Основания обращения взыскания на заложенные ценные бумаги

 

Обращение взыскания на предмет залога представляет собой констатацию компетентным органом факта нарушения обязательства, обеспеченного залогом, и возникновение у залогодержателя права удовлетворить требования к должнику за счет заложенного имущества.

По общему правилу[677]основанием обращения взыскания на заложенное имущество является неисполнение или ненадлежащее исполнение должником обеспеченного залогом обязательства.

Залогодержатель приобретает право обратить взыскание на предмет залога, если в день наступления срока исполнения обязательства, обеспеченного залогом, оно не будет исполнено, за исключением случаев, если по закону или договору такое право возникает позже либо в силу закона взыскание может быть осуществлено ранее[678].

Если обязательство, обеспеченное залогом в силу закона, не предусматривает срок его исполнения и не содержит условия, позволяющие определить этот срок, залогодержатель приобретает право обращения взыскания на предмет залога по истечении 7-дневного срока со дня предъявления кредитором требования о его исполнении.

В обязательствах, содержанием которых устанавливается обязанность должника совершать периодические платежи в пользу кредитора, имеется особенность определения момента, с которого у залогового кредитора возникает право на обращение взыскания на заложенное имущество. В данном случае, если договором о залоге не предусмотрено иное, обращение взыскания на имущество допускается при систематическом нарушении сроков внесения периодических платежей, даже при условии, что каждая просрочка незначительна (п. 3 ст. 348 ГК РФ). Систематическим признается нарушение сроков внесения платежей более чем 3 раза в течение 12 месяцев, предшествующих дате обращения в суд или дате направления уведомления об обращении взыскания на заложенное имущество во внесудебном порядке.

Необходимо отметить, что закон предусматривает дополнительные основания для обращения взыскания на предмет залога. Так, залогодержатель вправе потребовать досрочного исполнения обеспеченного залогом обязательства, а если его требование не будет удовлетворено, обратить взыскание на предмет залога в случаях[679]:

• нарушения залогодателем правил о последующем залоге[680];

• невыполнения залогодателем обязанности по страхованию заложенного имущества в полной его стоимости от рисков утраты и повреждения, а если полная стоимость имущества превышает размер обеспеченного залогом требования, – на сумму не ниже размера требования (подп. 1 п. 1 ст. 343 ГК РФ);

• невыполнения обязанности по принятию мер, необходимых для обеспечения сохранности заложенного имущества, в том числе для защиты его от посягательств и требований со стороны третьих лиц (подп. 2 п. 1 ст. 343 ГК РФ);

• препятствования реализации залогодержателем права проверять по документам и фактически наличие, количество, состояние и условия хранения заложенного имущества, находящегося у залогодателя (п. 2 ст. 343 ГК РФ);

• нарушения залогодателем правил о распоряжении заложенным имуществом (п. 2 ст. 346 ГК РФ).

Обычно в кредитные договоры, исполнение по которым обеспечивается залогом, включаются обязательства заемщика соблюдать определенные нормы и показатели в течение действия договора. Это могут быть требования к значению собственного капитала, уровню задолженности перед третьими лицами, кредитному рейтингу и проч. Невыполнение данных условий будет означать нарушение основного обязательства, а следовательно, наступление основания для обращения взыскания на заложенное имущество.

Кроме того, возможно включение в основное обязательство положений, предусматривающих, что нарушение должником обязательств по другим договорам с кредитором (залогодержателем) или третьими лицами означает нарушение основного обязательства (уже упоминавшийся выше cross-default), что также может являться основанием для обращения взыскания на предмет залога.

Помимо факта нарушения обеспеченного залогом обязательства важное значение имеет и размер данного нарушения. Обращение взыскания не допускается, если допущенное должником нарушение обеспеченного залогом обязательства крайне незначительно и размер требований залогодержателя явно несоразмерен стоимости заложенного имущества[681].

Если не доказано иное, предполагается, что нарушение обеспеченного залогом обязательства крайне незначительно и размер требований залогодержателя явно несоразмерен стоимости заложенного имущества при одновременном соблюдении следующих условий:

1) сумма неисполненного обязательства составляет менее чем 5 % от размера оценки предмета залога по договору о залоге;

2) период просрочки исполнения обязательства, обеспеченного залогом, составляет менее чем три месяца[682].

В связи с тем, что в тексте ст. 348 ГК РФ речь идет о размере оценки предмета залога по договору о залоге, возникали вопросы по поводу применения данной нормы к залогу, возникшему на основании закона.

Ясность внесло Постановление Пленума ВАС РФ от 17.02.2011 № 10 «О некоторых вопросах применения законодательства о залоге», в соответствии с которым положения п. 2 ст. 348 ГК РФ подлежат применению также к отношениям залогодателя и залогодержателя, возникшим на основании закона. При этом размер требований залогодержателя предполагается несоразмерным стоимости заложенного имущества в случае, когда сумма неисполненного обязательства составляет менее чем 5 % от доказанной залогодателем рыночной стоимости предмета залога[683].

Необходимо иметь в виду, что при установлении требований залогодержателя в деле о банкротстве положения п. 2 ст. 348 ГК РФ в качестве основания для отказа в обращении взыскания на заложенное имущество не применяются.

Бремя доказывания незначительности нарушения и несоразмерности требований залогодержателя стоимости заложенного имущества лежит на залогодателе[684].