Оценка платежеспособности и ликвидности 
";


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Оценка платежеспособности и ликвидности



АНАЛИЗ ПОКАЗАТЕЛЕЙ ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ И ЛИКВИДНОСТИ

 

Предприятие считается платежеспособным, если соблюдается следующее условие:

ОА > КО,

Где ОА – оборотные А(II разд.), КО – краткосрочные обязательства (Vразд.).

Основная часть оценки– установить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок трансформации которых в ДС (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

 

  АКТИВЫ   ПАССИВЫ
А1 Быстрореализуемые А (ДС+КФВ)   (с +с) П1 Наиболее срочные обязательства (КЗ) (с)
А2 Среднереализуемые А (ДЗ со сроком 12 мес. и менее)) (с) П2 Краткосрочные Пассивы (КК_+ Задолженность по выплате доходов+Прочие КО)(с +с +с.)
А3 Медленно реализуемые А (З + Долгоср. ДЗ + НДС + Прочие Оборотные Активы) (с +с +с. +с.) П3 Долгосрочные Пассивы (ДО+Доходы Будущих периодов+Резервы Предстоящих Расходов (с +с. +с.)
А4 Труднореализуемые А (ВОА) (с) П4 Постоянные пассивы (с)

Для определения Л группы А и П сравниваются между собой.

УСЛОВИЕ АБСОЛЮТНОЙ ЛИКВИДНОСТИ:

А1 ³ П1

А2 ³ П2

А3 ³ П3

А4 £ П4

Если выполняются первые три неравенства в данной системе, то это влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому важно сопоставить итоги первых трех групп по активу и пассиву. Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из условий ФУ – наличия у предприятия Собственных Оборотных Средств (СОС).

В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.

 

ФИНАНСОВЫЕ КОЭФФИЦИЕНТЫ, ПРИМЕНЯЕМЫЕ ДЛЯ ОЦЕНКИ ЛИКВИДНОСТИ и ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

НАИМЕНОВА-НИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ ЧТО ХАРАКТЕРИЗУЕТ СПОСОБ РАСЧЕТА ИНТЕРПРЕТАЦИЯ ПОКАЗАТЕЛЯ
       
1. Общий показатель платежеспособности (Окп) (L1) Используется для комплексной оценки платежеспособности. Данный показатель применяется также при выборе наиболее надежного партнера из множества потенциальных на основе отчетности. (А1+0,5А2+0,3А3)/ (П1+0,5П2+0,3П3) Рекомендуемое значение³ 1
2. К абсолютной (быстрой) ликвидности. Кабл (L2) Какую часть краткосрочных обязательств предприятие может погасить в ближайшее время (на дату составления ББ) А1/(П1+П2) Рекомендуемое значение ³0,2-0,5. Низкое значение указывает на снижение платежеспособности.
    3. К критической оценки Кко (L3) Прогнозируемые платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения расчетов с дебиторами (А1+А2)/(П1+П2) 0,7-0,8 Низкое значение указывает на необходимость систематической работы с дебиторами, чтобы обеспечить преобразование ДЗ в ДС.
4. К текущей ликвидности Ктл (L4) Достаточность оборотных средств предприятия для покрытия КО. Характеризует также запас Ф прочности вследствие превышения оборотных А над КО. (А1+А2+А3)/(П1+П2) Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства. Необходимое значение 1,5, оптимальное – 2-3,5
5. К маневренности функционирующего капитала (L5) Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной ДЗ А3/((А1+А2+А3)-(П1+П2)) Уменьшение показателя в динамике – положительный факт.
6. Доля оборотных средств в активах (L6)   (А1+А2+А3)/ А Зависит от отраслевой принадлежности организации. Рекомендуемое значение ³0,5.
7. Коэффициент обеспеченности СОС (L7) Характеризует наличие у организации СОС, необходимых для ее текущей деятельности (П4-А4)/(А1+А2+А3) ³0,1 (чем больше, тем лучше)

АНАЛИЗ ФИНАНСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТОВ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПОКАЗАТЕЛЕЙ РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ОРГАНИЗАЦИИ, (%!!!)

 

НАИМЕНОВАНИЕ ПОКАЗАТЕЛЯ ФОРМУЛА КОММЕНТАРИИ
1. Рентабельность продаж R1 Прибыль от продаж / Выручка от продаж Показывает, сколько прибыли от реализации продукции приходится на один рубль выручки
2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности R2   Прибыль до НО / Выручка от продаж   Показывает уровень прибыли до выплаты налога
3. Чистая рентабельность R3 Чистая Прибыль / Выручка от продаж Отражает величину чистой прибыли, приходящейся на рубль выручки
4. Экономическая рентабельность R4 Чистая Прибыль / Средняя стоимость имущества (с.300ББ) Показывает эффективность использования всего имущества организации
5. Рентабельность СК R5 Чистая Прибыль / Средняя стоимость СК(с.490 ББ) Показывает эффективность использования СК организации. Динамика R5 оказывает влияние на уровень котировок акций.
6. Валовая рентабельность R6 Прибыль валовая / Выручка от продаж Отражает величину валовой прибыли, приходящейся на каждый рубль выручки
7. Затратоотдача R7 Прибыль от продаж / Затраты на производство и реализацию продукции   Отражает величину прибыли, приходящейся на каждый рубль затрат
8. Рентабельность перманентного капитала R8 Чистая Прибыль / Средняя стоимость СК + средняя стоимость ДО Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность организации на длительный срок
9. Коэффициент устойчивости экономического роста R9 ЧП-выпл. дивиденды Средняя стоимость СК Показывает, какими темпами увеличивается СК за счет финансово-хозяйственной деятельности

 

АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

ДЕЛОВАЯ АКТИВНОСТЬ организации измеряется с помощью системы КАЧЕСТВЕННЫХ и КОЛИЧЕСТВЕННЫХ критериев.

