Вал. С-ма, ее элем. Типы. Вал. С-ма

(ВС) — форма орг-ции вал. отн-й, закрепл-я нац. законод-ом (нац.с-ма) или межгосуд. соглашением (миро­вая и регион. с-мы). Эл-ты ВС – * Вал. мех-зм – правовые нормы и инстру-ты, предст-ые как на нац-ом ур-не, так и на межгос-ом. * Вал.отн-я -разновидность де­н. отн-й, возник-х при функц-и де­нег в межд. обороте. Типы ВС: нац., регион., мировая. Нац.ВС – опред. порядок орг-ции межд-х вал. отн-й гос-ва с др. странами. Элементы нац. ВС: *нац. валюта (НВ); *усл-я конверт-ти НВ; *режим вал-го паритета НВ (соотн-я м/у 2-мя вал-ми); *режим курса НВ; *нал-е или отс--е вал-х огран-й; *нац. рег-е межд-ой вал. ликв-ти страны; *реглам-я исп-я межд-х кред-х ср-в обращ-я; *регл-я межд-х расчетов страны; *режим нац-го вал. рынка и рынка золота; * нац. органы, упр-щие и регул-щие вал-е отн-я страны. Регион. ВС – организац-эк. форма отн-й ряда гос-в в вал. сфере, напр-х на стимул-е интеграц-х процессов, регул-е колебаний курсов НВ и преобр-е региона в зону вал-ой стаб-ти. Мировая ВС – форма орг-ции межд. вал. отн-й, кот. возникла в рез-те эволюции мир.хоз-ва и юр. Закрепл.межгос. соглаш-ми. Эл-ты мир.и регион. ВС: *функц-ные формы мировых денег (золото, резерв. валюты, межд. счетные вал. ед-цы); *усл-я взаимной конверт-ти валют; *унификация режима вал-х паритетов и вал. курсов; *межгос. регул-е вал-х огранич-й; *межгос. регулир-е межд. вал. ликв-ти; *унификация правил исп-я междун-х кредитных ср-в обращ-я и форм межд-х расчетов; *режим мировых вал-х рынков и рынков золота; *межд. орг-ции, осущ-щие межгос. вал.регул-е.

Валютное регул-ие, его орг-я в РБ.

