Аналіз ліквідності та платоспроможності

Головним критерієм для визначення фінансового стану є платоспроможність підприємства. Це здатність підприємства впевнено сплачувати всі свої боргові зобов'язання згідно з встановленими строками або відповідно до договірних умов. Її можна визначати за минулий період, на якусь певну дату або як майбутню можливість розрахуватися у необхідні терміни за існуючими короткостроковими зобов'язаннями.

Ліквідність – це спроможність підприємства перетворювати свої активи в гроші для покриття всіх необхідних платежів по мірі настання їхнього терміну. Підприємство, оборотний капітал якого складається переважно з коштів і короткострокової дебіторської заборгованості, як правило, вважається більш ліквідним, порівняно з підприємством, оборотний капітал якого складається переважно з запасів.

Коефіцієнт грошової платоспроможності (його ще називають коефіцієнтом абсолютної ліквідності (Кгп) визначається відношенням суми залишків за статтями коштів та їх еквівалентів і поточних фінансових інвестицій до суми залишків за непогашеними кредитами та поточної кредитор­ської заборгованості.

Кошти та їх + поточні фінансові

еквіваленти інвестиції

Кг.п. = -----------------------------------------------

Поточні зобов’язання

на 2009

на 2010

на 2011

Коефіцієнт розрахункової платоспромож­ності (Крп) визначається відношенням суми за­лишків за статтями коштів та їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій, дебіторів, товарів і готової продукції до суми залишків за непогаше­ними короткостроковими кредитами та поточної кредиторської заборгованості.

на 2009

на 2010

на 2011

Коефіцієнт розрахункової платоспроможності на 2011 збільшився на 0,34

Коефіцієнт ліквідної платоспроможності (Клп) визначається відношенням загальної суми оборотних (поточних) активів і витрат майбутніх періодів (розділ II + розділ III) до загальної суми зобов'язань і доходів майбутніх періодів.

на 2009

на 2010

на 2011

Цей показний повинен бути більший 1. Отже, підприємству не вистачає всіх оборотних засобів для повної ліквідації боргових забовязань.

Щоправда середній коефіцієнт ліквідності не завжди може бути правдивим. Адже запаси і продукція у стадії незавершеного виробництва не так скоро перетворюються на гроші, як цього хотілося б.

Тому реальнішим вважається так званий коефіцієнт критичної ліквідності. Коефіцієнт критичної ліквідності (Ккл) визначається відношенням величини оборотних (по­точних) активів за мінусом запасів і незавершеного виробництва до величини поточних зобов'язань.

Тобто:

р.260 ф.1 – (р.100 ф.1 + р.110 ф.1 + р.120 ф.1)

Клп = -------------------------------------------------------------,

р.620 ф.1

де р. 100 ф.1— виробничі запаси;

р.110 ф. 1— тварини на вирощуванні та відгодівлі;

р. 120 ф. І— незавершене виробництво.

на 2009

на 2010

на 2011

Цей показник повинен дорівнювати одиниці. Але на практиці так буває не часто, тому можна задовольнитися його значенням 0,6-0,9 (що й відбулося). Коли активи низько ліквідні, є загроза потрапити в скрутне фінансове становище. Проте надто висо­ка ліквідність (коефіцієнт ліквідності значно пе­ревищує одиницю) говорить про недоліки у вико­ристанні поточних активів, що призводить до зни­ження показника прибутковості (рентабельності).

Таблиця 5.1