КОЭФФИЦИЕНТЫ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ

ПОКАЗАТЕЛЬ ФОРМУЛА КОММЕНТАРИИ
1. Показатели оборачиваемости активов 1.1 Коэффициент оборачиваемости активов, (КОа)   ВР КОа=-----------, где А ВР- выручка от реализации товаров(продукции, работ, услуг), А – средняя стоимость активов за расчетный период (квартал, год) Показывает скорость оборота всего авансированного капитала (активов) организации, т.е. количество совершенных им оборотов за анализируемый период
1.2 Продолжительность одного оборота, дни (Па)   Д Па=-------- КОа, где Д – количество дней в расчетном периоде(квартал-90, полугодие-180, год-365) Характеризует продолжительность одного оборота всего авансированного капитала (активов) в днях
1.3 Коэффициент оборачиваемости внеоборотных активов, (Ковоа) ВР КОвоа=-----------, где ВОА ВОА – средняя стоимость внеоборотных активов за расчетный период Показывает скорость оборота немобильных активов за анализируемый период
1.4 Продолжительность одного оборота ВОА, дни (Пвоа) Д Пвоа=-------- КОвоа Характеризует продолжительность одного оборота немобильных активов в днях
1.5 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (КОоа) ВР КОоа=-----------, где ОА ОА – средняя стоимость оборотных активов за расчетный период Показывает скорость оборота мобильных активов за анализируемый период
1.6 Продолжительность одного оборота ОА, дни (Поа) Д Поа=-------- КОоа Выражает продолжительность оборота мобильных активов за анализируемый период, т.е. длительность производственного (операционного) цикла
1.7 Коэффициент оборачиваемости запасов (КОз) ВР КОз=-----------, где З З – средняя стоимость запасов за расчетный период Показывает скорость оборота запасов (сырья, материалов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров) за анализируемый период
1.8 Продолжительность одного оборота З, дни (Пз) Д Пз=-------- КОз Показывает скорость превращения запасов из материальной в денежную форму. Снижение показателя – благоприятная тенденция.
1.9 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (КОдз) ВР КОдз=-----------, где Д З ДЗ – средняя стоимость дебиторской задолженности за расчетный период Показывает число оборотов, совершенных дебиторской задолженностью за анализируемый период. При ускорении оборачиваемости происходит снижение значения показателя, что свидетельствует об улучшении расчетов с дебиторами.  
1.10 Продолжительность одного оборота ДЗ, дни (Пдз) Д Пдз=-------- КОдз Снижение показателя – благоприятная тенденция
2. Показатели оборачиваемости собственного капитала 2.1 Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Коск) ВР КОск=-----------, где СК СК– средняя стоимость собственного капитала за расчетный период Отражает активность собственного капитала. Рост в динамике означает повышение эффективности его использования.
2.2 Продолжительность одного оборота СК, дни (Пск) Д Пск=-------- КОск Характеризует скорость оборота СК. Снижение показателя в динамике отражает благоприятную тенденцию.
  3. Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности 3.1 Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (КОкз) ВР КОз=-----------, где КЗ КЗ – средний остаток кредиторской задолженности за расчетный период Показывает скорость оборота задолженности предприятия. Ускорение неблагоприятно сказывается на ликвидности предприятия: если КОкз<КОдз, то возможен остаток свободных средств у предприятия.
3.2 Продолжительность одного оборота КЗ, дни (Пкз) Д Пкз=-------- КОкз Характеризует период времени, за который предприятие покрывает срочную задолженность.

 

Производственная практика завершается составлением отчета. Подготовка отчета ведется постепенно по мере изучения каждого вопроса.

В течение 2-3 последних рабочих дней студент оформляет отчет о практике. В отчете освещается вся выполненная работа.

В начале отчета дается краткая характеристика учреждения, в котором проходила практика и выполнялась работа. Далее, указывается на каких участках проходила практика и дается краткая характеристика изученных на данном участке вопросов. К отчету прилагаются образцы самостоятельно подготовленных для учреждения документов, расчетов записок и т.д.

Отчет о выполненной студентами работе составляется в последовательности, предусмотренной календарным планом. Отчет должен отражать только самостоятельно выполненную работу (без переписки в отчет инструктивных указаний).

Отчет о практике должен завершаться указанием достигнутых в ходе выполненных исследований результатов (уточнение прибыли, начисленные, взысканные суммы платежа и т.д.).



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2016-09-19; просмотров: 555; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.86.235.207 (0.015 с.)