Мера стоимости – выражают денежную форму стоимости

Средства обращения - Выступают мимолетным посредником в актах купли-продажи товара по формуле Т - Д – Т1 ко­торая распадается на два акта: продажу Т — Д и куплю Д – Т1

Средства накопления - Изъятые из обращения полноценные реальные деньги, превращаясь в различные ценности, ис­пользуются как средство сохранения стоимости (золото, ценные бумаги, недвижимость, валюта и т.д.)

Средства платежа Позволяют человеку использовать стоимость то­го, что продали сегодня, для покупки чего-то в бу­дущем. Проявляется при продаже в кредит. По сути, и здесь деньги также оплачивают товар или услугу, но с разрывом во времени

Мировые деньги - Используются для расчетов на мировом рынке. Совсем недавно эту функцию выполняло только золото, но постепенно выделились устойчивые национальные валюты, к которым перешла эта функция

Современные западные экономисты, как правило, выде­ляют три функции денег: меру стоимости, средство обраще­ния и средство накопления. По их мнению, функции средства обращения и средства платежа — одно и то же. Мировые день­ги не выделяются в отдельную функцию, так как на мировом рынке деньги могут выполнять любую функцию.

Денежная масса

Совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг, которыми располагают частные лица, институцио­нальные собственники и государство

Бумажные деньги – это денежные знаки, не имеющие стоимости и заменяющие полноценные золотые деньги в функции средства обращения.

Монета — это слиток металла особой формы и пробы. Кредитные деньги — это долговые обязательства, по­явление которых связано с развитием кредитных отношений. Чек — письменное распоряжение лица, имеющего теку­щий счет, о выплате банком денежной суммы или ее пере­числении на другой счет.

Вексель — письменное долговое обязательство, в кото­ром указана величина денежной суммы и сроки ее уплаты должником. Он находится в обороте в качестве денег.

Банкноты — банковские билеты — денежные знаки, вы­пускаемые в обращение центральными эмиссионными бан­ками. От бумажных денег банкноты отличаются тем, что име­ют двойное обеспечение — кредитное (коммерческим вексе­лем) и металлическое (золотым запасом банка); выпускаются не государством, а центральным эмиссионным банком; вы­полняют функцию средства платежа.

Происходит замена банкнот, векселей, чеков кредитны­ми карточками, которые осуществляют функцию денег как средства платежа.

Электронные деньги — это система безналичных рас­четов, производимых посредством использования электрон­ной техники, охватывающая банки, предприятия рознич­ной торговли, бытовых услуг и т. д. Появились смарт-кар­точки, которые представляют собой электронную чековую книжку.

С возникновением и распространением бумажных, кре­дитных и электронных денег все более остро встает проблема

Инфляции.

Инфляция (от лат. inflatio — вздутие) — обесценивание бумажных денег, проявляющееся в форме роста цен на то­вары и услуги, не обеспеченное повышением их качества.

Основные источники инфляции: повышение номиналь­ной заработной платы, например, под давлением профсоюзов, когда ее увеличение не обусловлено повышением произ­водительности труда; увеличение цен на сырье и энергию вследствие чего нарушается механизм предложения; увеличе­ние налогов.

Различают два типа инфляции.

Инфляция спроса — равновесие спроса и предложения нарушается со стороны спроса. Возникает при полной заня­тости, когда растет объем заработной платы, появляется из­быточный совокупный спрос, который толкает цены вверх.

Инфляция предложения (издержек) — увеличение из­держек производства (вследствие роста заработной платы и за счет роста цен на сырье и энергию) вызывает рост цен на товары и услуги. Инфляция ведет к замедлению экономи­ческого роста. Нулевые темпы развития экономики свиде­тельствуют о стагнации (от лат. stagnum — стоячая вода). Ес­ли застой сопровождается инфляцией, такое состояние эконо­мики называют стагфляцией.

В реальности сложно разделить два типа инфляции, но ес­ли во втором случае заложен механизм самоизлечения, по­скольку снижение предложения ведет к сокращению произ­водства и занятости, т. е. к спаду и дальнейшему сокращению расходов и постепенному выползанию из кризиса, то в случае с инфляцией спроса необходимо вмешательство государства.

