Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства. Основы использования финансов в общественном воспроизводстве.



Мы поможем в написании ваших работ!


Мы поможем в написании ваших работ!



Мы поможем в написании ваших работ!


ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства. Основы использования финансов в общественном воспроизводстве.



Сущность и функции финансов, их роль в системе денежных отношений рыночного хозяйства. Основы использования финансов в общественном воспроизводстве.

Денежные средства, находящиеся в распоряжении государства, предприятия, семейного хозяйства. Системы формирования финансов, распределения и их использования. Структура современного финансового рынка. Развитие в России финансового рынка. Модели связи между денежными и физическими потоками, порождающие финансовые отношения (кругооборот национального дохода, межотраслевой баланс, внутреннее и внешнее равновесие).

Введение________________________________________________________

Исторический очерк развития финансовой системы в России:

Финансовая система, основанная на законодательстве, начинается с Петра I. Роль Минфина выполняет сенат.

Прямые налоги - подушный (подоходный налог).

Косвенные налоги

Регалии

Оброки (с госимущества).

Таможенные пошлины

Акцизные сборы

Министерство финансов - слежение за бюджетом с Александра I.

Война с Наполеоном 155 млн. рубл. (40 млн. серебром).

Составляется бюджет, баланс. Применение займов, рост государственного долга. До 1862 года бюджет хранится в тайне. Большие налоги на алкоголь и соль. К 1891 г. оскудение народа. Банки ведут спекулятивные игры на курсах ассигнаций.

С.Ю. Витте - министр финансов: национализация железных дорог - выход на баланс с прибылью. Уменьшены налоги, муниципальные расходы, в Сибири отменён подушный налог. С 1898 г.- вводится золотой рубль .

Рост оборотов бюджета шёл в 2 раза быстрее чем во Франции и в 3 раза больше чем в Англии. Введение чрезвычайных бюджетов.

На первое место среди косвенных налогов -питейный акциз.

Госбанк берёт на себя выкупные платежи крестьян за землю.

Доход от железных дорог:4000 рублей на версту в год (цена коровы – 5рублей).

Государственный долг - бюджетный дефицит в канун первой мировой войны ( в млн. фунтов стерлингов ) :

Франция- 1222

РОССИЯ 670

Англия 645

Германия 609

Австро-Венгрия 606

Италия 509.

1754 год - организованы дворянский и купеческий банки ,но они просуществовали до 1782 и соответственно до 1786 года, 1769 год - променный банк,1786 – ассигнационный,

1817 год - государственный коммерческий банк (вместо учётных контор).

1860 год- Госбанк;

1864 год - общество взаимного кредита ;

к 1898 году - 511 учреждений долгосрочного и краткосрочного кредита,461 отделение

 

Банковская система России , входящая в ХХ век :

Госбанк

Гос. дворянский земельный банк

Частные акционерные банки - 50 шт.

Банки взаимного кредита -100 шт.

Акционерные земельные банки 10 шт.

Сословные банки ( 7 шт.) - элитарные банки с особыми функциями

Городские общественные (239 шт.)

Ломбарды, сберкассы, ссудные кассы /акционерные/

До 1862 года все кредитные учреждения правительственные

Учреждения мелкого кредита

Сельские банки:

-ссуды под залог движимости,

-ссудные казны ( залог – драгоценности );

Учреждения поземельного долгосрочного кредита.

Крестьянский поземельный банк (1882 г.) помогал облегчить увеличение земельных наделов: ссуды по соглашениям, ссуды под залог земли (ипотека), получение лицензии на покупку земли и затем её продажа крестьянам. Цель - дать дешёвый кредит, с акцептной формой расчётов.

Организационная структура банка:

кредитный отдел

касса

почта

отдел безналичных операций

инкассация

отдел вкладов - сберкасса

1.Финансы – совокупность денежных отношений в процессе формирования, распределения и использования централизованных денежных фондов и управление ими в целях выполнения функций производства, хозяйствования и задач обеспечения этих функций.

