Аналіз та розробка математичних моделей управління інвестиціями

Метою інвестора є отримання прибутку. Ця мета досягається за допомогою управління інвестиціями, що здійснюється в п'ять етапів: визначення інвестиційної політики, вибір форми інвестування, формування портфеля, здійснення інвестицій / перегляд портфелю, оцінка ефективності інвестицій. Останній етап є одним з найважливіших, тому що його можна розглядати як зворотній зв'язок в процесі управління для здійснення контролю виконання поставлених цілей інвестором та виявлення причин відхилення від даних цілей - везіння, невдача чи закономірність. У результаті аналізу можна оцінити ступінь ефективності процесу управління в минулому і вплинути на ефективність процесу в майбутньому.

Основна ідея моделей оцінки ефективності управління інвестиціями полягає в порівнянні дохідності активного портфеля з альтернативною дохідністю еталонного портфеля. Основною проблемою використання моделей є вибір придатного еталонного портфеля, який має бути порівнянним, досяжним і мати рівень ризику, близький до рівня ризику портфеля, яким управляють. Також необхідно враховувати суб'єктивну складову ефекту управління, таку як майстерність або просте везіння інвестиційного менеджера в процесі управління. Існуючі моделі пропонують різні підходи до оцінки ефективності, що враховують окремі фактори, які впливають на ефективність управління.

Запропонована модель являє собою багатокритеріальну модель оцінки управління інвестиціями, яка враховує комплекс чинників, що впливають на ефективність управління інвестиціями, таких, як стан зовнішнього середовища, в умовах якого відбувалося управління, вибір оптимального часу операцій, ефективність прийнятих рішень, виражена в результаті досягнення поставлених цілей.

Таким чином, модель дозволяє більш гнучко підходити до вирішення проблеми оцінки ефективності управління, що дозволить в подальшому переглянути процес управління та підвищити ефективність.

UNIT 6

a. What are the possibilities of the systems analysis?

b. Is it possible to give a universal definition of systems analysis?

c. Name some techniques of systems analysis.

Business requirements and priorities, repository, spreadsheet, sequential, so long as, to backtrack, computer applications, competing alternatives, framework,

 

SYSTEMS ANALYSIS

Systems analysis is the dissection of a system into its component pieces to study how those component pieces interact and work.We do a systems analysis to subsequently perform a systems synthesis.

Systems synthesis is the re-assembly of a system's component pieces back into a whole system-it is hoped an improved system.

"Through systems analysis and synthesis, we may add, delete, and modify system components toward our goal of improving the overall system. "Moving from the theoretical definition to something a bit more contemporary, Systems analysis is a term that collectively describes the early phases of systems development. There has never been a universally accepted definition. And there has never been agreement on when analysis ends and design begins. To further confuse the issue, some methodologies refer to systems analysis as logical design. Typically, each organization's methodology of choice determines the definition for that organization. In the FAST methodology, systems analysis is defined as those phases and activities that focus on the business problem, independent of technology (for the most part). Specifically, we refine our definition of systems analysis as follows.

Systems analysis is (1) the survey and planning of the system and project, (2) the study and analysis of the existing business and information system, and (3) the definition of business requirements and priorities for a new or improved system. A popular synonym is logical

Design.

This definition corresponds to the first three phases of FAST. The phase "configure a feasible solution" would be considered part of systems analysis by some experts. We prefer to think of it as an analysis-to-design transition phase.

Systems analysis is driven by business concerns, specifically, those of system users. Hence, it addresses the DATA, PROCESS, INTERFACE, and GEOGRAPHY building blocks from a system user perspective. Emphasis is placed on business issues, not technical or implementation concerns.

A repository is a collection of those places where we keep all documentation associated with the application and project. "The repository is normally implemented as some combination of the following:

- A disk or directory of word processing, spreadsheet, and other computer generated files that contain project correspondence, reports, and data.

- One or more CASE local repositories.

- Hard-copy documentation (stored in notebooks, binders, and system libraries).

Hereafter, we will refer to these as making up a singular project repository."FAST is a repository-based methodology. This means that phases (and activities included in phases) communicate across a shared repository. Thus, the phases and activities are not really sequential! Work in one phase can and should overlap work in another phase, so long as the necessary information is already in the repository. This accelerates development and allows FAST to live up to its name. Furthermore, this model permits the developer to backtrack when an error or omission is discovered.