В с-ме рег-ия эк-ки важн.место заним.рыночное и гос. рег-ие вал-х отн-й. Вал-ая пол-ка — сов-ть мер в сфере м/унар-ых и др. эк-их отнош-й в соотв-ии с тек-ми и стратег-ми целями страны. Гос-во косвенно или непосред-но вмеш-ся в вал-ые отнош-я. Вал-ное зак-во — со­в-ть прав.норм, рег-щих порядок сов-я опер-й с вал-ми ценностями в стр.и за преде­лами, и вал-ми соглаш-ми м/у гос-ва­ми. Межгос-ое рег-ие — это ко­орд-ция вал-ой, кред-ой и фин-вой пол-ки гос-в. Вал-ое регул-ие – деят-ть гос-ых органов по установл-ю порядка обращения вал-ых ценностей. В РБ целью ВР явл-ся: • обесп-ие полного и своевр-го поступл-я эксп-ой выручки в РБ; • обеспеч-е соотв-ия суммы в ин. валюте, перевед-ой в оплату за имп-ые товары ст-ти факт-ки ввез-х на тер-ию РБ товаров; • опред-ие соотв-ия провод-ых вал-ых операций вал-му законод-ву; • обесп-ия контроля за перемещ-ем ин-ой валюты и иных вал-ых ценностей ч/з тамож-ую границу РБ; • предотвращ-е легал-ции доходов, полученных незакн-ым путём; • обесп-е полноты достов-сти учёта и отчёт-ти по вал-ым операциям; • анализ данных по вал-ым опер-м в интересах оздор-ия гос-го бюджета, укрепл-е фин-ой дисциплины, развитие внутр. вал-го р-ка, формир-е гос-ых вал-ых резервов. ВР осущ-ся НБ-ом, Сов. Мин. НБ: - устан-ет курсы бел. руб. по отнош-ию к др. валютам; - создаёт золото-вал. резервы и упр-т ими; - регул-ет обращ-е вал-ых ценностей на терр-ии РБ; - устан-ет порядок откр-я, вед-я и режим счетов резид-ов и нерез-ов в ин. валюте; - устан-ет правила бирж-ой торговли ин. валюты; - выдаёт разреш-ия на осущ-ия вал-ых операций, связ-ых с движ-ем капитала; - устан-ет порядок и нормы ввоза\вывоза и пересылки в РБ и за её пределы ин. валюты; - опред-ет ф-ии агентов вал-го контроля. Меропр-я: • ден-кред – финн-ое оздор-е эк-ки, ↓ темпов инфляции, обесп-е уст-ти бел. руб.; • в вал-ой сфере – пол-ка устан-ия вал-ых курсов, режим ВР, порядок провед-ия вал-ых операций, регул-ие плат-го баланса. Вал-ый контроль – деят-ть органов вал-го контроля, направл-ые на обесп-ие соблюд-ия резид-ми и нерезид-ми требований вал-го законод-ва РБ. Осн-ые формы вал-ой пол-ки: • Дисконтная пол-ка — маневрир-ие учетной ставкой (ставкой рефинанс-ия) ЦБ-а, напр-е на регул-ие вал-го курса и ПБ путем возд-я на м/унар-ое дв-е капиталов. ↑ учетной ставки может стимул.приток капиталов из стран, где более низкая % ставка. ↓ офиц-ой ставки может привести к уходу иностр-х капиталов, • Девизная пол-ка осущ-ся преимущ-но в виде вал-ой интервенции (ВИ), предст-й собой куплю-продажу гос.орг.ин.валюты (де­визов), • ВИ — это прям.вмеш-во ЦБ-а в операции на вал-ом рынке с целью возд-вия на курс нац-ой валюты. • Диверсиф-ция вал-ых резервов позвол.↓ убытки, связ-е с относ.обесц-ем валют, и обесп.наиб.выгодн.стр-ру резер­вных активов, • вал-ые огранич-я, • рег-ие степени конверт-сти валюты, • регул-ие вал-го курса, • Девальвация — ↓курса нац-ой валюты по отн-ю к ин.вал. (СДР, евро) • Ревальва­ция — ↑курса нац-ой валюты по отнош-ю к иностр-ым или м/унар-ым валютам.

26. Причины возн-я кредитных (К) отн-й. Предпосылка появл-я К отнош-й - имущ-е расслоение общ-ва. Непоср-е причины разв-я К отнош-й связаны с необх-тью обесп-я непрер-ти процесса воспр-ва. Как эк-ая категория К представляет собой определенный вид общественных отнош-ий, связ-ых с движ-ем ст-сти (в ден форме). Это движ-ие предполаг передачу ден ср-в – ссуды на время, причем за ссудополучателем сохраняется право собственности. К, выступающий в ден форме, нельзя отождествлять с деньгами. К деньги отлич от денежных: 1) составом уч-ков. В ден отнош-ях участвуют продавец и пок-ль, в К отнош-ях действуют кредитор и заемщик;2) функциями. Деньги вып.5 ф-й, тогда как ф-и кредита совсем иные;3) участием денег и К в самом процессе отсрочки пл-жей. Деньги при пл-жах в рассрочку (Т – О и О - Д) проявляют свою суть в момент оплаты обязательств, т.е. на втором этапе, тогда как К как эк-кая категория – на самом этапе отсрочки.4) потребительной ст-тью. Деньги как всеобщ.эквив.облад.всеобщ.потреб.стоим-ю, тогда как К удостоверяет уч-ков в мом.предост-я ссуженной стоимости: кредитора – получением дохода, заемщика – получением ссуды, здесь действует лишь единичная потреб.ст-ть.Стр-ра есть то, что остается устойч-ым, неизменным в кр-те. Она вкл в себя: суб-тов и объект. Субъекты: кредитор и заемщик. Как участники К сделки они заинтер-ны друг в друге и имеют противоположные интересы. Объектом передачи выступает ссуженная стоимость, как особая часть ст-сти. Ее черты: своеобразная нереализованную стоимость; обладает особой добавочной потребит-ной ст-стью; авансирующий хар-р; сохраняется в своем движении от кред-ра к заемщику. Движение ссужаемой стоимости можно представить следующим образом:Ас – Рк – Пкз – Ик... Вр...Вк... – Пкс Ас – аккумуляция средств;Рк – размещение кредита;Пкз – получение кредита заемщиками;Ик – его использование;Вр – высвобождение ресурсов;Вк – возврат временно позаимствованной стоимости;Пкс – получение кредитором средств, размещенных в форме кредита. Основа К – это наиб глубокая часть сущности кред-х отнош-й, это то, на чем «держится» сущность и чем она опред-тся. Основой кр-та явл возвр-сть. У кредита есть и соц-эк.сторона. Соц-эк. основа К заложена в его обществ.х-ре. Опр-е сущ-ти кредита в эко.лит-ре: Кредит – это:взаимоотн-я м-у кр-м и заемщ.;возвратное дв-е ст-ти;дв-ие плат.ср-в на началах возвр-ти;дв-е ссуженной ст-ти;дв-е ссудного кап-ла;размещ-е и исп-е ресурсов на началах возвр-ти;предост-е настоящих денег взамен будущих …В рез-те анализа основы К его сущность м.опр-ть как дв-е ст-ти на началах возвр-ти в интересах реал-и обществ.потр-й.