Виды инфляции

Основа классификации	Наименование вида инфляции	Его сущность
Характер про­текания	Открытая	Отличается продолжитель­ным ростом цен на товары и услуги
Скрытая (подавленная)	Возникает при неизменных розничных ценах на това­ры и услуги и одновремен­ном росте денежных дохо­дов населения
Темп роста цен	Умеренная (ползучая)	Цены поднимаются в уме­ренном темпе и постепенно (до 10% в год)
Галопирующая	Быстрый рост цен (пример­но 100—150% в год)
Гиперинфляция	Сверхвысокий рост цен (до 1000% в год)
Расхождение роста цен по различным то­варным груп­пам	Сбалансирован­ная	Цены различных товаров относительно друг друга ос­таются неизменными
Несбалансиро­ванная	Цены различных товаров по отношению друг к другу по­стоянно меняются

 

Последствия инфляции

• Для сферы производства:

— снижение занятости, расстройство всей системы регу­лирования экономики;

— обесценение всего фонда накопления;

—обесценение кредитов;

—стимулирование с помощью высоких процентных ста­вок не производства, а спекуляции.

• При распределении доходов:

— перераспределение доходов за счет увеличения доходов тех, кто выплачивает задолженности по фиксированным про­центам, и снижения доходов их кредиторов (правительства, накопившие значительный государственный долг, нередко проводят политику кратковременного стимулирования инф­ляции, которая способствует обесценению задолженности);

— отрицательное воздействие на население с фиксирован­ными доходами, которые обесцениваются;

— обесценение доходов населения, что приводит к сокра­щению текущего потребления;

—определение реального дохода уже не по количеству де­нег, которые человек получает в качестве дохода, а по количе­ству товаров и услуг, которые он может купить;

—снижение покупательной способности денежной еди­ницы.

• Для экономических отношений:

—владельцы предприятий не знают, какую цену ставить на свою продукцию;

—потребители не знают, какая цена является оправдан­ной и какую продукцию выгоднее покупать в первую очередь;

—поставщики сырья предпочитают получать реальные товары, а не быстро обесценивающиеся деньги, начинает про­цветать бартер;

— кредиторы избегают давать в долг.
• Для денежной массы:

— деньги теряют свою ценность и перестают выполнять функции меры стоимости и средства обращения, что ведет к финансовому краху.

Между тем, умеренная инфляция полезна для экономи­ки, так как рост денежной массы стимулирует деловую актив­ность, способствует экономическому росту, ускоряет процесс инвестирования.

В экономической политике, направленной против инфля­ции, различают два подхода: один предусматривает приспо­собление к инфляции, другой — ее ликвидацию антиинфля­ционными мерами.

Экономическая политика, направленная против инфля­ции, включает адаптационные меры (приспособление к инф­ляции) — индексация доходов, контроль за уровнем цен и ликвидационные (антиинфляционные) меры — активное снижение инфляции посредством экономического спада и роста безработицы. Если указанные меры не помогают, то тогда государство будет вынуждено проводить денежную реформу.

Денежная реформа — это полное или частичное изме­нение денежной системы страны. Данные изменения могут осуществляться государством несколькими методами.

Методы денежной реформы

Наименование метода	Его сущность
Дефляция (от лат. de-flatio — выдувание)	Увеличение покупательной способности денег, достигаемое в результате ограни­чения денежной массы в обращении
Деноминация (от лат. denominatio — пере­именование)	Укрупнение денежной единицы путем обмена в определенной пропорции ста­рых денежных знаков на новые
Девальвация (от лат. de — приставка, озна­чающая понижение, и valeo — стою)	Уменьшение золотого содержания де­нежной единицы (при золотом стандар­те) или снижение ее обменного курса по отношению к иностранным валютам
Ревальвация (от лат. re — пристав­ка, означающая во­зобновление, возврат, и valeo — стою)	Повышение золотого содержания или валютного курса денежной единицы го­сударства, т. е. процесс,противополож­ный девальвации
Нуллификация(от лат. nullificatio — уничтожение)	Объявление старых обесценившихся де­нежных знаков недействительными, либо организация их обмена по очень низкому курсу

 

Основными субъектами экономических отношений на де­нежном рынке являются банки.

Банк (от ит. banco — скамья) — это финансовая органи­зация, сосредоточившая временно свободные денежные сред­ства предприятий и граждан с целью последующего их пре­доставления в долг или в кредит за определенную плату.

Функции банка

—Прием и хранение депозитов (денег или ценных бумаг, вносимых в банк) вкладчиков.

—Выдача средств со счетов и выполнение расчетов между клиентами.

—Размещение собранных денежных средств путем выда­чи ссуд или предоставления кредитов.

—Покупка и продажа ценных бумаг, валюты.

— Регулирование денежного обращения в стране, вклю­чая выпуск (эмиссию) новых денег (функция только Цент­рального банка).

