Несмотря на достаточно низкие мировые цены на производимые металлы, благодаря низкой себестоимости, Казцинк остается прибыльной компанией. Она продолжает инвестировать в самые крупные проекты в своей истории, которые позволят Казцинку стать одним из крупнейших вертикально интегрированных полиметаллических производителей в мире. Так как прибыль Компании в 2010 году относительно невысока, а уровень инвестиций в большие проекты увеличился, возросли долгосрочные обязательства. Но это временное явление – после полного ввода в эксплуатацию медного завода и прочих объектов Новой Металлургии в 2011 году, а также производственных мощностей Васильковского ГОКа и Ново-Широкинского рудника, высокие цены на медь и золото обеспечат адекватную компенсацию сделанных инвестиций. Финансовая отчетность приведена с учетом Васильковского ГОКа.
Таблица 4.7. Средние цены металлов LME
Цены LME
| Отчетный период
| Ожидаемый 2011
|
|
Zn ($/мт)
| 2,344
| 2,300
| 2,161
|
Pb ($/мт)
| 2,595
| 2,551
| 2,148
|
Cu ($/мт)
| 9,473
| 9,325
| 7,535
|
Au ($/тр. унция)
| 1,428
| 1,489
| 1,225.5
|
Ag ($/тр. унция)
|
|
| 20.2
|
Таблица 4.8. Отчет о прибылях и убытках
|
| 2011 г.
тыс. $
|
| 2010 г.
тыс. $
|
ДОХОД ОТ ОСНОВНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
|
| 1 000 041
|
| 1 804 827
|
|
|
|
|
|
В том числе:
|
|
|
|
|
Цинк
|
| 295 720
|
| 668 534
|
Свинец
|
| 103 298
|
| 212 912
|
Золото
|
| 247 413
|
| 337 999
|
Серебро
|
| 87 906
|
| 74 307
|
Медь черновая
|
| 32 152
|
| 60 765
|
Медный концентрат
|
| 122 263
|
| 365 134
|
Медь катодная
|
| 47 439
|
| 9 035
|
|
|
|
|
|
СЕБЕСТОИМОСТЬ РЕАЛИЗАЦИИ
|
| (552 139)
|
| (1 029 738)
|
|
|
|
|
|
ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ
|
| 447 902
|
| 775 089
|
|
|
|
|
|
Расходы по реализации, общие и административные расходы
| (102 506)
|
| (231 338)
|
|
|
|
|
|
ПРИБЫЛЬ ОТ ОПЕРАЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
| 345 396
|
| 543 751
|
|
|
|
|
|
Доходы от неосновной деятельности
|
| 18 998
|
| 35 577
|
Расходы от неосновной деятельности
|
| (22 212)
|
| (38 219)
|
|
|
|
|
|
Доходы от внереализационных операций
|
| 3 658
|
| 19 771
|
Расходы от внереализационных операций
|
| (4 519)
|
| (12 634)
|
(Расходы) / доходы от курсовой разницы, нетто
|
| 2 492
|
| (8 701)
|
|
|
|
|
|
Доходы по вознаграждению
|
| 6 338
|
| 24 602
|
Расходы по вознаграждению
|
| (20 894)
|
| (41 288)
|
|
|
|
|
|
Прибыль/(Убытки) признанные по методу долевого участия
|
| 14 296
|
|
|
Пересмотр стоимости доли
|
| -
|
| 471 205
|
|
|
|
|
|
ПРИБЫЛЬ ДО НАЛОГООБЛОЖЕНИЯ
|
| 343 553
|
| 994 780
|
|
|
|
|
|
ПОДОХОДНЫЙ НАЛОГ
|
| (72 050)
|
| (312 176)
|
|
|
|
|
|
ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ
|
| 271 503
|
| 682 604
|
Таблица 4.9. Отчет о движении денежных средств
| 2011 г.
тыс. $
| 2010 г.
