Процес грошово-кредитної мультиплікації (грн.) 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Процес грошово-кредитної мультиплікації (грн.)



Комерційні банки Нові депозити Обов’язкові резерви (20%) Позики та інвестиції
Банк А      
Банк Б      
Банк В      
………. ………. ………. ………..
Підсумок операцій банківської системи в цілому      

 

З наведеного прикладу видно, що банківська система багаторазово (у 5 разів) збільшила депозитні ресурси – з 1000 до 5000 грн. цей процес має назву багаторазової експансії банківських депозитів

Зв'язок між банківськими резервами та масою грошей в обігу можна визначити за допомогою грошового мультиплікатора – величина множника (коефіцієнта), на яку збільшується кількість грошей в обігу в результаті операцій на монетарному ринку. Його величина дорівнює:

m=1/MR*100, де

m – величина грошового мультиплікатора чи коефіцієнт експансії депозитів;

MR – норма обов’язкових резервів.

Цей коефіцієнт показує максимальну кількість нових кредитних грошей, яку може утворити кожна грошова одиниця наднормативних резервів з даною величиною MR. Щоб визначити максимальну суму нових грошей (∆M), що можуть бути утворені банківською системою на основі даної суми наднормативних резервів (Е), треба помножити Е на коефіцієнт експансії (m). Отримаємо формулу, яка означає ефект кредитного мультиплікатора в реальному грошовому вираженні:

∆M=E*m=E*(1/MR)*100

6. У сучасній економічній літературі всю сукупність грошей, що забезпечують рух товарів і послуг, визначають як грошову масу. Вона міститьвсю сумузагальновизнаних платіжних засобів країни і включає готівкові гроші та безготівкові гроші.

Грошова маса знаходиться у певному зв’язку з валовим внутрішнім продуктом. Цей зв'язок звичайно виражають через показник монетизації економіки. Він визначається як відношення грошової маси до валового внутрішнього продукту (ВВП). При цьому сам показник монетизації (Кm ) розраховується за формулою:

Кm=M0/ВВП*100

Але часто цей показник розраховують і відносно інших грошових агрегатів, а саме М1; М2; М3. цю низку показників часто називають коефіцієнтами Маршалла.

Чим вище цей показник – тим краще. Це пов’язано з тим, що збільшення даного показника вказує на посилення мобільності економіки, яка досягається зростанням ступеня варіантності в поведінці господарюючих суб’єктів. Іншими словами, підвищення рівня монетизації ВВП означає, що учасники суспільного виробництва значну частину виробленого продукту схильні зберігати не в натуральній формі (у вигляді виробничих запасів, незавершеного виробництва тощо), а у вартісній.

В Україні рівень монетизації ВВП ще значно нижче, ніж у тих країнах, які успішно реформували свою економіку (Польща, Чехія). Так у 1996р., коли була введена гривня, рівень монетизації ВВП складав лише 11,6%. Тому перед нашою державою стоїть завдання підвищення цього показника. Так, у 2004р. він вже складав 33,3%. Але вирішуючи завдання щодо підвищення монетизації ВВП, не можна допустити істотного посилення інфляційних процесів.

Контрольні питання за тематикою СРС:

1. У чому полягає особливість грошового обороту на макроекономічному та мікроекономічному рівні?

2. Що являє економічну основу грошового обороту?

3. Яку структуру має грошовий оборот?

4. В чому полягають переваги та недоліки готівкового та безготівкового грошового обороту?

5. Як впливає швидкість грошей на їх массу та стабільність?

6. Яким чином монетизація економіки впливає на економічний розвиток?

7. В чому полягають причини і наслідки демонетизації економіки?

 

Висновки після вивчення теми:

1. Грошовий оборот – це процес безперервного руху грошей в усіх формах між суб’єктамиекономічних відносин. Він обслуговує потоки продуктів та доходів у суспільному відтворенні.

