Тема 4. 3. Платежный баланс и его структура

1. Платежный баланс. Структура платежного баланса. Сальдо платежного баланса.

2. Система национальных счетов. Основные показатели системы национальных счетов.

3. Платежеспособность страны. Формы международного движения капитала.

Задачи к теме 4.3

1. Запишите в соответствующие статьи дебета или кредита платежного баланса Беларуси следующие сделки и определите, каково будет сальдо по этим операциям:

а) украинская фирма выплатила дивиденды, эквивалентные 200 тыс долларов США, белорусскому держателю ее акций;

б) алжирская компания выплатила зарплату 500 тыс долларов США белорусским специалистам, работающим по контракту с этой компанией на металлургическом комплексе;

в) американская компания «Крайслер» закупила оборудование на сумму 5 млн долларов США и привезла его на БелАЗ для налаживания совместного производства нового внедорожника;

г) закупил в США тяжелый пресс на сумму 200 тыс долларов США;

д) китайский гражданин, который уже больше года трудится в сети оптовой торговли в Минске, перевел часть своей зарплаты 5 тыс долларов США родственникам, живущим в Харбине.

2. Определите каждую из следующих операций как дебет или кредит и укажите, по какой статье платежного баланса Германии она записывается:

а) компания «Фольксваген» продает партию автомобилей в Россию;

б) Германия предоставляет безвозмездную помощь Турции на восстановление жилищ, пострадавших от землетрясения;

в) немецкий Коммерцбанк предоставляет кредит венесуэльской фирме на развитие совместного с немецкой фирмой предпринимательства;

г) немецкий предприниматель приобретает винный завод в Чили;

д) немецкий импортер получает заем в Экспортно-импортном банке США для оплаты приобретенной им в этой стране партии медикаментов;

е) бразильский филиал компании «Фольксваген» переводит на счет материнской фирмы прибыль, полученную в течение квартала.

3. Каждая из следующих сделок может быть записана либо на дебет, либо на кредит в счетах платежного баланса России. Отметьте, как следовало бы классифицировать каждую из этих записей:

а) гражданин России покупает акции американской компании, производя оплату выпиской чека на счет в швейцарском банке;

б) гражданин России покупает акции американской компании, производя оплату чеком на счет в российском банке;

в) российское правительство проводит валютную интервенцию, в ходе которой оно использует доллары, которые держит в американском банке, для покупки валюты у своих граждан;

г) российский турист приобретает в Андорре ювелирные украшения с бриллиантами, расплачиваясь кредитной карточкой ВИЗА;

д) работающая в России турецкая строительная компания использует местную выручку для закупки строительных блоков на местном заводе железобетонных изделий.

4. На какие статьи платежного баланса России и на дебет или кредит будут записаны следующие операции:

а) английский банк купил акции российской компании «ЮКОС»;

б) российский Внешэкономбанк для расширения своего присутствия за границей приобрел недвижимость в трех странах;

в) компания «Газпром» увеличила свою долю в уставном капитале немецкого концерна «Рургаз»;

г) Волжский автомобильный завод приобрел лицензию у компании «Фольксваген» на производство гидравлических усилителей рулевого механизма для автомобиля ГАЗ.

Тема 4.4. Валютная система и валютный рынок

1. Мировая валютная система, ее сущность, функции. Национальная валюта и мировая валюта. Конвертируемость валют.

2. Валютный курс. Факторы формирования валютного курса. Взаимосвязь валютного курса с процентными ставками, темпами инфляции, уровнем выпуска.

3. Эволюция мировой валютной системы. Европейская валютная система. Международные организации валютно-финансового регулирования.

Тест к теме 4.4

1. Общая цель деятельности группы Всемирного банка:

а) поощрение экономического и социального развития менее развитых членов ООН;

б) обзор и анализ экономического и социального состояния и положения стран в мире, подготовка фундаментальных обзоров и аналитических публикаций;

в) организация исследований и подготовка докладов и рекомендаций по широкому кругу международных, экономических, социальных и культурных вопросов жизни общества.

2. Консультационный комитет крупнейших частных банков-кредиторов, заседающий в связи с их переговорами с правительствами стран-должников по вопросам реструктуризации их задолженности, - это:

а) Парижский клуб;

б) Лондонский клуб;

в) Токийский клуб;

г) Нью-Йоркский клуб.

 

Задачи к теме 4.4

1. Значительная часть нового строительства осуществляется в России иностранными компаниями. Правительство намерено помочь российским строительным компаниям занять большую долю на рынке. Какой инструмент экономической политики – импортную пошлину, импортную квоту на поставки из-за рубежа стройматериалов или внутреннюю субсидию строительным компаниям – вы бы посоветовали использовать для этого и почему?

2. Французская фирма «Рено» поставляет в Турцию автомобили на сумму 40 млрд турецких лир с условием платежа через 3 месяца. Какими способами фирма сможет перевести указанную сумму в евро, чтобы избежать потерь из-за возможного изменения курса?

3. В 2000 году 1 евро стоил 28,5626 российских рублей, а в 2003 – 35,3625 рублей. С 2000 по 2003 гг. индекс цен в России составил 138,8 %, а в Германии 108,8 %. Согласно теории ППС рубль был в 2003 году: а) недооценен? б) переоценен? Поясните, как вы производили расчеты.

4. Если доходность по казначейским обязательствам правительства России составляет 25 % годовых, а правительства Испании – 5 %, в какие ценные бумаги вы порекомендуете потенциальному клиенту осуществить инвестиции, если есть уверенность, что рубль в течение года обесценится по отношению к евро на 12 %, а элемент риска отсутствует? Объясните, как вы будете производить расчеты.

5. Предположим, что обменный курс японской иены к доллару на начало года равен 200 иен за доллар и вы покупаете на 200 000 иен долговые обязательства правительства Японии с доходностью 10 % годовых. Если на конец года курс изменится до 250 иен за доллар, каков будет ваш выигрыш или какова потеря? Как вы это рассчитали?

6. Валютные дилеры внезапно узнают о предстоящем снижении в ближайшем будущем процентной ставки по евро. Каковы последствия этого для текущего валютного курса евро к доллару, если предположить, что текущие процентные ставки по депозитам в долларах и евро не меняются?