 

Деньги как средство:

-обращения,

-накопления,

-определения меры стоимости и определения стоимости,

Денежные агрегаты:

М1 - сумма наличных денег и вкладов;

М1 +ликвидное средство накопления покупательной способности (взаимные фонды, депозитные счета, сберегательные срочные

вклады, однодневные соглашения об обратном выкупе ценных бумаг) = М2 ;

М2+ депозитные сертификаты на срочные вклады = М3.

Финансовые отношения совершенствуются с целью гармонизации отношений и развиваются методы агрегирования (международные организации рейтингования).

Основной кругооборот продуктов и доходов, приводящих к созданию фондов:

 

 

Товары Рынки продуктов Товары

 

Национальный Суммарные

продукт расходы

 

 

Фирмы Семейные

хозяйства

 

 

Рынки ресурсов

 

 

Рынки продуктов

 

Финансовые рынки Сбережения

 

Нац.доход (совокупный доход страны)

 

 

Рынки ресурсов

 

 

централизованные (консолидированные)

фонды → → КАПИТАЛ

децентрализованные ( распределённые)

 

Показатели дохода и прибыли:

Чистая выручка от реализации = валовая выручка - НДС - акцизы - скидки;

 

 

Бухгалтерская прибыль

Валовая прибыль от реализации = Чистая выручка от реализации - производственные затраты;

 

 

Прибыль до налогообложения

Прибыль от основной деятельности = Валовая прибыль от реализации - расходы на АУП - расходы на сбыт

 

 

Чистая прибыль = прибыль после уплаты налога

 

 

Себестоимость реализованной продукции = затраты на материалы + затраты на заработную плату + производственные накладные затраты

В рыночной экономике капитал - основа, фундамент, определяющий ход развития и благополучия экономики общества.

Капитал – совокупность ресурсов ,являющихся основой для получения доходов в виде:

- физического, экономического и денежного содержания (продукты, их структура),

-финансового содержания собственников, вложенного в активы,

-долгосрочных источников финансирования деятельности предприятия, государства, семейного хозяйства.

Величина капитала рассчитывается аналитически на основе учётных, рыночных данных . Методы оценки капитала развиваются в рамках финансовой концепции и не имеют однозначной оценки стоимости капитала ( фирмы, корпорации ,банка), поскольку оценка может производиться с позиций :

- собственников,

- инвесторов,

- покупателей,

- оценщиков.

Результат оценки может быть представлен как :

-стоимость капитала средневзвешенная,

- ликвидационная,

-остаточная,

-первоначальная,

-справедливая,

-учётная.

 

В каждой экономической формации существуют свои системы управления финансами и капиталом,но обязательно включающие :

-планирование распределения;

-контроль финансовых отношений ;

-регулирование планов и законов распределения капитала и фондов.

В каждой экономической формации в любой период её существования требуется решать проблему управления эффективно (со знаком «плюс»).

Главные стратегические функции этого управления:

Формирование, создание и воспроизводство финансовых фондов,

 

Финансовый план фирмы.(бюджет фирмы, амортизационные отчисления , расчёты с кредиторами и налоговой инспекцией, распределение прибыли и управление денежными потоками для поддержания финансовой устойчивости).

 

 

Устойчивость финансовой системы обеспечивается наличием обратных связей и их эффективностью (результативностью) в функционировании системы (угроза финансово дефолта США в 2011 году).

 

Финансовый контроль- способ соблюдения нормативно-правовых норм хозяйствующими субъектами. Мировой опыт предполагает:

Государственный контроль касается :

- источников бюджетных средств;

- расходование бюджетных средств,

- эффективность использования гос. собственности ,

- законность исполнения налогов и пресечение злоупотреблений.

Виды контроля: Формы финансового контроля

- государственный , предварительный

- муниципальный , текущий

- ведомственный , последующий

- внутрихозяйственный ,

- независимый

Финансовый менеджмент - наука об управлении финансами предприятия, банка.

Задачи управления финансами:

*определение рациональной структуры пассивов (соотношение между заёмными и собственными средствами);

*разработка дивидендной политики, распределение чистой прибыли, рефинансирования;

*разработка оптимальной структуры заёмных средств: кредиторская задолженность-

-дебиторская задолженность – объём кредита – инструменты займа – сроки займа – стоимость займа;

*формирование структуры активов по уровню риска;

*оперативное управление оборотными активами и пассивами;

*принятие маркетинговых решений;

*оценка маркетинговых решений

*финансовое прогнозирование и планирование.