тыс. $
|
ОПЕРАЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ:
| | |
Прибыль до налогообложения
| 343 553
| 994 780
|
Поправки на:
|
|
|
Износ и амортизацию
| 119 040
| 214 847
|
Сторнирования убытка/убыток от обесценения основных средств
| -
| (1 448)
|
Чистое изменение в резерве по сомнительной дебиторской задолженности, устаревшим и неликвидным материалам и обесценение готовой продукции и незавершённого производства
| -
|
|
Доля в прибыли/(убытках) по долевому участию
| (14 297)
| (716)
|
Сторнирования убытка от обесценения инвестиций
| -
| (9 000)
|
Чистое изменение резервов по отпускным, возмещению ущерба, социальным выплатам и прочим обязательствам
| -
| 3 979
|
Доход от переоценки доли участия
| -
| (471 205)
|
Финансовые расходы
| 20 894
| 41 288
|
Финансовые доходы
| (6 338)
| (24 602)
|
(Прибыль)/убыток от выбытия основных средств и нематериальных активов
| (497)
| 9 367
|
|
|
|
Денежные средства от операционной деятельности до изменений в оборотном капитале
| 462 355
| 757 384
|
|
|
|
(Увеличение)/уменьшение торговой дебиторской задолженности
| 17 200
| 37 799
|
В т.ч. Дебиторская задолженность по Гленкору
| 33 382
| (922)
|
Уменьшение/(увеличение) авансов выданных и прочей дебиторской задолженности
| (75 988)
| (13 341)
|
Увеличение налогов к возмещению
| (30 942)
| 44 473
|
Увеличение товарно-материальных запасов
| (102 206)
| (188 028)
|
(Уменьшение)/увеличение торговой кредиторской задолженности
| (19 748)
| 19 967
|
Увеличение/(уменьшение) авансов полученных
| 8 625
| (7 574)
|
(Уменьшение)/увеличение прочей кредиторской задолженности и начисленных обязательств
| 10 764
| 16 688
|
|
|
|
Денежные средства от операционной деятельности
| 270 060
| 667 368
|
|
|
|
Подоходный налог уплаченный
| (105 583)
| (143 575)
|
Проценты уплаченные
| (14 080)
| (33 382)
|
Проценты полученные
| 7 173
| 13 548
|
|
|
|
Чистые денежные средства, полученные от операционной деятельности
| 157 570
| 503 969
|
| | |
ИНВЕСТИЦИОННАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ:
|
|
|
Приобретение долгосрочных активов
| (160 513)
| (313 072)
|
Выручка от выбытия основных средств
| 8 321
| 5 560
|
Погашение выданных займов
| -
|
|
Приобретение дочернего предприятия, за вычетом полученных денежных средств
| -
| (447 440)
|
Приобретение инвестиции
| (5 915)
| (24 118)
|
Продажа инвестиции
| (98)
| -
|
Займы и авансы выданные ассоциированным и совместным предприятиям
| -
| (28 625)
|
|
|
|
Чистые денежные средства, использованные в инвестиционной деятельности
| (158 205)
| (807 356)
|
|
|
|
ФИНАНСОВАЯ ДЕЯТЕЛЬНОСТЬ:
| | |
Погашение обязательств по финансовой аренде
| (1 388)
| (3 657)
|
Погашение займов
| (45 701)
| (1 051 753)
|
Поступления от займов
| 49 000
| 1 239 020
|
Вклады в уставный капитал
| -
| 453 085
|
Займы и авансы выданные
| -
| (320 172)
|
Дивиденды уплаченные
| (503)
| -
|
Чистые денежные средства, полученные от финансовой деятельности
| 1 408
| 316 523
|
|
|
|
Влияние обменных курсов на денежные средства и их эквиваленты
| -
| -
|
|
|
|
ЧИСТОЕ ИЗМЕНЕНИЕ ДЕНЕЖНЫХ СРЕДСТВ И ИХ ЭКВИВАЛЕНТОВ
|
| 13 136
|
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на начало года
| 35 027
| 21 891
|
|
|
|
ДЕНЕЖНЫЕ СРЕДСТВА И ИХ ЭКВИВАЛЕНТЫ, на конец года
| 35 800
| 35 027
|
Таблица 4.10. Консолидированный бухгалтерский баланс
|
| На 31.05.2011
| На 31.12.2010
|
|
| Тыс. $
| Тыс. $
|
АКТИВЫ
|
|
|
|
Основные средства
|
| 2 280 299
| 2 247 976
|
Нематериальные активы (1)
|
| 2 318 733
| 2 379 513
|
Оценочные и разведочные активы (2)
|
| 72 554
| 59 459
|
Авансы за долгосрочные активы (3)
|
| 98 477
| 44 790
|
Прочие долгосрочные активы (4)
|
| 268 660
| 252 925
|
Долгосрочные инвестиции (5)
|
| 53 683
| 39 386
|
Aктивы по отсроченному налогу
|
| -
| -
|
|
| 5 092 406
| 5 024 049
|
ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ:
|
|
|
|
Товарно-материальные запасы
|
| 554 852
| 467 100
|
Торговая дебиторская задолженность
|
| 97 741
| 114 939
|
Налоги к возмещению
|
| 122 754
| 91 839
|
Авансы выданные
|
| 65 717
| 81 053
|
Прочая дебиторская задолженность (6)
|
| 365 597
| 340 668
|
Денежные средства и их эквиваленты
|
| 35 800
| 35 027
|
|
| 1 242 461
| 1 130 626
|
|
|
|
|
ИТОГО АКТИВЫ:
|
| 6 334 867
| 6 154 675
|
| | На 30.04.2011
| На 31.12.2010
|
|
| Тыс. $
| Тыс. $
