Генеральная цель предприятия – прибыль

На краткосрочный период На долгосрочный период

↓

Выживаемость Обеспечение лидерства на рынке

↓

↓

Сокращение производственного,

финансового и технологического Борьба за лидерство в качестве

цикла

↓

 

Окупаемость затрат

Поддержание безубыточности Максимизация выручки на рынке сбыта

производства

 

 

Повышение уровня функционального Сокращение ручного труда, внедрение

и производственного контроля гибких автоматизированных систем

 

Основные факторы целевого управления:

-размеры оборотных активов,

-оборачиваемость оборотных активов,

-платёжеспособность фирмы и рынка,

-условия инвестирования и самофинансирования,

-постоянные и переменные издержки.

Факторный анализ устанавливает приращение эффекта деятельности (прибыли) как сумму приращений факторов.

 

Управление финансами на предприятии - это управление их денежными потоками, финансовыми отношениями и финансовыми фондами.

Стратегии управления определяются экономикой предприятия и среды и могут быть:

-стратегия выживания, поддержание существующего уровня.

-максимизация прибыли на основе достигнутого уровня развития и рынка

-завоевание рынка и экономический рост.

Выбор стратегии:

Предварительный анализ:

-отраслевое определение предприятия,

-определение продукции предприятия на рынке

-определение взаимоотношений с конкурентной продукцией

Анализ ресурсных возможностей

- наличие стратегически перспективной группы товаров,

-возможности инвестирования в реализацию стратегии активного развития перспективной группы товаров

 

Стратегии:

 

Стратегии развития (новых областей применения, новых модификаций, диверсификации продукции).

Стратегия выживаемости (выбор ценовой политики на короткий период, управление затратами, освоение новых сегментов рынка и технологий сбыта).

Стратегия планомерного отступления (постепенный уход с неэффективного рынка, ликвидация вида деятельности или группы товаров)

 

 

На основе выбранной стратегии разрабатывается план на длинный и короткий периоды по схеме:

-Производство и реализация продукции

-Техническое развитие производства

-Установка показателей оценки эффективности и планы их повышения

-Установление нормативов производства и реализации

-Планы инвестирования в основные средства

-Материально – техническое обеспечение предприятия

-Расчёты затрат на труд

-Планы управления себестоимостью производства

-Планы формирования фондов развития фирмы.

Финансовый план фирмы.(бюджет фирмы, амортизационные отчисления, расчёты с кредиторами и налоговой инспекцией, распределение прибыли и управление денежными потоками для поддержания финансовой устойчивости).

Реализуемость планов и стратегии развития финансовой системы предприятия зависит от организации и структуры системы управления финансами, но обязательно включающей:

 

 

 

Финансовый контроль - способ соблюдения нормативно-правовых норм хозяйствующими субъектами. Мировой опыт предполагает:

Государственный контроль касается:

- источников бюджетных средств;

- расходование бюджетных средств,

- эффективность использования гос. собственности,

- законность исполнения налогов и пресечение злоупотреблений.

Виды контроля: Формы финансового контроля

- государственный, предварительный

- муниципальный, текущий

- ведомственный, последующий

- внутрихозяйственный,

- независимый.

НА ПРЕДПРИЯТИИ)

 

АЛГОРИТМ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ (ПРОЦЕДУРЫ УПРАВЛЕНИЯ

ФИНАНСАМИ

1. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНА РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.РАЗРАБОТКА БАЛАНСОВОЙ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ

3.БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЁТ - КОНТРОЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ

4.ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СТАТУСА ПРЕДПРИЯТИЯ: прибыльность, ликвидность, эффективность активов, анализ акционерного капитала

5.КОРРЕКТИРОВКА БАЛАНСОВОЙ МОДЕЛИ

6.КОРРЕТИРОВКА СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНА РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ:

Разработка балансовой модели на основе изучения спроса и возможностей производственных мощностей.

Выбор показателей финансового статуса предприятия.