2. Грошовий оборот складається з безлічі різноманітних грошових потоків, які мі собою тісно пов’язані, постійно переходять один в інший, взаємобалансуючись. Це надає грошовому обороту характер замкнутого, єдиного, збалансованого процесу, незалежно від того, у якій формі гроші виступають та якими способами вони приводяться в рух.

3. За економічним призначенням окремих грошових потоків сукупний грошовий оборот поділяється на три сектори: грошовий обіг, що обслуговує створення, реалізацію, обмін і споживання матеріальних цінностей та послуг; кредитний оборот, що обслуговує переміщення вартості мі економічними суб’єктами на зворотних, еквівалентних та платних засадах; фіскально-бюджетний оборот, який обслуговує розподільні відносини мі економічними суб’єктами.

4. Грошова маса є ключовим індикатором грошового обороту, а регулювання її обсягу – вирішальний спосіб досягнення цілей грошово-кредитної політики. Тому правильне визначення обсягу, структури та засобів зміни грошової маси набуває важливого теоретичного і практичного значення. Сучасна практика визначає масу грошей (М) на таких засадах:

· Вимірювання грошової маси здійснюється з двох боків: 1) з боку центрального банку як емісійного центру країни (відповідний показник грошової маси називається грошовою базою); 2) з боку економічних суб’єктів – власників наявних в обороті запасів грошей (відповідні показники грошової маси (М) називаються грошовими агрегатами);

· В обсяг М включаються всі запаси грошей, які є в розпорядженні економічних суб’єктів (крім банків), незалежно від їх форми, призначення, термінів зберігання;

· Грошові агрегати диференціюються залежно від окремих грошових запасів; оскільки ці відмінності помітно різняться по окремих країнах, то в кожній країні установлюється свій набір і зміст грошових агрегатів. В Україні визначаються чотири агрегати – М0, М1, М2, М3.

5. Швидкість обігу грошей характеризує частоту їх переходу від одного суб’єкту грошового обороту до іншого. Зміна швидкості обігу грошей має відчутні економічні наслідки – передусім впливає на формування платоспроможного попиту і рівня цін, на кон’юнктуру грошового ринку, а оте – на рівень процента і валютного курсу. Оте, фактор швидкості грошей істотно деформує зв'язок мі масою грошей в обороті і цінами, що свідчить про неточність постулатів кількісної теорії грошей. Дж.М.Кейнс вважав неможливим наперед визначити дію цього фактора і тому поставив під сумнів практичне значення постулатів кількісної теорії, передусім на коротких відрізках часу. М.Фрідман вважав за можливе прогнозувати зміну швидкості грошей і враховувати цей фактор при регулюванні вплив М на ціни на коротких часових відрізках. На довгих відрізках часу зміни швидкості грошей незначні і тому вважається за можливе абстрагуватися від цього фактора в грошово-кредитній політиці.

6. Зміна маси грошей в обороті – основний фактор впливу грошей на реальну економіку. З огляду на це важливого значення набуває створення ефективного механізму зміни маси грошей в обороті. Найбільш ефективним може бути механізм емісії грошей на кредитній основі. У цьому механізмі беруть участь як центральний банк, так і комерційні банки. Центральний банк емітує на монопольних засадах готівкові гроші в оборот вилучає їх з обороту, а також бере участь в імітуванні безготівкових грошей. Комерційні банки здійснюють емісію тільки безготівкових грошей через механізм грошово-кредитного мультиплікатора.

 

Питання для самоконтролю:

1. Що таке грошовий оборот? Які особливості грошового обороту на макроекономічному та мікроекономічному рівнях?

2. Назвіть суб’єкти грошового обороту.

3. Які основні ринки взаємопов’язуються грошовим оборотом?

4. Охарактеризуйте схему грошового обороту.

5. Що таке грошовий потік? Чим відрізняються поняття грошового потоку і грошового обігу?

6. Які два потоки в грошовому обігу рівновеликі і повинні балансуватися?