Госуд.кредит

Гос-ый кредит отражает кредитные отношения по поводу аккумуляции гос-вом ден-ых ср-в на началах возвр-сти для финанс-ния гос-ых расходов. Кредиторами выступают физ-ие и юр-ие лица, кред.получ-лем – гос-во в лице его органов (мин. фин., местных органов власти). Для кред.получ-ля данная форма кредита позволяет мобилизовать доп-ные ден-ые рес-сы для покрытия бюдж-го деф-та, без исп-ия для этих целей бум-ден-ой эмиссии. Для кредиторов гос-ый кредит - форма сбережения, инвест-ния ср-в в ц/б, приносящие доп-ный доход. В завис-ти от харак-ки кред.получ-ля гос-ый кредит бывает централиз-ый и децентр-ный. В первом случае в кач-ве кредполуч-ля выступает Сов.Мин. и его центральный фин-вый орган страны (Мин. фин.), во втором - местные органы власти. По месту получения кредита – внутр. и внеш. займы. По срокам – краткоср-ые (до 1 г.) и долгоср-ые (свыше года). В завис-сти от формы и порядка оформления кредитных отношений: гос-ые облигац-ые и безоблигац-ые обязат-ва (выпуск казнач-их обязат-в, векселей, кред-ние ЦБ-ом гос-го бюджета займы). Для кредитора при приобретении ц/б правит-ва имеются: Кредитный риск, присущий ц/б, связан с вероятностью того, что фин-вые возм-сти эмитента (гос-ва) уменьшатся, так что он окажется не в состоянии выполнить свои фин-вые обязат-ва; Рыночный риск происходит из того, что в связи с непредвид-ми измен-ми на р-ке ц/б или в эк-ке привлекат-сть правит-ых ц/б в кач-ве объекта вложений (инвестиций) может быть отчасти утрачена; % риск - это риск измен-я % ставок и связ-ый с этим риск ↓ их рыночной цены.

 

28. Понятие «формы кредита». Банк. кредит.

Форма кредита хар-ет внешнее проявл-е и орг-ю кредитн. отн-й. Она опр-ся признаками: *содерж-е кред. отн-й; *хар-р ссуж-ой стоим-ти; *состав участн-в кред. отн-й; *целевое напр-е кредита; *способы обеспеч-я возврата кредита; *методы форм-я и уплаты % по кредиту; *особ-ти форм-я ресурсной базы для кред-я. Банк. кредит – движ-е ссудного каритала, предост-го банками взаймы за плату на принципах матер-ой обеспеч-ти, целевой напр-ти, срочности, возвр-ти и платности. Субъекты: юр. и физ. лица своего гос-ва и юр. дица др. гос-в. Класс-я: 1)от сроков польз-я (кроскоср., средне, долго); 2)от целей кредит-я; 3)от вида заемщиков; 4)от валюты, в кот. предост-ся кредит; 6)от степени риска и др. В РБ осн. подходы при банк. кред-нии юр. и физ. лиц, ИП опред-ны Правилами размещ-я банками РБ ден. ср-в в форме кредита. Виды кред. обеспеч-я: залог, поручительство, гарантия, переуступка в пользу банка треб-й и счетов заемщика третьему лицу, страх-е кред-го риска.