Выбор периода для оценки плана.

Регрессионный анализ факторов, влияющих на разработку плана

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ МОЩНОСТЬ, её определения, способы обеспечения пропускной способности, производительность и способы её

стимулирования. Загрузка оборудования, обеспечение оборотными средствами

Задачи стратегического плана управления финансами:

- выбор критерия принимаемого решения

-расчёт размещения капитала

-расчёт объёма капитальных вложений

Задачи контроля управления финансами:

-расчёт бизнес - плана

-бухгалтерский учёт, статистический анализ

-анализ результатов деятельности.

МЕТОДЫ РЕШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗАДАЧ:

СОИЗМЕРЕНИЕ ЦЕННОСТЕЙ: финансовые данные подвержены изменениям. На основе статистических данных сравнивают объекты и классифицируют их, вводя упорядочение на основе предпочтения. Классы могут быть разбиты на подклассы.

 

Прибыль: Стоимость предприятия

1.Какая часть максимизируется - мотивы владельцев

2.Срок максимизации - риски владельцев

3.Степень риска - методы увеличения стоимости

4.Критерий оптимальности

 

Порядок образования прибыли:

Показатели дохода и прибыли:

Чистая выручка от реализации = валовая выручка - НДС - акцизы - скидки;

Бухгалтерская прибыль:

Валовая прибыль от реализации = Чистая выручка от реализации - производственные затраты;

Прибыль до налогообложения:

Прибыль от основной деятельности = Валовая прибыль от реализации - расходы на АУП - расходы на сбыт

 

Чистая прибыль = прибыль после уплаты налога

 

 

Себестоимость реализованной продукции = затраты на материалы + затраты на заработную плату + производственные накладные затраты

Валовая прибыль = Выручка – себестоимость (прямые затраты на производство)

Операционная прибыль = Валовая прибыль – операционные расходы

Прибыль до вычета налогов = Операционная прибыль – не эксплуатационные расходы

Чистая прибыль = Прибыль до вычета налогов – налоги

Не эксплуатационные расходы:

- выплаты,

-% по займам

-покупка нематериальных активов

-убытки от инвестиций

Убытки от продаж

Операционные расходы:

-на АУП

-на рекламу

-делопроизводство

-Аренда

-транзакционные издержки

Инвестиции → Запасы → Производство → Сбыт → Формирование фондов

Трансформация денежных средств в оборотных активах:

 

Начало операционного цикла   Погашение кредиторской задолженности   Оплата сырья,отток денежных средств     Финансовый цикл (между фактом оттока денежных средств и результатом в притоке)

Размещение заказа на сырьё   Поступление сырья и сопроводительных документов, появление актива на балансе фирмы и обязательств оплаты   Производственный процесс, обращение запасов   Продажа готовой продукции с отсрочкой оплаты (появление дебиторской задолженности), отвлечение собственных средств из оборота     Период погашения Деб.Зад.     Получение платежей: Приток денежных средств     Погашение кредиторской задолженности     Оплата сырья, Отток денежных средств

 

Проблема управления предприятием предполагает решение следующих задач:

1.Оценка эффективности хозяйственной деятельности промышленных предприятий и разработка рекомендаций по их совершенствованию.

2.Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе показателей деятельности его.

3.Структуризация комплексного потенциала промышленного предприятия в связи с изменениями спроса на продукцию и конкуренции на рынке

4.Оптимизация структуры ресурсного обеспечения, рынка и цены.

В качестве нормативных показателей граничных критериев критического финансового положения используется:

- текущая ликвидность,

-обеспеченность собственным капиталом,

- платёжеспособность предприятия.

Каждая из названных задач предусматривает ряд исследовательских процедур:

 

Расчёт показателей состояния структуры баланса:

ликвидность, платёжеспособность, капитал фирмы.

 

↓ ↓

При нестабильном положении при стабильном положении фирмы

и отрицательной тенденции и положительной тенденции развития