Банковская система включает:

• Центральный государственный банк — проводит госу­дарственную политику в области эмиссии, кредита, денежно­го обращения.

• Инвестиционные банки — специализируются на фи­нансировании и долгосрочном кредитовании, вкладывая ка­питал в промышленность, строительство и другие отрасли, а
также в ценные бумаги.

• Ипотечные банки — предоставляют ссуды под имуще­ственный залог, чаще всего под недвижимое имущество.

• Коммерческие банки — выполняют финансово-кредит­ные операции на коммерческих началах.

• Сберегательные банки — привлекают и хранят свобод­ные денежные средства, денежные сбережения населения, выплачивая вкладчикам фиксированный процент, воз­растающий с увеличением срока хранения.

• Инновационные банки — кредитуют инновации, т. е.обеспечивают освоение нововведений, внедрение научно-тех­нических достижений.

В современном мире самой распространенной формой бан­ковского предпринимательства является коммерческий банк. Коммерческие банки делятся на следующие виды:

— по форме собственности: государственные, муници­пальные, частные, акционерные, смешанные.

— по территориальному признаку: местные, региональ­ные, национальные, международные.

Банковские операции делятся на активные операции (прежде всего предоставление кредитов), пассивные операции (связаны с мобилизацией денежных доходов и сбережений и их аккумуляцией) и банковские услуги (осуществление на­личных и безналичных платежей, выпуск и хранение ценных бумаг, трастовые (доверительные) операции и др.).

Доход банка образуется как разница между процентом займа и процентом вклада. К этому доходу может прибав­ляться прибыль от инвестиций, биржевых операций, а также комиссионные вознаграждения.

В современных условиях банки являются основой кредит­ных отношений.

Логика производства такова, что деньги постоянно долж­ны находиться в обороте. При этом у одних фирм в какой-то момент денежные средства временно высвобождаются, а в это же время другие фирмы испытывают потребность в деньгах,

которых не имеют. Это противоречие разрешается с помощью кредита.

Кредит (лат. credit — он верит) — это ссуда в денежной или товарной форме, предоставляемая кредитором заемщи­ку на условиях возвратности, чаще всего с выплатой заем­щиком процента за пользование кредитом.

Кредит выполняет следующие функции:

1) при помощи кредита происходит перераспределение де­нежных средств между фирмами, районами и отраслями. Это
позволяет продуктивно использовать временно свободные де­нежные средства.

2) кредит дает возможность заменить в обращении дейст­вительные деньги кредитными деньгами (банкнотами) и кре­дитными операциями (безналичными расчетами), что ведет к сокращению издержек обращения.

Принципы кредитования

— Срочность — банк предоставляет заемщику деньги на определенный срок.

— Платность — банк предоставляет деньги во временное
пользование только за плату (процент по кредиту).

— Возвратность — банк проводит работу по оценке кре­дитоспособности заемщика, т. е. возможности вовремя вер­нуть долг.

— Гарантированность — банк, оценивая кредитоспособ­ность заемщика, требует у него залог.

В зависимости от способа кредитования, а также прост­ранственно-временных характеристик процесса кредитова­ния кредит классифицируют по разнообразным формам.

Формы кредита

Основа классификация	Наименование формы кредита	Ее сущность
Способ кредитования	Натуральный кредит	Объектами кредита могут быть инвестиционные то­вары, потребительские то­вары, сырье, ресурсы, предметы производствен­ного потребления
Денежный кре­дит	Объектами кредита высту­пают денежные покупа­тельные средства, денеж­ный капитал, акции, век­селя, облигации и другие долговые обязательства

 

Основа классификации	Наименование формы кредита	Ее сущность
Срок кредитования	Краткосрочный кредит	Ссуда выдается на срок до 1 года
Среднесрочный кредит	Ссуда выдается на срок от 2 до 5 лет
Долгосрочный кредит	Ссуда выдается на срок от 6 до 10 лет
Долгосрочный спциальный кредит	Ссуда выдается на срок от 20 до 40 лет
Характер кредитования	Ипотечный кредит	Предоставляется в форме ипотеки, т. е. денежной ссуды, выдаваемой банка­ми частным лицам под за­лог недвижимости (земли, построек, сооружений)
Потребитель­ский кредит	Предоставляется частным лицам на определенный срок (от 1 года до 3 лет) под определенный, чаще всего высокий, процент (до 30%)
Коммерческий кредит	Предоставляется одними хозяйственными субъекта­ми (фирмами, организа­циями и т. д.) другим в виде продажи товаров с от­срочкой платежа. Это — кредит товарами
Банковский кредит	Предоставляется кредит­но-финансовыми учрежде­ниями (банками, фондами и т. д.) любым хозяйствую­щим субъектам (фирмам, частным предприни­мателям и т. д.) в виде денежных ссуд
Государственный кредит	Предоставляется государ­ством населению и частно­му бизнесу в виде ссуды

