами и объекты доверительного управления. Особенности правового положения доверительного управляющего.

Договора доверительного управления ценными бумагами: понятие, правовое положение сторон, условия договора и порядок его исполнения. Инвестиционная декларация доверительного управляющего, ее правовое значение. Ограничение прав доверительного управляющего. Отчеты доверительного управляющего. Защита слабой стороны – учредителя доверительного управления. Конфликт интересов доверительного управляющего и его правовые последствия. Споры управляющих с клиентами и ФСФР.

Управляющие компании активами инвестиционных и негосударственных пенсионных фондов. Договор Управляющего активами фондов с «клиентом».

Понятие и особенности деятельности и действий депозитария на рынке ценных бумаг. Разграничение полномочий и функций реестродержателя и депозитария.

Правовое положение депозитария на рынке ценных бумаг. Депозитарная деятельность и учетная система на рынке ценных бумаг. Особенности договорных отношений между субъектами учетной системы на рынке ценных бумаг. Объект депозитарной деятельности.

Условия осуществления депозитарной деятельности, публичный характер информации об ее осуществлении, юридическое значение условий. Ограничения прав депозитария и депозитарной деятельности. Понятие, предмет и содержание депозитарного договора, его субъектный состав, форма договора. Конфиденциальность информации и способы обеспечения контроля за депозитарной деятельностью.

Способы и особенности ведения депозитарного учета. Состав и характеристика материалов депозитарного учета. Определения и характеристика депозитарных операций.

Обеспечение содействия депозитария владельцам ценных бумаг в реализации прав по ценным бумагам и другие договорные услуги депозитария.

Депозитарный договор.

Деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг. Основные функции и задачи специализированных регистраторов. Понятие держателя реестра (регистратора) и особенности его правового положения. Ограничения деятельности регистратора.

Правовое значение договора о ведении реестра. Права и обязанности держателя реестра и эмитента. Правовое положение зарегистрированных лиц. Порядок ведения реестра владельцев ценных бумаг. Договорные услуги реестродержателя. Ответственность держателя реестра по договору с эмитентом и по нормам специального законодательства.

Понятие и юридические признаки номинального держателя ценных бумаг. Юридические действия номинального держателя в интересах владельцев ценных бумаг и особенности его правового положения. Ограничения прав номинального держателя по переданным ценным бумагам.

Права и обязанности номинального держателя в отношениях с держателем реестра. Договорные услуги номинального держателя. Ответственность номинального держателя.

Центральный депозитарий: понятие, лицензионные требования, функции, значение. Правовое регулирование.

Определение клиринга и особенности правового положения клиринговых организаций. Юридическое значение правил клиринговой деятельности. Виды клиринга и клиринговых операций. Особенности клиринговых условий сделок с ценными бумагами.