Финансы хозяйствующих субъектов: формы организации, особенности функционирования

 

Финансы хозяйствующих субъектов

 

Финансы коммерческих организаций Финансовые посредники Финансы домохозяйств

 

Основную роль выполняют финансы предприятий организации материального производства.

 

Принципы построения финансовых отношений предприятий:

1 – Принцип хозяйственной самостоятельности – хозяйствующие субъекты самостоятельно определяют свои расходы, источники финансирования, направленность вложений денежных средств с целью распределения прибыли. Государство регламентирует размеры уставного капитала, проводит лицензирование отдельных видов деятельности, минимизирование размеров заработной платы.

2 – Принцип самофинансирования означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет банковских и коммерческих кредитов.

3 – Принцип материальной заинтересованности обеспечивается ростом доходности акций, оптимальной налоговой политикой государства.

4 – Принцип материальной ответственности реализуется через пени, неустойки, штрафы, взимаемые при нарушении обязательств, при неэффективной деятельности.

 

ФИНАНСЫ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

Источники финансовых ресурсов:

- уставный капитал

- выручка от реализации, получения от продажи производственной продукции или оказанных работ и услуг

- заемные средства в форме краткосрочных и долгосрочных банковских кредитов и облигационных займов

 

Накопление финансовых ресурсов предприятий производится:

- за счёт перераспределительной части чистой прибыли

- выручка от реализации поступления привлеченных средств за счет увеличения уставного капитала

 

ФИНАНСОВЫЕ ПОСРЕДНИКИ

 

Роль финансовых посредников в экономике

- опосредованное финансирование - аккумуляция свободных денежных средств разных экономических субъектов и предоставление их от своего имени на определённых условиях другим субъектам, нуждающимся в этих средствах.

- посредники осуществляют диверсификацию риска путём распределения вложений по видам финансовых инструментов между кредиторами при выдаче совместного кредита

- посредники разрабатывают систему проверки платежеспособности заемщика и организуют распространение услуг, тем самым снижают кредитный рис и издержек по кредитованию

- финансовые институты позволяют обеспечить постоянный уровень ликвидности для своих клиентов

- финансовые институты удовлетворяют спрос заемщика на крупные кредиты за сёт агрегирования больших сумм от множества клиентов.

 

Классификация финансовых посредников

- финансовые учреждения депозитного типа

- договорные сберегательные учреждения

- инвестиционные фонды

- иные финансовые организации

 

Учреждения депозитного типа

- Коммерческие банки

- Сберегательные институты

- Кредитные союзы

Преобладающим источником финансовых средств являются сберегательные вклады и срочные депозиты.

 

Основная функция – предоставление кредитов и займов на различные сроки.

 

Инвестиционные фонды

- продают собственные ценные бумаги инвесторам и используют полученные средства для покупки прямых финансовых обстоятельств

- характеризуются высокой надежностью и низким номиналом продаваемых ценных бумаг

- позволяют инвесторам получить доход в результате продажи инвестиционного пая.

 

Финансовые компании (как посредники)

- Специализируются на кредитных и лизинговых операциях в сфере бизнеса

- Предоставляют займы домашним хозяйствам с правом погашения в рассрочку.

- Источники финансовых ресурсов образуются от продажи краткосрочных обязательств в виде коммерческих ценных бумаг.

 

ФИНАНСЫ ДОМАШНИХ ХОЗЯЙСТВ

- Это совокупность денежных отношений по поводу создания и использования фондов денежных средств в процессе социально-экономической деятельности участников

- Участвуют в первичном распределении национального дохода и вторичном распределении национального дохода и вторичном распределении через систему прямых налогов, пенсионную систему, систему социальных трансфертов (дотации на оплату услуг ЖКХ)

Содержание финансовой политики, стратегия и тактика

Финансовая политика - совокупность государственных мероприятий по использованию финансовых отношений для выполнения государства своих функций.

По мнению Витте, финансовая политика «должна быть направлена на всемерное содействие экономическим успехам и развитию производительных сил страны. Такая политика может дать наилучшие результаты и в отношении финансового хозяйства, возвышаясь вместе с народным благосостоянием, платежной силой населения и умножая источники государственного дохода».

Фин. политика охватывает комплекс мероприятий:

-разработка общих концепций фин. политики, определение целей, принципов, задач

-управление фин. деятельностью гос-ва и других субъектов экономики

 

Фин. политика реализуется через систему гос. мероприятий, направленных на мобилизацию части фин. ресурсов общества в бюджет и их эффективное использование для выполнения гос-ва своих функций.

Для осуществления фин. политики применяются бюджетно-налоговые, денежно-кредитные инструменты, а также используются институты, наделенные соответствующими законодательными полномочиями по формированию и использованию фин. ресурсов и регулированию денежных вопросов.

 

Фин. политика включает:

-стратегию

-тактику

Тактика предусматривает разработку конкретной системы мер по усилению воздействия финансовых отношений для достижения цели в краткосрочной перспективе.

Реализации тактических задач имеют решения:

1) Создание финансового механизма, способного обеспечить эффективное достижение соц. экономической цели.

2) Повышение эффективности финансовой взаимосвязи звеньев фин. системы.

3) Учёт особенности развития экономики

 

Стратегия состоит в обосновании перспективы направления фин. политики на длительный период (10- 15 лет)

 

Принципы финансовой политики:

1. Фин. политика выступает частью общей экономической политики гос-ва.

2. Обеспечение стимулирующей роли финансов.

3. Учёт всех интересов, складывающихся в рыночной экономике.

4. Финансово-материальная сбалансированность экономики означает, что каждый фонд финансовых ресурсов выступает денежным эквивалентом соответствующего материального фонда.

Необходимо учитывать, что распределение фин. ресурсов по сути есть распределение соответствующих материальных благ и услуг через денежные потоки. Фин. потоки на основе спекулятивных операций на финансовых рынках не могут привести к росту материальных источников их покрытия.