Грошово-кредитна політика, її цілі, типи, інструменти

Грошово-кредитна політика – це комплекс взаємопов'язаної, скоординованої на досягнення заздалегідь певної мети заходів щодо регулювання грошового обігу, які здійснює держава через центральний банк.

Об'єктами грошово-кредитної політики є: пропозиція (маса) грошей; швидкість обігу грошей; процентна ставка; валютний курс.

Суб'єктами грошово-кредитної політики є НБУ, уряд і Верховна Рада.

Грошово-кредитної політика направлена на здійснення наступних цілей: стратегічних (сприяння зростання виробництва, повної зайнятості, стабілізації цін і збалансованості платіжного балансу); проміжних (пожвавлення або заборона ринкової кон'юнктури ради досягнення стратегічних цілей; тактичних (зміна грошової маси і процентної ставки в напрямі, який забезпечує досягнення проміжних цілей).

Інструментами грошово-кредитної політики є політика відкритого ринку, політика обов'язкових резервів і облікова політика.

Політика відкритого ринку полягає в змінах об'ємів купівлі і продажу державних цінних паперів центральним банком.

Політика обов'язкових резервів полягає у тому, що центральний банк встановлює для всіх банків норму обов'язкового зберігання привернутих коштів на кореспондентських рахунках без права їх використовування і без виплати по них відсотків.

Облікова політика полягає у тому, що центральний банк встановлює ставки відсотків по позиках, які він надає комерційним банкам у порядку їх рефінансування.

Монетизація бюджетного дефіциту полягає в пошуку грошових коштів, достатніх для покриття (фінансування) перевищення бюджетних витрат над бюджетними доходами.

Монетизація ВВП полягає в доведенні маси грошей в обіг до рівня, достатнього для успішної реалізації всього об'єму вироблених товарів і послуг і погашення боргових зобов'язань.

Рівень монетизації ВВП (Км) розраховують за формулою:

 

(4.1)

 

де М₃ – маса грошей на кінець року по агрегату М₃;

ВВП – річний номінальний об'єм ВВП.

З урахуванням існуючого тісного зв'язку між грошовою і кредитною політикою держава здійснює грошово-кредитне регулювання економіки. Центральні банки визначають цільові орієнтири (таргети) зростання грошової маси в обігу, суть яких полягає у встановленні верхніх і нижніх меж зміни об'єму грошової маси.

Список рекомендованої літератури

[10, 12, 14, 32, 40, 50, 70]

 

Питання для самоконтролю

1. Що таке грошова система?

2. Назвіть елементи грошової системи.

3. За якими ознаками класифікують грошові системи?

4. За яких грошових систем в обігу знаходилися повноцінні монети? Чи існують повноцінні монети в сучасному грошовому обігу України?

5. Чим саморегульовані грошові системи відрізняються від регульованих?

6. Які різновиди саморегульованих грошових систем Ви знаєте?

7. Назвіть форму золотого монометалізму. Що таке демонетизація золота?

8. Що таке національна грошова система? Дайте характеристику елементів національної грошової системи.

9. В межах якої зі складових економічної політики здійснюється державне регулювання грошового обігу?

10. У чому різниця між фіскально-бюджетною та грошово-кредитною політиками?

11. Які типи грошово-кредитної політики Ви знаєте?

12. Хто проводить грошово-кредитну політику в Україні.

13. Які цілі та інструменти грошово-кредитної політики Ви знаєте?

14. Як визначаються показники монетизації ВВП?

 

Теми рефератів

 

1. Становлення і розвиток грошової системи України.

2. Грошова система, її призначення та роль в економічній системі країни.

3. Необхідність і методи державного регулювання грошового обігу України.

4. Типи грошових систем, їх переваги та недоліки.

5. Банки як інституційна основа грошового обігу.

6. Механізм формування масштабу цін у сучасних грошових системах.

7. Платіжні системи та їх роль у регулюванні грошового обігу.

8. Фіскально-бюджетна та грошово-кредитна політика в системі державного регулювання грошового обігу.

 

Тести для перевірки знань

1. Грошова система це:

а) встановлена державою форма організації бізнесу;

б) встановлена державою форма організації грошового обігу в країні;

в) встановлена НБУ форма організації комерційних банків.

 

2. У державному секторі грошової системи працюють:

а) НФКУ;

б) монетний двір;

в) валютна біржа.

 

3. Елементами грошової системи є:

а) рівень інфляції;

б) комерційний банк;

в) масштаб цін.

 

4. Залежно від форми, в якій функціонують гроші, виділяють наступні типи грошових систем:

а) ринкові;

б) закриті;

в) паперово-кредитного обігу.

 

5. До саморегульованих грошових систем відносять:

а) систему кредитних грошей;

б) біметалізм;

в) валютну систему.

 

6. Складовими економічної політики держави є:

а) кон’юнктурна політика;

б) демографічна політика;

в) дефляційна політика.

 

7. Цілями грошово-кредитної політики є:

а) тактичні;

б) експансійні;

в) соціальні.

 

8. До інструментів грошово-кредитної політики відносять:

а) рестрикційну політику;

б) політику конкуренції;

в) політику відкритого ринку.

 

9. Які операції на відкритому ринку буде здійснювати НБУ в рамках проведення експансійної політики:

а) купувати цінні папери;

б) продавати цінні папери;

в) емітувати цінні папери.

 

10. Для зменшення грошової маси в обігу необхідно:

а) підвищити норму обов’язкового резервування;

б) знизити облікову ставку;

в) стабілізувати ціни.