Понятие финансового рынка и его структура; финансовое посредничество

П. 1.1. и 1.3. Учебника во вложении

Вопрос 14.

Финансово-кредитные институты: функции и классификация

П.1.3. Учебника

Вопрос 15.

Банки как наиболее важные институты финансового рынка: англосаксонская и континентальная модели организации финансовой системы. Современные тенденции развития банковского сектора в России и мире.

Значительный инвестиционный потенциал финансового рынка концентрируется в учреждениях банковской системы, которые в отличие от многих других посреднических институтов обладают исключительными возможностями использования трансакционных денежных средств и кредитной эмиссии. Аккумулируя временно высвобождающиеся финансовые ресурсы, банки направляют их по каналам кредитной системы прежде всего в ключевые, наиболее динамично развивающиеся секторы и отпасли, способствуя тем самым осуществлению структурной перестройки экономики. Банковская система является важным источником удовлетворения инвестиционного спроса. Несмотря на относительно высокий уровень самофинансирования в странах с развитой рыночной экономикой, внутренние денежные ресурсы не покрывают общей потребности в инвестициях. Особенно очевидным этот разрыв становится при осуществлении крупных структурных сдвигов в хозяйственном организме стран, когда резко возрастает спрос на инвестиции.

Исторически сформировались две основные модели финансовых рынков: финансовая система, ориентированная на банковское финансирование — bank based financial system, так называемая континентальная модель, — и финансовая система, ориентированная на рынок ценных бумаг и систему институциональных инвесторов (страховые компании, инвестиционные и пенсионные фонды) — market based financial system, или англо-американская модель. Для англо-американской модели характерна ориентация на публичное размещение ценных бумаг и высокий уровень развития вторичного рынка, который по объему значительно больше вторичного рынка стран континентальной Европы. Для континентальной модели характерен высокий уровень концентрации акционерных капиталов при небольшом количестве акционеров и непубличности размещения ценных бумаг, а вторичный рынок не так развит. В конце ХХ — в начале ХХІ веков во многих европейских странах финансовые рынки начали приобретать черты англо-американской модели, и происходит постепенное сближение, конвергенция континентальной и англо-американской моделей финансовых рынков.

Таблица 1.2. Сравнительные характеристики континентальной и англо-саксонской моделей финансового рынка

Критерии	Континентальная модель	Англосаксонская модель
Отношение капитализации к ВВП	80-100%	150-180%
Отношение активов банков к ВВП	50-100%	150-300%
Система права	Нормативная	Прецедентная
Основные финансовые посредники	Банки	Небанковские организации: УК, инвестиционные компании, брокерские компании и т. д.
Количество владельцев акций	40-60% населения	50-70% населения
Роль государства	Активное государственное регулирование экономики	Либеральное регулирование экономики. Значительная роль профессиональных объединений и саморегулируемых организаций (СРО)
Подход к регулированию	Наличие одного глобального регулятора. Государственное регулирование осуществляется главным образом на основе нормативно-правовых актов	Наличие отдельного регулятора для каждого рынка. Значительная роль саморегулируемых организаций (СРО) и профессиональных объединений

В настоящее время в мире сложилось несколько типов экономических систем и соответствующим им финансовых рынков. Различные модели финансовых систем, сложившиеся в отдельных странах, обусловлены историческими традициями, культурными ценностями, степенью участия государства в экономике, экономическим поведением населения, религиозными взглядами. На рис. 14.1 представлены основные типы финансовых систем.

Рис. 14.1. Модели построения финансовых систем

Англосаксонская модель характерна для США, Великобритании и стран — бывших английских колоний. Особенность данной модели — высокий уровень предпринимательской активности. Государство создает условия для ведения предпринимательской деятельности, поощряет создание и развитие новых предприятий, ведение частного (семейного) бизнеса. В экономическом поведении населения преобладает индивидуализм, человек нацелен па ведение активной предпринимательской деятельности, значительная часть населения владеет акциями и терпимо относится к риску.