 

Показатели доходов и прибыли:

*Чистая выручка от реализации = Валовая выручка – НДС - акцизы ;

*Валовая прибыль от реализации = Чистая выручка от реализации – производственные

расходы

*Прибыль до уплаты налога – это бухгалтерская прибыль ,рассчитанная согласно налоговым требованиям ;

*Чистая прибыль – прибыль после уплаты налога

 

Предметом анализа при управлении финансов является движение денежных средств (ДС):

*Остатки ДС на начало года;

*Поступления :-выручка;

-бюджетные ассигнования и иное целевое финансирование;

-займы;

-проценты по выданным кредитам;

-касса;

*Выплаты :- оплата работ;

- финансовые вложения;

- расчёты с бюджетом;

- отчисления на социальные нужды , на транспорт;

- выплаты дивидендов.

 

Финансовые коэффициенты по результатам отчётности:

*ликвидности

*деловой активности

*рентабельности

*платёжеспособности (структуры капитала )

*рыночной активности

 

В анализе ликвидности главный фактор - чистый оборотный капитал (ЧОК)

ЧОК = оборотные активы – краткосрочные обязательства (КО)

КО = кредит, платежи бюджету ,.долг по зарплате, платы за работы и поставки

 

Оптимальный объём ЧОК зависит от капитала банка ,объёмов активов, скорости

Оборачиваемости активов, дебиторской задолженности от финансовых рисков.

 

Деловая активность : - оборачиваемость активов,

- оборачиваемость дебиторской задолженности,

- оборачиваемость кредиторской задолженности

-оборачиваемость собственного капитала ( акционерный ,эмиссия,

накопленная прибыль),

-эффективность использования трудовых ресурсов.

Рентабельность (доходность) :

-рентабельность активов,

-рентабельность собственного капитала.

Структура капитала

-собствен./ к заёмному,

финансовой зависимости.

Деловая активность :

- прибыль на акцию,

-курс акций,

-доходность акций (выплачиваемые дивиденды).

Эффект финансового рычага - приращение к рентабельности собственных средств от использования кредита.

 

Финансовые коэффициенты зависят от учётной политики банка и в то же время зависят от специфики банка и поэтому базовые коэффициенты могут быть неоптимальными.

 

 

Финансовая система России

 

Общегосударственные финансы:

Государственный бюджет

Внебюджетные фонды

Государственный кредит

Фонды страхования

Фондовый рынок

Финансы хозяйствующих субъектов:

Государственных

Муниципальных

Частных

Акционерных

Арендных

Общественных

Госбюджет - главное звено финансовой системы , формирующее централизованные и децентрализованные фонды, фонды накопления и фонды потребления.

 

Внебюджетные фонды - федеральные средства, не включаемые в бюджет , социально-ориентированные, формируемые налоговыми отчислениями.

 

Госкредит - мобилизация временно свободных денежных средств из фондов для финансирования программ обеспечения и развития экономики.

 

Государственные долги – внутренний и внешний.

 

Фонд страхования обеспечивает возмещение возможных убытков от стихийных бедствий и катастроф.

 

Фондовый рынок - перелив капитала в отрасли с высоким уровнем дохода. Мобилизует и эффективно использует свободные средства. С ростом доходов от торговли на фондовом рынке растёт риск убытков.

Государственный бюджет страны - основной финансовый план образования и использования общегосударственного фонда денежных ресурсов .

Доходы государственного бюджета:

Налоги на прибыль предприятий

Налоги на прибыль с физических лиц

Налоги на добавленную стоимость

Акцизы

Лицензионные и регистрационные сборы

Налог на операции с ценными бумагами

Таможенные пошлины

 

Доходы от имущества(дивиденды, аренда)

Услуги ,компенсация затрат государства

Платы за пользования ресурсами(водными, лесными).

Расходы госбюджета:

Государственное управление

Судебная власть

Оборона

Внутренние войска

Международная деятельность

Наука

Сельское хозяйство

Культура, искусство

Здравоохранение

Социальная политика

Образование

Целевые бюджетные фонды.

