Экономические показатели за IV год проекта

Показатели	Варианты показателей 4
Тип судна	PANAMAX, Dw=65, тыс.т.	HANDYMAX, Dw=45,тыс.т.
Возраст	Новое	5 лет	10 лет	Новое	5 лет	10 лет
Рейсовый чартер
GFv	1728648,00	1728648,00	1728648,00	1190592,00	1190592,00	1190592,00
VCv	485,51	495,50	505,49	325,67	335,66	345,65
OCv	333501,05	341579,70	359718,01	228344,24	234731,70	250404,23
CFv	1394661,43	1386572,80	1368424,50	961922,09	955524,64	939842,12
TCEv	1728162,49	1728152,50	1728142,51	1190266,33	1190256,34	1190246,35
TCEd	30254,30	29731,66	29194,78	22477,13	22058,80	21630,27
CFysv	8640077,33	8293815,55	7889645,32	6428253,58	6156957,64	5828098,28
Nsv	0,00	2,00	1,00	0,00	0,00	0,00
CFyv	0,00	16587631,09	7889645,32	0,00	0,00	0,00
Тайм-чартер
TCR
CFyst
Nt
Cfyt
По проекту в целом
maxCFys	8640077,33	8293815,55	7889645,32	6428253,58	6156957,64	5828098,28
DCFys	5490925,34	5270869,72	5014012,23	4085271,36	3912857,89	3703861,82	Итого
CFy	0,00	16587631,09	7889645,32	0,00	0,00	0,00	24477276,41
DCFy	0,00	10541739,44	5014012,23	0,00	0,00	0,00	15555751,67

Таблица 9

Экономические показатели за V год проекта

Показатели	Варианты показателей 5
Тип судна	PANAMAX, Dw=65, тыс.т.	HANDYMAX, Dw=45,тыс.т.
Возраст	Новое	5 лет	10 лет	Новое	5 лет	10 лет
Рейсовый чартер
GFv	1777572,00	1777572,00	1777572,00	1224288,00	1224288,00	1224288,00
VCv	494,26	504,43	514,60	331,54	341,71	351,88
OCv	339793,53	348024,60	366505,14	232652,62	239160,60	255128,84
CFv	1437284,21	1429042,97	1410552,26	991303,84	984785,69	968807,28
TCEv	1777077,74	1777067,57	1777057,40	1223956,46	1223946,29	1223936,12
TCEd	31110,64	30573,21	30021,13	23113,34	22683,17	22242,51
CFysv	8904971,69	8549549,91	8135180,14	6625224,80	6346759,06	6009700,10
Nsv		2,00	1,00		0,00	0,00
CFyv	0,00	17099099,83	8135180,14	0,00	0,00	0,00
Тайм-чартер
TCR
CFyst
Nt
Cfyt
По проекту в целом
maxCFys	8904971,69	8549549,91	8135180,14	6625224,80	6346759,06	6009700,10
DCFys	5052920,08	4851244,23	4616119,69	3759330,48	3601321,54	3410065,23	Итого
CFy	0,00	17099099,83	8135180,14	0,00	0,00	0,00	25234279,97
DCFy	0,00	9702488,45	4616119,69	0,00	0,00	0,00	14318608,14

Таблица 10

Возврат кредита, млн. USD

Год	Остаток кредита	Тело	Проценты	Всего
Всего

 

Таблица 11

Финансовые операции

Год	Наличие капитала	Чистый доход	Возврат долга	Приобретение флота	Продажа флота	Накопленная сумма в банк	Остаток
	66000000,00	0,00	0,00	64000000,00	0,00	0,00	2000000,00
	2000000,00	15587245,94	3100000,00	0,00	0,00	160000,00	14647245,94
	14647245,94	15957649,73	3100000,00	23000000,00	0,00	1171779,67	5676675,34
	5676675,34	25351774,88	14100000,00	0,00	0,00	454134,03	17382584,25
	17382584,25	24477276,41	12000000,00	0,00	0,00	1390606,74	31250467,40
	31250467,40	25234279,97	11000000,00	0,00	0,00	2500037,39	47984784,76

Таблица 12

Рассчитанный CF_t по годам проекта

15587245,94	15957649,73	25351774,88	24477276,41	25234279,97

 

Расчёт срока окупаемости инвестиций PbP и индекса прибыльности RR

PbP^S= , – срок окупаемости каждого судна;

Где: - инвестиции в оцениваемый проект, сделанные на начальном этапе.

- среднегодовой дисконтированный чистый доход по одному судну.

PbP= , – срок окупаемости всего проекта

 

Где: DInt – дисконтированный доход от процентов в банке

 

RR= , – индекс прибыльности.

Таблица 13

Расчет срока окупаемости судов (проекта)

Показатели	Варианты показателей	Проект
Тип судна	PANAMAX, Dw=65, тыс.т.	HANDYMAX, Dw=45,тыс.т.
Возраст	Новое	5 лет	10 лет	Новое	5 лет	10 лет
Цена
PbPs	6,50	5,08	4,09	6,77	5,47	4,33	4,43
RR	0,15	0,20	0,24	0,15	0,18	0,23	0,23

 

Расчёт чистой дисконтированной прибыли NPV

; где DCF_t = , – дисконтированный чистый доход t-го года;

CF_T –денежный поток в t-том году

NPV=32,17млн. USD.

 

Расчёт внутренней нормы прибыльности IRR

– I₀=0, где

IRR=22,6 %.

CF_t –денежный поток в t-том году_, включает чистую прибыль в t-том году (CF_t), накопленная в банке (8% годовых), сумму, вырученную за проданные суда за вычетом процентов по кредиту и затрат на покупку судов;

I₀=66 млн. USD (начальный капитал (35 млн. USD) плюс сумма кредита (31 млн. USD)).

Заключение

Окончательные результаты говорят о полной состоятельности разработанного проекта. За 5 лет удалось приобрести 3 судна общей стоимостью 87 млн. USD и создать необходимый оборотный капитал. В течение расчётного периода деятельности компании был полностью погашен взятый в банке кредит-31000000 USD, получена большая прибыль в размере 32178262,72 USD. Компания полностью выполнила поставленную руководством задачу и доказала свою конкурентоспособность на рынке перевозок зерна. Компания намерена продолжить свою деятельность.

В результате разработки бизнес-плана были получены следующие экономические показатели проекта:

DCF – discounted cash flow – чистый дисконтированный доход составляет: USD 13613834,91

PbP – payback period – срок окупаемости инвестиций составляет: 4,43

RR – rate of return – индекс прибыльности составляет: 0,23

NPV – net present value – чистая дисконтированная прибыль составляет: 32178262,72

IRR – internal rate of return – внутренняя норма прибыльности составляет: 22,6