Финансовая политика государства направлена на стимулирование предпринимательской активности. Система налогообложения построена таким образом, что государство через налоги не изымает чрезмерно большие средства, оставляя значительные финансовые ресурсы в распоряжении компаний, что способствует их инвестиционной активности и экономическому росту. В англосаксонской модели развития доля государства в экономике невелика, преобладают частная и акционерная формы собственности. Государственный бюджет не обременен большими социальными обязательствами. Между государством и населением существует негласный договор: государство создает условия для предпринимательской деятельности, а граждане интенсивно трудятся, обеспечивая себя, свою семью и создавая накопления на будущую старость (табл. 14.2).

Таблица 14.2. Общественный договор между государством и населением в англосаксонской модели экономического развития

Государство	Население
Предоставление максимальной свободы предпринимательской деятельности	Активное участие в экономической деятельности (собственный бизнес или через владение акциями)
Мягкая налоговая система	Высокая норма потребления
Стимулирование роста потребления	Высокий уровень долговой нагрузки
Минимальное участие государства в решении социальных задач	Низкий уровень социальных ожиданий (помощи от государства)
Низкая социальная нагрузка на государственный бюджет	Самостоятельное формирование накоплений в системе негосударственного пенсионного обеспечения

Для экономического поведения населения характерны следующие черты:

• экономический индивидуализм;

• меньшая подконтрольность государству и крупным компаниям;

• высокая доля населения, владеющего акциями, высокая степень распыления акций, менее значимы контрольные пакеты акций;

• развиты фонды коллективного инвестирования (их доля в финансовых активах составляет 50—60%);

• толерантность к риску.

Финансовая система выстраивается в соответствии с экономическим поведением населения и обеспечивает через механизм функционирования финансового рынка финансирование активной инновационной деятельности и венчурного бизнеса, для которых характерны высокий уровень риска, но сверхвысокая доходность в случае успеха. Финансирование инноваций в основном идет через эмиссию акций. Банки играют второстепенную роль в финансировании инвестиций. При кредитовании широко используется механизм проектного финансирования, при котором банки становятся активными участниками инвестиционного процесса и возврат кредита осуществляется в случае успешного завершения инвестиционного проекта.

М. Вебер, анализируя экономическое поведение американцев, отметил, что оно во многом сформировано под влиянием религиозных взглядов и убеждений. В своей книге "Протестантская этика и дух капитализма" он указывает на протестантские ценности, которые легли в основу экономических отношений:

• активное, ориентированное на прибыль мышление;

• индивидуализм;

• запрет на растрату времени;

• обязанность интенсивно трудиться во благо своей семьи;

• преумножение личного благосостояния как жизненная обязанность человека.

Следование этим принципам предполагает ведение активной экономической деятельности, обеспечивающей стабильный и высокий достаток, что является основой для формирования многочисленного среднего класса.

Финансовая система построена таким образом, что доля банковского сектора невелика и составляет 25—30% в общей величине финансовых активов. Большая часть активов сосредоточена в инвестиционных институтах (страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные фонды и трасты), на долю которых приходится 55—60% финансовых активов страны. Примерно 15—20% активов находится в распоряжении брокерско-дилерских компаниях и других институтов секьюритизации.

Германская (рейнская) модель экономического развития характерна для стран континентальной Европы. Наиболее яркие представители данной модели экономического развития — Германия, Австрия, Франция. Эти страны — носители западной культуры и цивилизации в течение многих столетий. Поэтому очень большое значение на экономическое поведение населения оказывают культурные ценности и исторические традиции. Экономика этих стран представляет собой социал-демократическую рыночную систему, регулируемую в соответствии с ее культурными традициями и сочетающую в себе элементы индивидуализма, корпоративистские и государственные стратегии социальной защиты. Вмешательство государственных элит, корпоративистских групп и интересов охватывает все сферы экономической деятельности.

В условиях государственной опеки, обеспечивающей гражданам определенный уровень социальных гарантий, для экономического поведения населения характерны:

— консерватизм;

— избегание рисков;

- стабильность, осторожность;

— надежность, аккуратность;

— перемены, рождающие неуверенность.