29 тысяч местных бюджетов.

Дотации (надбавки), субвенции (безвозмездно), субсидии (долевое финансирование)

на целевые программы. Приложения к бюджету. Дефицит и профицит бюджета, государственный внутренний и внешний долг.

Внебюджетные фонды - средства на пенсионное обеспечение, социальное страхование, охрану здоровья:

-имеют целевую направленность,

-расходы не включены в госбюджет,

-пополнение за счёт налогов.

Пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования, фонд занятости, экономические внебюджетные фонды.

 

 

2.Финансовая политика, управление финансами. Финансовая система страны, её сферы и звенья. Основные элементы финансовой системы, их взаимодействие. Характеристика финансового рынка и его сегментов ( денежный рынок, рынок кредитов, валютный рынок, рынок ценных бумаг). Функции и структура фондовой биржи. Взаимодействие товарного и финансового рынков. Финансовые инструменты. Фьючерсы и опционы. Финансовые активы. Инвестиционные процессы на финансовом рынке. Индексы фондовых бирж. Финансовые кризисы: их причины и пути защиты от них.

 

Виды ценных бумаг

 

К ценным бумагам относятся документы:

-удостоверяющие право владения или отношения к займу,

-определяющие взаимоотношения между лицом, выпустившим эти документы и их владельцем, т.е. между эмитентом и кредитором;

-предусматривающие, как правило, выплату дохода в виде дивидендов или процентов или возможную передачу денежных и иных прав.

Основными ценными бумагами являются:

-облигации,

-сертификаты,

-акции,

-векселя,

-закладные.

Производными от основных ценных бумаг могут быть деривативы:

-варранты,

-опционы,

-фьючерсы.

Деривативы с одной стороны ускоряют мобилизацию капитала, с другой стороны появляется вероятность банкротств, «бронзовых операций», финансовых кризисов.

"Облигация" - ценная бумага, удостоверяющая отношение займа между купившим облигацию лицом (кредитором) и эмитентом; это долговое обязательство эмитента, источник финансирования и форма сбережения средств населением. Займы выпускаются государством (правительством) и акционерными обществами. Облигации имеют реквизиты: номер, номинал, процентную ставку, имя эмитента, общую сумму займа, условия и порядок выплаты процентов.

Виды облигаций:

-именные и на предъявителя ;

-беспроцентные, купонные;

-рыночные и нерыночные (пенсионных фондов, правительственных счетов, депозитарные облигации);

-отзывные (выкупаемые эмитентом) и не отзывные;

-продлеваемые (владельцем сроки погашения);

-отсроченные (сроки погашения эмитентом);

-индоссированные (гарантированные гарантом эмитента);

-с выкупным фондом (при выпуске облигаций резервируется специальный фонд для их погашения);

-ипотечные (обеспеченные залогом недвижимости);

-с изменяющимся процентом (в зависимости от спроса на рынке);

-с трастовым обеспечением (обеспечены ценными бумагами, находящимися на доверительном хранении в банке).

Государственные краткосрочные бескупонные облигации (ГКО), их эмиссия, обращение (торговля ими) и погашение контролируется государством и предназначены для покрытия бюджетного дефицита. К операциям на рынке ГКО допускаются только отобранные Банком России дилеры (первоначально, с мая 1993 года их было 24), для которых проводятся аукционы. Эмиссия осуществляется в виде отдельных выпусков на срок 3,6,12 месяцев. После дефолта 1998 года номинал облигаций - 1млн.рублей,на аукционе продаются с дисконтом (со скидкой) ниже номинала. Дисконт определяет доход инвестора, эта разница между номиналом и ценой приобретения определяет доход инвестора. Владельцами ГКО могут быть российские юридические и физические лица. Выпуск ГКО считается состоявшимся, если продаётся не менее 20% от общего числа выпуска. Приобретаются ГКО на первичном аукционе либо на вторичных торгах, продать его возможно только на вторичных торгах. Выпуски ГКО осуществляются на безбумажной основе в виде записей на банковских счетах "депо". Два сертификата на выпуски вечно хранятся в Минфине и Центробанке.