 

Основа классификации	Наименование формы Кредита	Ее сущность
	Межгосударст­венный (меж­дународный) кре­дит	Предоставляется продаю­щей стороной покупаю­щей стороне в форме аван­са для закупки товаров у продающей стороны

Денежное обращение — это непрерывное движение де­нег, выполняющих функции средства обращения и средства платежа.

Движение денег в экономике осуществляется в трех фор­мах:

1) обращение денег в качестве платежных и расчетных
средств. Это денежные потоки, обслуживающие различные
сделки;

2) движение в качестве заемных средств или кредита осу­ществляется благодаря специально организованной струк­туре, получившей название «банковская система»;

3) движение денег и ценных бумаг на финансовом рынке.
Финансовый рынок — это обычный рынок, на котором

закон спроса и предложения определяет цену финансовым активам.

Спрос на финансовом рынке	Предложение на финансовом рынке
Это всегда спрос на деньги	Это деньги и ценные бумаги

Особенность финансового рынка заключается в том, что ценой денег является ставка процента. Она зависит от спроса на деньги и предложения на финансовом рынке. Если предло­жения денег не хватает для покрытия спроса, за деньги про­дают ценные бумаги.

В действительности ставка процента зависит не только от спроса и предложения на денежном рынке. Изменение ставки процента связано с риском; на ставку процента влияют сроки инвестиций, размер ссужаемых денег, налогообложение, по­литика государства.

Финансовый рынок представляет собой синтез двух рын­ков: рынка банковских ссудных ресурсов — это сложившаяся в стране банковская система и рынка ценных бумаг (фондо­вый рынок) — это рынок, где осуществляется выпуск (эмис­сия) и купля-продажа ценных бумаг.

Ценная бумага — это документ, составленный по ус­тановленной форме и при наличии обязательных реквизи­тов, удостоверяющий имущественные права, осуществле­ние или передача которых возможны только при предъявле­нии этого документа.

На фондовом рынке продаются акции, облигации и произ­водные от них ценные бумаги (контракты, фьючерсы (от англ. futures — срочные контракты) и др.).

Акция (лат. actio — распоряжение) — ценная бумага, сви­детельствующая о праве на долю собственности в капита­ле компании и получении дохода.

Облигация (лат. obligatio — обязательство) — ценная бу­мага, выражающая долговые обязательства.

Обычно операции с ценными бумагами проводятся на фондовой бирже.

Фондовая биржа — это организованный, рынок, на ко­тором осуществляются сделки с ценными бумагами и ины­ми финансовыми инструментами и деятельность которого контролируется государством.

Функции фондовой биржи

— Мобилизация средств для долгосрочных инвестиций в
экономику и финансирования государственных программ.

— Осуществление купли-продажи акций, облигаций ак­ционерных компаний, облигаций государственных займов и
других ценных бумаг.

— Установление в ходе торгов курса ценных бумаг, обра­щающихся на бирже.

— Распространение информации о котировках ценных бу­маг и о состоянии на финансовом рынке в целом.

Денежно-кредитная политика — это совокупность ме­роприятий в области денежного обращения и кредита, на­правленных на регулирование экономического роста, сдер­живание инфляции, обеспечение занятости и выравнивание платежного баланса.

Денежно-кредитная политика служит одним из важней­ших методов вмешательства государства в процесс воспроиз­водства.

Основная цель денежно-кредитной политики — стремле­ние обеспечить устойчивые темпы роста национального производства, стабильные цены, высокий уровень занятости, сба­лансированный бюджет государства.

Объект денежно-кредитной политики — соотношение спроса и предложения на денежном рынке.

Основной институт, реализующий денежна-кредитную политику, — Центральный банк.

Функции Центрального банка

—Является эмиссионным центром страны (только он
имеет право выпускать в обращение деньги, банкноты).

—Регулирует экономику посредством проведения денеж­но-кредитной политики.

—Является банкиром правительства (он отдает всю при­быль, превышающую определенные нормы, казначейству и выступает посредником во всех платежах, поэтому занимает главное положение в банковской системе страны).

—Сосредоточивает у себя минимальные резервы ком­мерческих банков, что дает ему возможность контролировать их деятельность.