Экономическую и финансовую системы, формировавшиеся в течение длительного исторического периода, характеризуют следующие признаки:

• сочетание свободы предпринимательства с государственным регулированием экономики;

• высокий уровень социальной защиты населения;

• высокая степень концентрации капитала (100 крупнейших фирм дают 60% общего оборота и обеспечивают работой более 50% всего занятого населения);

• доминирующая роль банков в финансировании экономики (их доля в финансовых активах составляет 75—80%);

• финансирование бизнеса в основном идет через банки и долговые финансовые инструменты;

• более значимы контрольные пакеты акций;

• роль фондов коллективного инвестирования незначительна (на их долю приходится 20—25% финансовых активов).

В целом финансовая система функционирует достаточно эффективно, ключевую роль в ней играет банковский сектор, через который проходят основные финансовые потоки. Рынок акций играет подчиненную роль и не является главным источником привлечения капитала, в связи с этим компании мало уделяют внимания вопросам повышения стоимости бизнеса и выплате дивидендов. В связи с тем, что государство берет на себя большие социальные обязательства, в германской модели капитализма выше налоговая нагрузка на бизнес по сравнению с англосаксонской моделью.

Скандинавская социально-ориентированная модель экономического развития (шведский социализм) — ответвление "рейнского капитализма", характеризуется ярко выраженной социальной направленностью. Данная система получила развитие в Скандинавских странах (Дания, Швеция, Норвегия, Финляндия). Скандинавская модель определяется тем, что государство выполняет функции выравнивания доходов граждан, защиты их от экономических потрясений и обеспечения высокого уровня жизни при потере трудоспособности и выходе на пенсию.

Развитие экономики базируется на рыночных принципах хозяйствования, государственное участие в экономике минимально. На государственных предприятиях производится 5—10% ВВП, на них работает 3—8% трудоспособного населения. Однако в сфере распределения доходов доминирует государство.

Для того чтобы обеспечить выполнение своих социальных обязательств, государство вынуждено устанавливать жесткую систему налогообложения корпораций и граждан. Например, и Швеции большую часть налогов составляют налоги на труд, т.е.

налоги, которые уплачиваются с доходов, полученных от трудовой деятельности. Ставка подоходного налога дифференцируется в зависимости от получаемого дохода, начиная от 30 и заканчивая 55%. Помимо подоходного налога существуют налоги на недвижимость, состояние, налог на прибыль, НДС и др. Установлены повышенные налоги на алкоголь, табак, энергопотребление, биржевые спекуляции. В итоге сумма налогов по отношению к валовому внутреннему продукту в скандинавских странах составляет более 50%, в то время как в США — около 30%.

Население и корпорации принимают такую систему налогообложения, так как существует доверие общества государству. В Скандинавских странах выстроена эффективная система социальной защиты граждан, которая сформировалась достаточно давно по сравнению с другими странами. В табл. 14.3 показано время введения в действие законодательных актов, направленных па социальную защиту работающих.

Таблица 14.3. Социальное законодательство в Скандинавских странах, годы

Закон	Дания	Финляндия	Норвегия	Швеция
Закон о бедных			181.1
Страхование от несчастных случаев на производстве
Страхование по болезни
Пенсия по старости
Социальное обеспечение		19.17		19.16
Страхование по безработице

Жесткая регламентация взаимоотношений между рабочими и работодателями обязывает последних страховать работников. Такая система обеспечивает социальный мир в обществе. Люди согласны платить высокие налоги, так как уверены в социальной защите.

Японская модель развития экономики и соответствующая этой модели финансовая система в определенной мере сходна с германской, и иногда эти две системы рассматривают вместе. Однако в японской модели имеются специфические особенности, которые сформировались под влиянием культурных и исторических традиций Востока. Данная модель экономического развития базируется на широком использовании психологических традиций населения, сформировавшихся в сложных природных и исторических условиях, на базе философских, религиозных и моральных ценностей, таких как жесткая дисциплина, исключительное трудолюбие, удивительная аккуратность, настойчивость и терпение.