Облигации сберегательного займа (ОСЗ) предназначены в основном для частного инвестора; их номинал 100 и 500 тысяч рублей. ОСЗ - купонная облигация с четырьмя купонами, доходность по каждому купону зависит от текущей ставки ОСЗ, срок обращения - 1 год. Доходы от ОСЗ не облагаются налогом.

Облигации валютного займа (ОВЗ) выпускает Внешэкономбанк, и они имеют долларовый номинал.

"Сертификат" имеет два значения :

1)свидетельство финансового учреждения о депонировании денег от вкладчика,

2)вид облигаций государственного займа, приобретаемых банками и перепродаваемых на вторичном рынке.

Сертификаты могут быть именные и на предъявителя, до востребования и срочные (на них указывается срок оплаты и процентная ставка).

"Акция" удостоверяет право её владельца на долю собственных средств акционерного общества, возможно на долю его прибыли и, возможно, на участие в управлении этим обществом. Эмиссия акций создаёт оборотный капитал предприятия и вовлекает средства

граждан и других предприятий в развитие акционерного общества. Акции отличаются от облигаций отсутствием долговых обязательств общества перед кредиторами, и деньги, полученные от продажи акций, являются собственностью акционерного общества и не возвращаются инвесторам. Акции могут быть следующих видов:

-именные (в России), на предъявителя (в некоторых странах);

-привилегированные (преференциальные) и обыкновенные.

Акции согласно положениям обязаны регистрироваться.

Реквизитами акции являются:

-название "акция",

-имя акционерного общества, его адрес,

-номер, дата выпуска,

-вид акции,

-номинальная стоимость,

-имя держателя,

-размер уставного фонда на дату выпуска,

-количество выпущенных акций,

-срок выплаты дивидендов,

-подпись председателя правления акционерного общества.

"Вексель" - ценная бумага, удостоверяющая безусловное денежное обязательство векселедателя уплатить его владельцу (векселедержателю) указанную сумму в назначенный срок. Вексель выполняет кредитные и расчётные функции, применяется как средства платежа.

Виды векселей, обращающихся на рынке ценных бумаг:

-простой - обязательство векселедателя без всяких условий уплатить векселедержателю по наступлению срока указанную в векселе сумму денег;

-переводной - приказ векселедателя (трассанта) плательщику (трассату) об уплате по наступлению срока указанной суммы денег первому держателю векселя (ремитенту);

-домицилированный - имеющий оговорку , что подлежит оплате третьим лицом (домицилиантом) по месту жительства плательщика или в другом месте;

-торговый - документ торговых сделок, плательщиками по торговым векселям являются банки.

Простой и переводной вексель являются долговыми обязательствами; в простом векселе это долговое обязательство ясно выражено в виде обещания дебитора перед ремитентом (кредитором); в переводном векселе по существу выражены два долговых

обязательства : обязательство плательщика перед трассантом, дающее основание трассанту обращать к нему свой приказ о платеже, и обязательство трассанта перед ремитентом, во исполнение которого трассант предлагает плательщику (трассату) произвести платёж. При расчётах в торговле переводные векселя выставляются экспортёром на покупателя (импортёра) в пользу своего банка, у которого получает кредит для финансирования сделки. Переводной вексель может быть выставлен по приказу трассанта экспортёра - в этом случае трассант и ремитент являются одним и тем же лицом. Простые векселя часто используются при оформлении задолженности по банковским кредитам.

Реквизитами векселя являются:

- название "вексель",

- обязательство уплатить определённую сумму,

-срок платежа,

-имя ремитента, имя трассата, имя трассанта,

-место и дата составления векселя,

- подпись трассанта.

Переводные векселя могут индоссироваться - передаваться другому лицу с обязательной передаточной надписью (индоссаментом) на обратной стороне векселя; векселя до наступления срока платежа могут покупаться со скидкой банками.

