II. Регулярная торговля и кредит

ТОРГОВЛЯ КРЕДИТ

Т - Д - Т Т – Т’ Д - Д’

Т – Д ПРОДУКТ – ПРОЦЕНТ

Д – Т ДЕНЬГИ – ПРОЦЕНТ

КАПИТАЛ – ДОХОД

 

III. КРУГООБОРОТ КАПИТАЛА

Д – Т – Д’ (Д + Д)

 

К

Д – Т ………..П……..Т’ – Д’ (Д + Д)

L

 

IV. РАСПАДЕНИЕ ДОХОДА НА ПОТРЕБЛЕНИЕ И ИНВЕСТИЦИИ

Y = C + S

S = I

Y = C + I

Ступени формирования финансового рынка в рыночной экономике

 

КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ

БАНКОВСКИЙ КРЕДИТ

РЫНОК ЦЕННЫХ БУМАГ

ЕДИНЫЙ ФИНАНСОВЫЙ РЫНОК

 

КОММЕРЧЕСКИЙ КРЕДИТ

 

СХЕМА ДЕЙСТВИЯ КОММЕРЧЕСКОГО ВЕКСЕЛЯ

 

 

 

ДЕПОЗИТНЫЕ ДЕНЬГИ И СЧЕТА КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ

СЧЕТ КЛИЕНТА

 

ПАССИВ	АКТИВ

 

Классификации денег по выполняемым функциям

Функции денег	Натуральные деньги (золото)	Кредитные деньги К.В. Банкноты Д.Д.	Финансовые деньги (Ц.Б.)
1.Мера ценности	да	да	да	да	да
2.Средство сохранения ценности (накопления)	да	да	нет	да	да
3.Средство обращения	да	нет	да	да*	нет
4.Средство платежа	да	да	нет	да*	нет

Примечание: К.В.-коммерческие векселя; Д.Д.-депозитные деньги; Ц.Б.- ценные бумаги. * Депозитные деньги становятся средством расчетов, когда функция средства платежа поглощает благодаря достижениям прогресса функцию обращения (например, при расчетах карточками и электронными расчетами).

 

 

ДВЕ МОДЕЛИ ПОВЕДЕНИЯ ИНВЕСТОРА

 

ПОМЕЩЕНИЕ ДЕНЕГ НА ДЕПОЗИТ В БАНК.

2. ПОКУПКА ОБЫКНОВЕННОЙ АКЦИИ.

 

Капитализация ряда компаний США. Апрель 2000. (млрд. долл.)

Microsoft
Intel
Ford Motor
Alkoa
US Steel
Источник: Forbes Global. «Известия» 17 мая 2000.

 

 

ТИПЫ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ

Банки	Небанковские финансовые учреждения
Центральный банк	Страховые компании
Коммерческие банки	Пенсионные фонды
Сберегательные банки	Институты коллективных инвестиций
Кооперативные банки	Финансовые компании
Ипотечные банки	Инвестиционные банки
Кредитные союзы	Компании по ценным бумагам (брокеры/дилеры)

 

ИНСТРУМЕНТЫ КРЕДИТНО-ДЕНЕЖНОЙ ПОЛИТИКИ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА

ИЗМЕНЕНИЯ НОРМЫ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ

ИЗМЕНЕНИЯ УЧЕТНОЙ СТАВКИ

ОПЕРАЦИИ НА ОТКРЫТОМ РЫНКЕ

Распределение финансовых активов в США в 2007 г.

Активы финансовых институтов	Млрд. долл.	%
Всего		100%
Коммерческие банки		21,7
Сберегательные институты и кредитные союзы		5,0
Компании страхования жизни		9,6
Компании общего страхования		2,7
Накопительные пенсионные фонды		24,6
Фонды коллективного инвестирования		22,8
Прочие		13,6

Источник: Statistical Abstract of the United States 2009. P.716, 737.

Основные типы институтов коллективного

Инвестирования

США	Инвестиционная компания открытого типа (open-end investment company), или взаимный фонд (mutual fund) Инвестиционная компания закрытого типа (closed-end investment company)
Великобритания	Инвестиционный траст (investment trust) Паевой фонд, или юнит-траст (unit-trust)
Франция	Инвестиционное общество (компания) открытого типа - SICAV (Societe d’Investissement a Capital Variable) Инвестиционная компания закрытого типа (Societe d’Investissement a Capital Fixe) Паевой фонд (Fonds Communs de Placement)
Россия	Инвестиционный фонд Чековый инвестиционный фонд Паевой инвестиционный фонд

Размеры ВВП и секторов финансового рынка. 2009 г. млрд. долл.

	ВВП	Капитализация рынка акций	Облигации	Активы банков
Государственные	Частного сектора
Мир	57920.3	47188.9	36400.0	54920.3	103755.1
ЕС (15)	15369.5	10013.4	10073.1	22747.4	46438.1
Зона евро	12474.5	6576.1	8562.5	17923.2	33421.7
США	14119.1	15077.3	9478.2	22168.4	14163.1
Япония	5033.0	3395.6	9657.4	2263.6	11042.4

Источник: IMF. World Financial Stability Report, April 2011. Statistical Appendix, P. 11.

Распределение контрольных пакетов акций в разных системах, в %.

Размер контроль- ного (блок) пакета, %	Германия	США (NYSE)	США (NASDAQ)
Доля компаний	Нарастающая доля компаний	Доля компаний	Нарастающая доля компаний	Доля компаний	Нарастающая доля компаний
0-5	1,1	1,1	52,5	52,5	54,4	54,4
5-10	1,9	3,0	21,1	73,9	17,4	71,9
10-25	14,5	17,5	20,9	94,8	20,6	92,4
25-50	18,3	35,8	3,5	98,3	5,5	98,0
50-75	25,5	61,3	1,5	99,8	1,5	99,4
75-90	17,5	78,8	0,2		0,5	99,9
90-95	5,7	84,4			0,0	99,9
95-100	15,6				0,1

Источник: Corporate Ownership and Control: The European Experience. Brussels. 2002. P.7.

Финансовые активы и долги семей США, млрд. долл. на конец периода

Финансовые активы и долги семей	$ Млрд.	%	2009 1кв. $Млрд.	$Млрд.	$млрд.
Финансовые активы, всего	49831,8		40295,5	47639,2	50229,4
Депозиты	7377,5	14,8	7880,7	7930,9	8651,1
Долговые инструменты.(облигац. и др.)	3914,9	7,9	4263,5	4354,7	5147,7
Акции корпораций	9167,9	18,4	5178,0	8513,6	8356,8
Акции во взаимных фондах	4880,9	9,8	3304,9	4707,6	4652,2
Резервы компаний страхования жизни	1201,5	2,4	1169,8	1328,9	1200,8
Резервы пенсионных фондов	13376,4	26,8	9902,8	13024,7	13147,1
Собственность в личном бизнесе	8347,2	16,7	7155,5	6250,7	7444,3
Прочие активы	1565,4	3,1	1140,2	1528,1	1629,5
Долговые обязательства, всего	14342,3		14140,5	13917,6	13481,0
Закладные на дома	10509,8	73,3	10464,7	10069,6	9818,7
Потребительский кредит	2551,9	17,8	2520,6	2434,6	2508,2
Прочие		9,2	1154,7	1413,4	1154,1

Примеч.: без учета стоимости недвижимости и др. вещественных элементов богатства.