27. Перераспр.ф-ция кредита.

Назнач-е кредита в этой ф-ции заключ. в перераспр-нии стоим-ти в ден.или тов.форме м/у субъектами эконом.отнош-й. Специфика: 1)Охватывает только временно свободные ресурсы. 2)удовлетв. только времен. потр-ть в доп. ср-вах, потому что перераспредел. стоим-ть передается заемщику в польз. только на опред.срок. 3)охватывает не только стоим-ть ВНП, произвед. в текущем периоде, но и стоим-ть матер.благ, созданных в предыд.годы. 4)перераспр-ся не только денеж., но и тов.ресурсы. 5)Перераспр-е кредит.ресурсов в польз-ие хоз. субъектам носит произв.хар-р, т.е. перераспр. стоим-ть включ.в хоз. оборот заемщика. 6)носит в основном прямой хар-ер, т.е. кредит.сделки соверш-ся в больш-ве случаев без посредников. Мех-м реал-ции перераспр. ф-ции кредита зависит от типа эконом.отнош-й общ-ва. В плановой социалистич.эк-ке кредит.перераспр-е осущ.централизно, на основе кредит. планов и было направлено на реш-е задач, опред-мых планами соц-эк. развития страны. По мере реформир-я эк-ки шло становл-е рын. мех-ма кредит.перераспр-е — развитие сети коммерч.банков, формир-е кредит.рынка, рынка ЦБ и т.д. Ф-ция замещ-я нал-ых денег кредит.операциями. Назнач-е - создание платеж.ср-в, исп-ие кот.приводит к экономии издержек обращ-я. По мере развития тов.-ден. отнош-й ф-ция замещ-я претерпела модификацию. В настоящее время функционир-е кредит.орудий обращ-я уже не носит характер временного замещ-я полноценных денег. В соврем.денеж.системах обращ-ся только знаки стоим-ти, кот.имеют в основном кредит.хар-р (наличные деньги). Контрольно-стимулир-ая – самоконтроль предпр-ий – осущ-ся ден-ый контроль за процессом воспр-ва. Роль кредита как экономич. категории-рез-т функц-я кредит.отнош-й. Она хар-ет конкретное проявл-е ф-ций кредита в данных соц.-эконом.усл-ях. Роль кредита в экономике весьма значит-на и многогранна и проявл-ся как на макроуровне, так и на уровне отдельн.хоз.субъектов. ▪ способствует непрерыв-ти воспроизв.процесса, ускорению оборота капитала ▪ явл.инструментом регулир-я процесса воспро-ва ▪ выступает фактором повыш-я жизненного ур-ня населения ▪ способствует развитию междунар. эконом.связей, междунар.раздел-я труда. На макроуровне роль кредита реал-ся через гос. ДКП и выраж.в след.: ▪ Влияет на сбалансир-ть эк-ки: воздействует на общеэк. и отраслевые пропорции; явл. инструментом регулирования объема и скорости оборота ден. массы ▪ Способс-ет экономии издержек обращ-я. На микроуровне роль кредита реализуется через систему коммерческого расчета: ▪ выступает источником формир-я основн. и оборот. капитала хоз.щих субъектов ▪ стимулирует повыш-е эф-ти про-ва на предпр-ях ▪ явл.источником роста собств.ср-в предпр-тий.

Коммерч.кредит

Комм-кий кредит(КК) хар-ет кред-ую сделку м/у пр-тием – прод-ом (кредитором) и покуп-ем (кредитополучателем). К. предоставляется в тов форме в виде отсрочки платежа при продаже тов (услуги). Взамен покуп-ль выдает вексель с обяз-вом осущ платеж в установл срок и оплатить %, сумма кот вкл в цену тов и сумму векселя.

При КК участники кред отнош рег-ют сами свои хоз отнош и созд платежные ср-ва в виде тов векселей

 

 

Ипотечный кредит (ИК)

И - залог земли, недвиж.им-ва. И м.обесп-ся кредиты юр., физ.лиц, пол-е ими в банках; комм.кредиты юр.и ф.л; др. отн-я по фин.обяз-ва.