В 1994 году на российском фондовом рынке появились правительственные векселя - "казначейские обязательства" (КО) – как инструмент расчёта и платежа отечественных предприятий со своими кредиторами. КО выпускаются Минфином в безналичной форме в счёт задолженности федерального бюджета перед российскими предприятиями. Генеральным агентом Минфина по обслуживанию КО является Центробанк, проводящий регистрацию всех сделок с КО и погашение их путём безналичных переводов денежных средств на счета владельцев КО. Источником погашения векселей являются средства Минфина, агентами по обслуживанию обращения КО являются коммерческие банки. Векселя выпускаются сериями сроком на один год. На каждые 10 миллионов задолженности федерального бюджета выпускается вексель на 14 миллионов рублей, тем самым устанавливается доходность 40% годовых. Доходность может бытьвыше за счёт налоговых льгот. Владельцами КО могут быть только юридические лица. На этапе первичного обращения КО используются юридическими лицами для покрытия кредиторской задолженности под контролем банка-депозитария. После проведения нескольких передач по долгам с подтверждением об этом индоссаментами КО могут без ограничений использоваться на вторичном рынке при:

купле-продаже,

залоге имущественного права,

обмене на налоговые льготы,

взносе в уставный фонд предприятия.

"Закладная" - документ о залоге должником недвижимого имущества (земля, строения), дающий право кредитору продать заложенное имущество при неуплате.

"Закладное свидетельство" - документ о залоге заёмщиком имущества (картины, машины, мебель, оборудование), дающий право продажи заложенного имущества при неуплате.

Виды закладных свидетельств:

-именные ( на предъявителя),

-ордерные - свидетельства могут передаваться от одного лица другому по передаточной надписи.

"Варрант" - сертификат (удостоверение), дающий его владельцу право приобрести ценные бумаги по цене предусмотренной контрактом, в определённые сроки; варрант может быть приложением к другой ценной бумаге (например, облигации, или чеку на приобретение ценного имущества).

"Опцион" - контракт(соглашение),предусматривающий право лица, приобретшего опцион, в течение определённого срока купить по определённой цене определённое количество акций (или других ценных бумаг) у лица, продавшего опцион (опцион типа "колл"), либо продать ему их (опцион типа "пут"). В отличие от варранта, опцион даёт право не только купить, но и продать ценные бумаги, причём определённое их количество. В контракте участвуют две стороны:

- покупатель опциона - сторона, приобретающая право на покупку или продажу актива; - продавец опциона - эмитент или посредник, берущий на себя обязательство поставить или принять актив по требованию покупателя.

В контракте отражены базисные объёмы продажи и цена актива. Покупатель может отказаться от покупки по истечению срока как от невыгодной сделки, но в этом случае он теряет опционную премию, которая выплачивается при подписании контракта. Достоинством опциона для покупателя является лимит и определённость риска и возможность получить высокие доходы от сделки. Опцион можно сравнить со страховкой, поскольку он представляет собой средство регулирования ценового риска для участников торговли на рынке ценных бумаг. В европейских странах опцион исполняется только на установленную соглашением дату, в странах Америки исполнение опциона возможно и до истечения срока.

"Фьючерс" - контракт (сделка),заключённый на бирже и представляющий собой куплю-продажу ценных бумаг по фиксированной в момент сделки цене, с исполнением операции через определённый промежуток времени. В отличие от опциона, фьючерс представляет собой не право, а обязательство купли-продажи ценных бумаг. Объектом фьючерса может быть валюта, акции и другие ценные бумаги. Поскольку сам фьючерс является объектом торговли на фондовой бирже, то он может переходить из рук в руки много раз, но биржа устанавливает окончательного покупателя

и окончательного продавца. Клиринговыеоперации (взаимные расчёты) между биржами и банками по погашению фьючерсов проводятся в расчётной палате биржи.

 

Функции государственного контроля финансовой деятельности предприятий. Финансовые отношения государства с субъектами. Налоговая система страны. Вывоз и бегство капитала. Свободные экономические зоны, оффшорные компании.

 

 

Государственный бюджет страны - основной финансовый план образования и использования общегосударственного фонда денежных ресурсов .

Доходы государственного бюджета:

Налоги на прибыль предприятий

Налоги на прибыль с физических лиц

Налоги на добавленную стоимость

Акцизы

Лицензионные и регистрационные сборы

Налог на операции с ценными бумагами

Таможенные пошлины

 

Доходы от имущества (дивиденды, аренда)

Услуги ,компенсация затрат государства.

