Сравнительный аналитический баланс

Наименование статей	Код строки	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
начало года	конец года	изме нения, +/-	нача ло года	конец года	измене ния, +/-	в % к величне на начало года	в % к изменению итога баланса
АКТИВ
I. ТЕКУЩИЕ АКТИВЫ		А1	А2	∆А=А2-А1			()
Денежные средства	260, 250
Дебиторская задолженность(до 12 мес.)
Запасы и затраты	210, 220
Прочие оборотные активы
ИТОГО по разделу I	290-230
II. ПОСТОЯННЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства
Прочие внеоборотные активы	130, 140, 145, 150, 230
ИТОГО по разделу II	190+230
Стоимость имущества		Б1	Б2	Б=Б2-Б1
Чистый оборотный капитал	290-230-690
ПАССИВ
III. ТЕКУЩИЕ ПАССИВЫ		П1	П2	∆П=П1-П2
Заемные средства
Кредиторская задолженность
Прочие обязательства	630+640+ +650+660
ИТОГО по разделу III
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
V. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал
Добавочный и резервный капитал	420, 430
Нераспределенная прибыль
ИТОГО собственный капитал
ИТОГО баланс		Б1	Б2	Б=Б2-Б1

Чем больше его величина, тем эффективнее используется имущество предприятия с точки зрения увеличения прибыли, а значит и роста рентабельности капитала. Анализу подлежит динамика данного показателя.

 

1. Период оборота. Отражает продолжительность периода, в течение которого деньги связаны в данном виде актива. Расчёт периода оборота производится по выручке от продаж:

 

 

Рычаги оптимизации показателей оборачиваемостидолжны предполагать сокращение финансового цикла, а значит рост цикла кредитного и уменьшение цикла затрат. На практике это означает снижение сроков отсрочек по оплате счетов покупателем и минимизацию складских запасов.

Данные для анализа оборачиваемости средств предприятия и порядок их расчета представлены в таблице 3

 

Таблица 3

Анализ показателей эффективности деятельности предприятия

 

Показатели	Порядок расчета	Предыдущий год	Отчетный год	Изменения, +/-
1. Выручка от продаж, тыс. руб.	010 ф. № 2
Все затраты на реализацию (полная себестоимость)	020+030+040 ф. № 2
3. Средняя величина производственных запасов (ПЗср)	ф. № 1 (211н.г. + 211к.г.) /2
4. Средняя величина незавершенного производства (НПср)	ф. № 1 (213н.г. + 213к.г.) /2
5. Средняя величина готовой продукции (ГПср)	ф. № 1 (214н.г. + 214к.г) /2
6. Средняя величина дебиторской задолженности (ДЗср)	ф.№1 ((240+215н.г.)+(240+215)к.г.)/2
7. Средняя величина кредиторской задолженности (КЗср)	ф. № 1 (620н.г. +620к.г.)/2
8. Продолжительность одного оборота по выручке, дней:
а) запасов	ПЗср*360/ выручка от продаж
б) незавершенного производства	НПср*360/ выручка от продаж
в) готовой продукции	ГПср*360/ выручка от продаж
г) дебиторской задолженности	ДЗср*360/ выручка от продаж
д) кредиторской задолженности	КЗср*360/ выручка от продаж
9. Длительность финансового цикла, дней	по сроке 9: а + в + б + г - д

 

Анализ ликвидности

Ликвидность бухгалтерского баланса показывает возможность хозяйствующих субъектов обратить все активы в наличность и погасить все существующие обязательства.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А₁ ≥ П₁, А₂ ≥ П₂, А₃ ≥ П₃, А₄ ≤ П₄.

Группировка актива и пассива представлена в таблице 4.

Таблица 4

 

Актив	Знак	Пассив
А1:	≥	П1:
Денежные средства, 260	Кредиторская задолженность,620
Краткосрочные финансовые вложения, 250	Краткосрочные кредиты и займы с ненаступившим сроком оплаты
ИТОГО абсолютно ликвидных активов	ИТОГО наиболее срочных обязательств
А2:	≥	П2:
Готовая продукция, 214	Краткосрочные кредиты и займы, 610
Товары отгруженные, 215	Задолженность перед участниками по выплате доходов, 630
Дебиторская задолженность до 12 мес., 240	Прочие краткосрочные обязательства, 660
ИТОГО быстрореализуемых активов	ИТОГО среднесрочные обязательства
А3:	≥	П3:
Сырье и материалы, 211,212	Долгосрочные обязательства, 590
Затраты в незавершенном производстве, 213	Резервы предстоящих расходов, 650
Прочие запасы и затраты, 217
НДС, 220
Прочие оборотные активы, 270
ИТОГО медленореализуемых активов	ИТОГО долгосрочных обязательств
А4:	≤	П4:
Внеоборотные активы, 190	Собственный капитал, 490
Дебиторская задолженность более 12 мес., 230 Расходы будущих периодов, 216	Доходы будущих периодов, 640
ИТОГО труднореализуемых активов	ИТОГО собственный капитал

Изучение соотношения этих групп позволяет установить тенденции изменения ликвидности баланса (указать в таблице соответствующие сведения об абсолютной ликвидности баланса).

В выводе следует учесть риск недостаточной ликвидности, в том случае, если не достает высоко ликвидных средств для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоко ликвидных активов, которые, как правило, являются низко доходными, происходит потеря прибыли предприятия. Расчеты свести в таблицу 5.

 

Таблица 5

Группировка актива и пассива на даты составления баланса

На начало предыдущего года	На начало отчетного года	На конец отчетного года
А1(…) П1(…) А2(…) П2(…) А3(…) П3(…) А4(…) П4(…)	А1(…) П1(…) А2(…) П2(…) А3(…) П3(…) А4(…) П4(…)	А1(…) П1(…) А2(…) П2(…) А3(…) П3(…) А4(…) П4(…)

 

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности рассчитываются следующие относительные показатели:

 

1. коэффициент общей ликвидности (текущей ликвидности или общий коэффициент покрытия долгов). Согласно методическим положениям коэффициент текущей ликвидности должен иметь значение более 2:

 

 

2. коэффициент промежуточной ликвидности (быстрой или срочной ликвидности). Нормальным считается значение от 0,7 до 1:

 

 

3. коэффициент абсолютной ликвидности. Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2-0,3.

 

 

Снижение значений коэффициентов говорит об общем ухудшении ситуации с обеспечением оборотными средствами и необходимостью принятия серьезных мер для оптимизации управления ими.

Зная фактическую величину текущих активов и ту их часть, которая должна быть, профинансирована за счет собственных средств (чистый оборотный капитал) можно определить допустимую величину краткосрочных обязательств для данного предприятия.

Краткосрочные обязательства допустимые определяются разницей между общей суммой оборотных активов (290) и наименее ликвидными оборотными активами, в составе которых производственные запасы (211 ф. № 1), незавершенное производство (213 ф. № 1) и авансы выданные поставщикам (612 ф. № 5).

 

Коэффициент общей ликвидности допустимый:

 

 

Результаты расчетов показать в таблице 6.

Таблица 6

показатели	на начало предыдущего года	на начало отчетного года	на конец отчетного года
Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент промежуточной ликвидности Коээфициент общей ликвидности Допустимый коэффициент общей ликвидности