|
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
|
|
|
|
СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ:
|
|
|
|
Уставный капитал
|
| 726 874
| 726 874
|
Резервный капитал
|
| -
| -
|
Прочие резервы
|
| -
| 680 590
|
Нераспределенный доход
|
| 3 555 031
| 2 603 963
|
Собственный капитал материнской компании
|
| 4 281 905
| 4 011 427
|
|
|
|
|
ДОЛЯ МЕНЬШИНСТВА
|
|
|
|
|
|
|
|
ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ:
|
| 4 282 017
| 4 011 543
|
ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
|
|
|
|
Займы
|
| 927 357
| 934 112
|
Долгосрочные обязательства по финансовой аренде
|
| 55 019
| 56 407
|
Резервы (7)
|
| 116 908
| 113 649
|
Долгосрочный депозит
|
|
|
|
Обязательства по отсроченному налогу
|
| 512 704
| 525 860
|
|
| 1 612 478
| 1 630 518
|
|
| | |
ТЕКУЩИЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
|
|
|
|
Торговая кредиторская задолженность
|
| 76 731
| 130 184
|
Прочая кредиторская задолженность и начисленные расходы
| 56 261
| 73 272
|
Авансы полученные
|
| 16 948
| 8 326
|
П/налог к уплате
|
| 36 083
| 56 483
|
Краткосрочные обязательства по финансовой аренде
|
| 7 929
| 7 929
|
Краткосрочные займы
|
| 165 000
| 155 000
|
Текущая доля долгосрочных займов
|
| 73 016
| 73 016
|
Резервы (8)
|
| 8 404
| 8 404
|
|
| 440 372
| 512 614
|
|
| | |
ИТОГО СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ
И ОБЯЗАТЕЛЬСТВА:
| 6 334 867
| 6 154 675
|
Комментарии к консолидированному балансу:
(1) Нематериальные активы включают гудвилл по приобретенным предприятиям, стоимость приобретенных прав землепользования, а также оценку обязательств по выплате роялти за приобретение прав недропользования.
(2) Оценочные и разведочные активы состоят из расходов будущих периодов по геологическим поискам и разведке на основании существующих контрактов.
(3) Авансы за долгосрочные активы состоят в значительной степени из инвестиций по текущим проектам: Новая Металлургия, АО «СП Васильковское золото».
(4) Прочие долгосрочные активы включают долгосрочную часть кредитов и процентов, выданную третьим сторонам, и запасы сырья со сроком переработки более года.
(5) Долгосрочные инвестиции преимущественно состоят из стоимостей приобретения долей в предприятиях, с учетом возможных провизий на обесценение.
(6) Прочая дебиторская задолженность - текущая часть кредитов, выданных третьим сторонам, с учетом процентов и арендные обязательства по поступлениям, включая расходы по страховке.
(7) Долгосрочные резервы – резервы на будущую ликвидацию рудников, фабрик и рекультивацию земли, оценка долгосрочных обязательств по выплате роялти за права недропользования.
(8) Краткосрочные резервы - резерв на выплату отпусков в течение года.
Таблица 4. 11. Капитальные затраты, тыс. $
| Фактический период 5 мес
| Ожидаемый 2011 г
|
| Капитальные затраты на поддержание
|
Гороно-обогатительное производство
| 34,445
| 136,333
|
Металлургическое производство
| 15,049
| 51,071
|
Энергетика
| 1,957
| 6,001
|
Железнодорожный транспорт
| 1,296
| 6,657
|
Прочие капитальные затраты
| 10,821
| 54,349
|
Итого на поддержание
| 63,568
| 254,411
|
| Капитальные затраты на расширение
|
Долинно-обручевское месторождение
|
| 14,693
|
Васильковский ГОК
| 12,670
| 27,667
|
Пески Чашинского хвостохранилища
|
| 17,100
|
Проект "Новая металлургия"
| 38,943
| 90,586
|
Строительство установки для переботки цинковых дроссов
|
|
|
Повышение пропускной способности сети 110 кВ на Риддерском направлении
|
|
|
Техническое перевооружение ТОО "Казцинк-Маш"
|
| 5,000
|
Итого на расширение
| 52,242
| 155,476
|
Итого капитальные затраты по Компании
| 115,810
| 409,887
|
Более подробная информация по финансовым и производственным показателям отражена в Приложение № 3.
4.4 Воздействие на окружающую среду
Наряду с необходимостью достижения конкурентоспособности и высоких результатов, Казцинк продолжает осознавать, что самые высокие стандарты здоровья, безопасности и экологии являются жизненно важными для нашего долгосрочного успеха, и поэтому являются ключевой ответственностью Казцинка и всех работников. Компания постоянно совершенствует правила и процедуры в экологии и безопасности, помогая идентифицировать соответствующие риски и возможности, чтобы установить, где наши усилия приводят к конкретным результатам.