Платы за пользования ресурсами (водными, лесными).

Расходы госбюджета:

Аппарат Государственного управления

Судебная власть

Оборона

Внутренние войска

Международная деятельность

Наука

Сельское хозяйство

Культура, искусство

Здравоохранение

Социальная политика

Образование

Целевые бюджетные фонды.

29 тысяч местных бюджетов. Дотации (надбавки), субвенции (безвозмездно), субсидии (долевое финансирование)

на целевые программы. Приложения к бюджету. Дефицит и профицит бюджета, государственный внутренний и внешний долг.

Внебюджетные фонды - средства на пенсионное обеспечение, социальное страхование, охрану здоровья:

-имеют целевую направленность,

-расходы не включены в госбюджет,

-пополнение за счёт налогов

Пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд обязательного медицинского страхования, фонд занятости, экономические внебюджетные фонды.

 

Налогообложение в стране:

Обязательный платёж для обеспечения деятельности государства (от Петра Великого)

Функции налогов:

- фискальная

- регулирующая

- социальная.

Величина поступлений налогов в бюджет прямо зависит от дохода налогоплательщика.

Можно регулировать доходы групп населения:

Прогрессивные, регрессивные, пропорциональные налоги.

По изъятию и установлению налоги :

- федеральные

- региональные

- местные (самоуправление , которого нет)

Федеральные налоги

- на прибыль

- акцизы

- НДС

- Таможенные

- за природные ресурсы.

Налоги различают по принципу начислений:

Прогрессивные: от 1 до А - а процентов /а - базовый проц/, от А до В - в процентов /в>а

Дигрессивные /прирост уменьшается/;

пропорциональные /проц -постоянный/;

регрессивный /процент уменьшается по мере роста показателя/.

Прямые - на здание, на капитал .Личный :подоходный, поимущественный.

 

НДС: на каждом этапе технологической цепочки производства и обращения товара налог на добавленную предприятием стоимость. Плательщик - организации и индивидуальные предприниматели.

Акцизы - налог на дефицитную, высокорентабельную ввозимую продукцию( винно-водочные ,ювелирные , автомобили для производящих и реализующих организаций.

Налог на прибыль: базой для расчётов служит балансовая прибыль, на её основе - налогооблагаемая прибыль . После уплаты налога на прибыль - чистая прибыль.

Чистая прибыль = Выручка - акцизы - НДС - затраты – налог на прибыль.

Ставка на прибыль с 01.01.02 г. - 24%, уплачивается ежеквартально (ежемесячно)

Единый социальный налог : уплачивается работодателями за сумму доходов , выплаченную работникам за отчётный период.

Региональный налог на имущество, налог с продаж, земельный налог, налог на рекламу.

Для субъектов малого предпринимательства упрощённая система налогообложения - на совокупный доход.

Единый налог на вменённый доход (20% ).

 

Классификация затрат предприятия :

- материальные затраты,

- затраты на оплату труда,

-амортизация основных фондов,

-отчисления на социальные нужды (добровольные или налоговые)

 

Кредит.

Функции кредита:

- перераспределительная ,( межотраслевой перелив капитала возможен только деньгами) ,

- экономии издержек обращения за счёт безналичных расчётов,

- стимулирование развития производства,

- регулирующая ( порождает обращение денег в стране)

 

НА ПРЕДПРИЯТИИ)

 

ФИНАНСАМИ

1. РАЗРАБОТКА СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНА РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

2.РАЗРАБОТКА БАЛАНСОВОЙ ФИНАНСОВОЙ МОДЕЛИ

3.БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЁТ - КОНТРОЛЬНАЯ ФУНКЦИЯ

4.ОПРЕДЕЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СТАТУСА ПРЕДПРИЯТИЯ: прибыльность, ликвидность, эффективность активов, анализ акционерного капитала

5.КОРРЕКТИРОВКА БАЛАНСОВОЙ МОДЕЛИ

6.КОРРЕТИРОВКА СТРАТЕГИЧЕСКОГО ПЛАНА РАЗВИТИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ:

Разработка балансовой модели на основе изучения спроса и возможностей производственных мощностей.

Выбор показателей финансового статуса предприятия.