Залог – сп-б обесп-я исп-я обяз-в, при к-м кр-р (з-держ-ль) им.право в сл.невып-я з-дат-лем обесп-го залогом обяз-ва получ.удовл-е своего треб-я из стоим-ти залож.им-ва преимущ-но перед др.кр-рами.

Предмет И - зарег-я в соотв.реестре недвиж-ть, идент-я дог-ром об И. Недвиж-ть: земельн.участки; пр-я, здания…

Виды им-ва, залог на к-е запрещен: им-во, нах-ся в искл.гос.собств-ти: земля, недра, возд…. ИК – особ.тип эк.отн-й по поводу предост-я долгоср.ссуд под залог недвиж.им-ва.

Кр-р по И – ипот.банки или спец.ипот.комп-и, комм.банки, спец-ся на предост-и долгоср.кредитов под залог недвиж-ти. Ип-е банки вып-т собств.ц/б, к-е м.приобр-ть инв-ры, желающие размест.долгоср.инв-и.

Заемщики- физ.и юр.л, имеющ.в собств-ти объект И.

В завис-ти от сп-ба обесп-я обяз-в им-вом виды И: стандартная (обычн- з-датель исп-е 1-го конкр.обяз-ва осущ-т путем залога 1-го конкр. им-ва.), объединен. (з-датель исп-е 1-го конкр.об-ва осущ.путем одновр-го залога неск-х имущ-х объектов), чуж.им-ва (-//-поср-вом залога им-ва 3-го лица), общ. (для исп-я 1-го обяз-ва под залог отд-ся неск-ко принадл-х отдельн.собств-кам объектов), условн. (вступ.в силу с мом.исп-я предусм-го дог-ром усл-я).

По срокам регистр-и И: первичн. (И, зарег-я раньше др.И) и последующая (И,зарег-я позже др.).

Виды закл-х сделок по И могут подпадать под след.категории: п ростое финанс-е, вторичн.финанс-е( заемщик явл-ся собств-м им-ва, но имеет невыплач.закладную ), продажа им-ва без сущ-щей ипот.задолж-ти, продажа им-ва при наличии ипот.задолж-ти( по им-ву, к-е перед-ся заемщику, имеется ипот.задолж-ть ), открытие семейн.жилищн.накопит-х счетов (накопл-е ден.ср-в на счете в банке для пол-я ипот.кредита на стр-во или приобр-е дома… Влад.счета приобр-т право пол-я кредита, накопив опред.% от стоим.объекта), жилищн.сертификат.

Процесс предост-я ИК банком.Стадии: 1.прием и оформл-е заявл-я на кредит,2.проверка информ-и,3.оценка вероятн-ти погаш-я кред.(андеррайтинг),4.прин-е реш-я по кредит-ю,5.контроль,6.возврат ссуд.

Предельн.размеры ссуды д.б.< стоим-ти залога (60-80 %). Осн.док-ты при оформл-и ИК - договора залога, закладные, векселя, другие долг.ц/б.

ИК м.исп-ся на покупку недвиж-ти; стр-во, реконстр-ю, кап.рем. зданий, жилых домов; перепрофил-е произв-х проц.; мелиор-ю… % ставки по ипот.ссудам диффер-ся банками, но м.уст-ся и гос-вом(при расч.учит-ся риски:кредитн.,риск % ставки,риск альтерн.выбора,риск изм-я усл.мобил-и рес-в,риск ликвидн-ти…).

Виды ипот.кредитов по методам их погаш-я, уплаты %: типовая, И с период.увел-м ∑взносов,И с изм-ся ∑выплат,И с переменн.% ставк.,И с залог.счетом,кредиты с дележом ст-ти им-ва

Затраты в связи с невозвр.кредита завис.от врем.невозв.кредита и уровня % ставок. Невозврат кредита на ранних стадиях чреват наиб.издержк.для банка, т.к. теряется ↑ доля ∑платежей по кредиту. При ↑ номин.ставках, невозврат кредита дает < потери для кред-ра.

Преим-ва ИК для банка и кр-пол-ля: 1.налич.реальн.ст-ти, гарант-щей возврат кред.и матер.обесп-ти,2.Возм-сть диверс-и кредит-я: неоднородность кредитопол-лей,3.усл-я для реш-я произв.пробл.кредитопол-ля,4.Возм-ть повт.исп-я им-ва при И,5.Сохр-ся право на влад-е и исп-е им-ва.