7. Назвіть потоки втрат і потоки ін’єкцій. Поясніть, чому сума «ін’єкцій» повинна дорівнювати сумі «втрат».

8. З яких секторів складається грошовий оборот, які міх ними відмінності?

9. Які переваги та недоліки безготівкового обороту?

10. Дайте характеристику поняття «грошова маса».

11. Що таке грошові агрегати? Як вони формуються?

12. Які грошові агрегати визначає Національний банк України?

13. Який грошовий агрегат найкраще відображає функцію грошей як засобу обігу?

14. Що таке «грошова база»? З яких компонентів вона складається?

15. Як визначається швидкість обігу грошей? Які фактори впливають на швидкість обігу грошей?

16. У чому суть закону кількості грошей, необхідних для обігу? Якінаслідки його порушення?

17. Хто є емітентом грошей?

18. Як здійснюється первинна емісія грошей?

19. Що таке обов’язкові резерви і яка межа їх встановлення?

20. Розкрийте механізм вторинної емісії грошей комерційними банками.

21. Що таке грошовий мультиплікатор? Як через нього примножується емісія грошей?

22. Які чинники впливають на зростання в обігу грошової маси?

23. Які засоби платежу обслуговують грошовий оборот?

24. Чи всі засоби платежу, що використовуються в обігу, можна назвати законними платіжними засобами?

25. Дайте характеристику банкнотам і розмінним монетам.

26. Що таке депозитні гроші?

27. Що таке вексель? Які існують види векселів?

28. Що таке чек, які його переваги та недоліки?

29. Що таке пластикова картка? Переваги та недоліки кредитних карток.

30. Що таке електронні гроші?

 

Тести для самоконтролю:

1. На мікроекономічному та макроекономічному рівні грошовий обіг обслуговує:

А) кругообіг сукупного капіталу суспільства;

Б) кругообіг індивідуального капіталу;

В) кругообіг державного капіталу;

Г) кругообіг сукупного індивідуального капіталу;

Д) кругообіг консолідованого капіталу суспільства;

Е) кругообіг товарів підприємств та населення;

Є) кругообіг приватного капіталу.

2. Суб’єктами грошового обігу виступають:

А) фінансові посередники;

Б) суб’єкти господарювання;

В) домашні господарства;

Г) міжнародні кредитні організації;

Д) державні структури.

3. Вхідними потоками секторів «домашні господарства» та «фірми» є:

А) заощадження;

Б) податки;

В) доходи;

Г) позики;

Д) трансфертні платежі;
Е) дивіденди;
Є) виторг;
Ж) інвестиції;

З) споживання.

4. Вихідними потоками сектора «держава» є:

А) позики;

Б) трансфертні платежі;

В) податки;

Г) заробітна плата;

Д) заощадження.
5. Грошовим обігом взаємопов’язуються такі ринки:

А) ринок продуктів;

Б) ринок капіталів;

В) інвестиційний ринок;

Г) ринок ресурсів;

Д) фінансовий ринок;
Е) світовий ринок;
Є) кредитний ринок.
6. Визначити, з яких секторів складається грошовий обіг:

А) грошового обігу та фінансів;

Б) грошового обігу, фінансів та кредитного сектора;

В) грошового обігу та кредитного сектора.

7. Агрегат М0 містить:

А) депозити в іноземній валюті;

Б) строкові вклади в національній валюті;

В) гроші поза банками;

Г) депозити до запитання.

8. Агрегат М1 містить:

А) гроші поза банками;

Б) короткотермінові вклади;

В) чекові депозити;

Г) вклади до запитання фізичних та юридичних осіб;

Д) строкові вклади у національній валюті;
Е) кошти за трастовими операціями.
9. Визначити складові грошової бази:

А) резерви комерційних банків;

Б) касова готівка;

В) депозити в НБУ;

Г) готівкові гроші, які перебувають в обігу поза банками.



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2017-01-19; просмотров: 227; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 54.81.58.140 (0.024 с.)