Выбор периода для оценки плана.

Регрессионный анализ факторов, влияющих на разработку плана

ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ МОЩНОСТЬ, её определения, способы обеспечения пропускной способности, производительность и способы её

стимулирования. Загрузка оборудования, обеспечение оборотными средствами

Задачи стратегического плана управления финансами:

- выбор критерия принимаемого решения

-расчёт размещения капитала

-расчёт объёма капитальных вложений

Задачи контроля управления финансами:

-расчёт бизнес - плана

-бухгалтерский учёт, статистический анализ

-анализ результатов деятельности.

МЕТОДЫ РЕШЕНИЯ ФИНАНСОВЫХ И ЭКОНОМИЧЕСКИХ ЗАДАЧ:

СОИЗМЕРЕНИЕ ЦЕННОСТЕЙ: финансовые данные подвержены изменениям. На основе статистических данных сравнивают объекты и классифицируют их, вводя упорядочение на основе предпочтения. Классы могут быть разбиты на подклассы.

 

Прибыль: Стоимость предприятия

1.Какая часть максимизируется - мотивы владельцев

2.Срок максимизации - риски владельцев

3.Степень риска - методы увеличения стоимости

4.Критерий оптимальности

 

Порядок образования прибыли:

Показатели дохода и прибыли:

Чистая выручка от реализации = валовая выручка - НДС - акцизы - скидки;

Бухгалтерская прибыль:

Валовая прибыль от реализации = Чистая выручка от реализации - производственные затраты;

Прибыль до налогообложения:

Прибыль от основной деятельности = Валовая прибыль от реализации - расходы на АУП - расходы на сбыт

 

Чистая прибыль = прибыль после уплаты налога

 

 

Себестоимость реализованной продукции = затраты на материалы + затраты на заработную плату + производственные накладные затраты

Валовая прибыль = Выручка – себестоимость (прямые затраты на производство)

Операционная прибыль = Валовая прибыль – операционные расходы

Прибыль до вычета налогов = Операционная прибыль – не эксплуатационные расходы

Чистая прибыль = Прибыль до вычета налогов – налоги

Не эксплуатационные расходы:

- выплаты,

-% по займам

-покупка нематериальных активов

-убытки от инвестиций

Убытки от продаж

Операционные расходы :

-на АУП

-на рекламу

-делопроизводство

-Аренда

-транзакционные издержки

Инвестиции → Запасы → Производство → Сбыт → Формирование фондов

Трансформация денежных средств в оборотных активах:

 

Начало операционного цикла   Погашение кредиторской задолженности   Оплата сырья ,отток денежных средств     Финансовый цикл (между фактом оттока денежных средств и результатом в притоке )   Размещение заказа на сырьё   Поступление сырья и сопроводительных документов, появление актива на балансе фирмы и обязательств оплаты   Производственный процесс, обращение запасов   Продажа готовой продукции с отсрочкой оплаты (появление дебиторской задолженности), отвлечение собственных средств из оборота     Период погашения Деб.Зад.     Получение платежей : Приток денежных средств     Погашение кредиторской задолженности     Оплата сырья , Отток денежных средств  

 

Проблема управления предприятием предполагает решение следующих задач:

1.Оценка эффективности хозяйственной деятельности промышленных предприятий и разработка рекомендаций по их совершенствованию.

2.Оценка финансовой устойчивости предприятия на основе показателей деятельности его.

3.Структуризация комплексного потенциала промышленного предприятия в связи с изменениями спроса на продукцию и конкуренции на рынке

4.Оптимизация структуры ресурсного обеспечения, рынка и цены.

В качестве нормативных показателей граничных критериев критического финансового положения используется :

- текущая ликвидность,

-обеспеченность собственным капиталом ,

- платёжеспособность предприятия.

Каждая из названных задач предусматривает ряд исследовательских процедур:

 

Расчёт показателей состояния структуры баланса :

ликвидность, платёжеспособность, капитал фирмы.

 

↓ ↓

При нестабильном положении при стабильном положении фирмы

и отрицательной тенденции и положительной тенденции развития

 

Нестабильности



Последнее изменение этой страницы: 2016-09-05; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 3.236.232.99 (0.017 с.)