ИК предпол.↑объем аналит.и техн.работы. При оценке недв-ти много проблем.

Для развит.ИК важно: сов-е рынка капитал., недв-ти, фонд.рынка; форм-е ипот.закон-ва; ↑ ур.жизни насел-я и платежеспос-ти пр-й; поддерж-е разв-я И гос-вом.

2001 г. Совмин РБ принял конц-ю ипот.жилищн.кред-я, к-я призв.создать с-му ИК и сделать его доступн.для средн.слоев насел-я.

 

 

Междунар.кредит

(МК)- движ-ессудного капитала в сфере междун-х эк. отн-й, связ-ое с предост-ем вал-х и тов-х ресурсов во врем. польз-е на усл-ях их платности, срочности, гарантии погашения, целенапр-ти, матер-ой обеспеч-ти.

Субъекты: гос-ва, банки, междунар. и регион. валютно-кредитн. и фин.орг-ции, отд. юр. лица. Позитивная роль МК: ускорение развития производ-х сил путем обеспеч-я непрер-ти процесса воспр-ва и его расш-я; стимул-ет ВЭД страны, повышает эфф-ть внешней торговли, создает благопр. усл-я для заруб инвестиц., перераспр-ет ссудные капиталы м/у странами. Негат. роль: форм-е диспропорции общ-го воспр-ва, укрепл-е позиций страны-кредитора на мировых рынках, усиление ее возд-я на эк. и полит. режим страны-должника и др. Класс-я МК:1)по назнач-ю: коммерч-связаны с внешн. торговлей и усл-ми (тов. кредиты);финансовые-прямые капиталовл-я, инвестиц-е объекты, приобретение ц/б, погашение внешних долгов. 2)по видам: товарный, валютный; 3)по валюте кредита: в валюте кредитора, заемщика, третьей страны, в междунар. коллектив-х валютах; 4)по обеспеч-ю: обеспеч-й, бланковый (выдается под обяз-во должника погасить его в опред. срок – соло-вексель); 5)по технике предост-я: наличн, безнал, консорциальный,акцептный и др.; 6)с позиций кредитора: частный (коммерч. фирм), банковский, правительств., межд. орг-ций, смешанный; 7)по срокам: сверхкратко, кратко, средне,долгоср.

 

32. Лизинговый кредит(ЛК)

Лиз.д-ть – д-ть, связ.с приобр-м 1 юр.лицом за собств.и заемн.ср-ва объекта Л в собств-ть и передачей его др.субъекту хоз-я на срок и за плату во врем.влад-е и польз-е с правом или без права выкупа. ЛК – отн-я м-ду юр.самост-ми лицами по поводу передачи в Л осн.ср-в пр-ва или тов-в в длит.польз-ие, а также финн-ия, приобр-я движ.и недвиж.арендуемого им-ва.

Объект Л - любое движ.и недвиж.им-во, отн-ся к осн.фондам и явл-ся предметом купли-продажи. Объектом Л не м.б. им-во, исп-е для личных или бытовых нужд, земельн.участки, др.прир.объекты, и иное им-во в соотв. с законодат.

Субъект.Л – л-датель, л-получатель (польз-ль), произв-ль. Л-датель – юр. лицо, передающее по договору Л объект Л. Он явл-ся собств-м объекта Л. Л-получатель - субъект хоз-я, пол-й объект Л во врем.владение и польз-е по договору Л. В качестве произв-ля выступают пр-я, орг-и и др.субъекты хоз-я, осущ-е пр-во или реал-ю тов.-матер. ценностей, это так назыв-е поставщики объектов Л.

Целью Л явл-ся сод-е развитию НТП, расшир-ю матер.-техн.базы для техн.перевооруж-я пр-ва, стимул-е притока капиталов в произв.сферу.

На практике исп-ся самые разнообр.виды Л, Л сделок, Л контрактов. Они м.б. классиф-ны по различн.призн.: составу участников (прям., косвенн., группов.); типу им-ва (движимость, недвиж-ть); степ.окуп-ти аренд-го им-ва; условиям аморт-и; объему обсл-я; сектору рынка; типу фин-я и др.