Инновации в финансовом посредничестве

Финансовые инновации – это процесс постоянного обновления и совершенствования деятельности институтов финансового рынка и финансовых посредников.

Развитие финансовых инноваций повержено влиянию многих факторов экономического, технико-технологического, правового, научного характера.

В финансовом секторе, как и в реальном, нововведения осуществляются прежде всего под влиянием погони за большими прибылями.

Вторым фактором развития финансовых инноваций можно считать изменения экономической среды.

Важную роль в развитии финансовых новаций, особенно в банковской деятельности, играет технический прогресс. Ярким примером таких инноваций являются банковские пластиковые карточки, которые за короткий срок получили массовое распространение в нескольких направлениях банковской деятельности. Использование таких карточек и автоматизированных систем обслуживания клиентуры стало самостоятельным, высокодоходным и перспективным видом банковского бизнеса, открыло доступ к банковским услугам широкого круга малых предпринимателей и населения, особенно молодежи.

Успехи технического прогресса открыли широкие возможности для инновационного развития финансовых отношений в направлении интернационализации финансовых рынков, формирования международного банковского дела, совершенствования международных расчетов и др. Новейшие телекоммуникации обеспечивают возможности мгновенной передачи информации в какой-либо регион земного шара. Внедрение таких технологий в финансовую сферу дает возможность финансовым брокерам и дилерам осуществлять операции купли – продажи ценных бумаг на какой-либо бирже мира, благодаря чему существенно расширяются масштабы трансформации капитала, повысилась эффективность финансовых рынков и действенность финансового посредничества.

На базе технического прогресса развивается и такая инновация, как секьюритизация активов. Только после того, как компьютерные технологии были внедрены в учет и обслуживание клиентуры, финансовые институты получили возможность формировать в большие пакеты малоликвидные требования к значительному количеству малых должников (заемщиков) и продавать их как ценные бумаги от своего имени. Их покупателями чаще всего являются крупные инвестиционные инвесторы (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и др.).

Мотивом для развития финансовых инноваций является и такой фактор, как уклонение от регулятивных требований органов финансового контроля, от налоговых обязательств и др. Достаточно ощутимой для банков, особенно в Украине, является регулятивное требование обязательного резервирования депозитов. Поскольку Центробанки за обязательные резервы, которые банки сохраняют на своих корсчетах, не выплачивают им никакого дохода, формирование таких резервов влияет на финансовое состояние банков, так же, как и налоги. Чтобы снизить дополнительное налоговое давление, банки активно ведут поиск новых источников мобилизации капиталов, которые не подлежат обязательному резервированию. Одним из таких источников является привлечение банками ссуд от других банков (отечественных и иностранных) и выпуск собственных долговых обязательств (облигаций, банковских векселей и др.) или открытие банками иноземных филиалов в тех странах, где депозиты вообще не резервируются или резервируются по значительно низшим ставкам.

 

 

Тема 10. Центральный банк

1. Происхождение и развитие ЦБ

2. Функции ЦБ

3. Становление ЦБ в Украине

 

1. Главное назначение ЦБ - управление денежным оборотом.

Они занимают центральное место в кредитной системе страны или группы стран.

ЦБ могут иметь разное название: ЦБ Российской Федерации, НБУ в Украине, Резервный банк в США.

Институциональные основы ЦБ были заложены на протяжении столетий. Предшественниками ЦБ были эмиссионные банки, которые возникли на протяжении 19 века. До этого деления банков на эмиссионные и коммерческие не было и банк мог выполнять как эмиссионную функцию, так и кредитно-расчетные функции обслуживания экономических агентов. Затем возникла необходимость государственного регулирования денежного обращения и защиты средств вкладчиков банка от банковских крахов. Частью этого регулирования явилась сначала централизация, затем и концентрация банковской эмиссии в одном банке.

Постепенно такие банки преобразовались в ЦБ. Такой путь создания ЦБанков называется эволюционным.

Эволюционный путь создания ЦБ характерен для тех стран, в которых к 20 веку уже были эмиссионные банки.

Второй путь создания ЦБ – это их учреждение на основе специального закона, который предусматривает особый статус созданного банка с момента его учреждения. Такой путь создания центральных банков характерен:

- для тех развитых стран, у которых по тем или иным причинам не было единого эмиссионного банка;

- для бывших колониальных государств;

- для ряда пост–социалистических государств(в том числе, стран СНГ, Чехии, Словакии, Словении др.)

Во второй половине 20 века деятельность ЦБ развивается в трех направлениях:

1) Сотрудничество ЦБанков на межгосударственном уровне. В 1930 г. создан международный банк (в Швейцарии).

2) Сотрудничество Цбанков с международными валютно-кредитными и финансовыми организациями (МВФ, МБРР), а также с региональными валютно-кредитными организациями (напр., с Европейским инвестиционным банком, Африканским банком развития, Азиатским банком развития).

3) Создание над национальных ЦБ.

Примером тому служит создание в системе Европейского валютного союза единой системы центральных банков. Она является двухуровневой и включает: 1-й уровень – Европейский центральный банк;

2-й уровень - центральные банки стран-членов ЕС.

ЦБ имеет особый правовой статус, обусловленный тем, что он сочетает в себе отдельные черты банковских учреждений и государственного органа управления.

ЦБ осуществляет банковские операции, приносящие доход, но целью их деятельности не является получение прибыли. Эти операции ЦБ выполняет как институт управления денежными потоками, руководствуясь государственными интересами.

Организационный статус ЦБ связан с организацией его деятельности, в том числе:

1) определением на законодательном уровне задачи и функций банка. Они могут предусматриваться:

а) Конституцией, Законом «О ЦБ» и его уставом (н-р, в Украине);

б) Конституцией, Законом о банках и банковской деятельности и уставом банков;

в) законодательством и уставом Центрального банка.