В японском обществе ярко выражены чувство коллективизма и иерархия семейных отношений в противовес западному индивидуализму. Эти черты японского населения проявляются в экономической жизни общества. Корпорация рассматривается как семья, в которой выстроена иерархия общественных связей, каждый знает свое место и соподчиненность в системе управления корпорацией. Семейные отношения проявляются в том, что человек готов жертвовать своим временем ради успеха дел на предприятии. Продолжительность рабочей педели в японской корпорации составляет 57,7 часа, что на 10 часов больше, чем в США.

Если корпорация — это семья, в которой все работают во благо общего дела, то уровень оплаты труда не должен иметь слишком большие различия. В японских корпорациях максимальный размер оплаты труда после вычета налогов превышает минимальный в 10 раз, в то время как в США разрыв в уровне оплаты труда -более чем в 1000 раз.

Для японской экономики характерно создание промышленно-финансовых конгломератов, в которых сложилось перекрестное владение акциями, когда банки владеют пакетами акций промышленных компаний, а последние в свою очередь владеют пакетами акций банковского сектора. Рынок акций развит достаточно хорошо, значительная часть населения владеет акциями, полученными после Второй мировой войны в результате распределения примерно 70% акций крупнейших корпораций. Поэтому для контроля над компанией достаточно иметь пакет акций в размере 20-30%.

Главные финансовые потоки идут через банки, что делает японскую финансовую систему похожей на германскую. В финансовой системе доминирует банковский сектор, на долю которого приходится 50—60% всех финансовых активов страны. Институциональные инвесторы играют второстепенную роль в финансировании инвестиций. Доля институциональных инвесторов в финансовых активах — около 20%.

Различия основных мировых финансовых систем наиболее отчетливо проявляются в структуре финансовых активов страны (табл. 14.4).

Таблица 14.4. Структура финансовых активов в странах с различными финансовыми системами

Институты	Англосаксонская модель (США)	Континентальная модель (Германия)	Японская модель
Депозитные институты	27 30	77-80	55-58
Институциональные инвесторы	58-54	23-20	20-18
Финансовые и инвестиционные посредники	15-16	—	25-24

Глобализация финансовых рынков, развитие интеграционных процессов, а также конвергенция национальных культур приводят к тому, что происходит постепенное сближение финансовых систем. Черты англосаксонской модели все чаще проявляются в странах рейнского капитализма, а в США наблюдается тенденция к усилению роли государства в хозяйственной деятельности корпораций, что характерно для Германии. Особенно остро вмешательство государства в экономику в англосаксонских странах проявилось в условиях кризиса.

В результате взаимодействия финансовых культур появляются смешанные финансовые системы, в которых нет ярко выраженных черт. Смешанные финансовые системы получили распространение в странах с переходной экономикой.

Тенденции за рубежом:

Современная эффективная банковская система – это банковская система, которой, во-первых, свойственны качественное выполнение основных функций банковской системы в экономике: сохранность вкладов; финансовое посредничество, то есть перераспределение капитала, рисков и доходов в экономике; агрегирование и сохранение банками экономической информации. Во-вторых, что не менее важно, это наличие спроса на банковские услуги и способность банковской системы предоставлять такие услуги вовремя и качественно. Банковская система должна уметь делать то, что необходимо экономике.

Возникновение глобального финансового кризиса представляет собой не случайное, а закономерное явление, связанное с долгосрочными тенденциями мирового политического и экономического развития. В то же время нынешний кризис имеет свои особенности и отличительные черты, связанные с далеко зашедшими процессами глобализации, региональной политической и экономической интеграции, глобальной миграции и т.д. Во многом порожденный этими специфическими процессами, он является важным рубежом в мировом развитии.

Его природа сложна и многогранна. Это не просто финансовый («банковский») или экономический («ипотечный», «продовольственный», «энергетический» и т.д.) кризис. Это кризис прежнего мироустройства, прежнего мирового порядка, и прежде всего – неолиберальной модели глобализации в том виде, как она сформировалась к концу XX в. К числу наиболее важных черт этой модели относятся доминирующая роль США как мирового экономического, политического и военного лидера, полное отделение в экономике финансовой сферы от производственной и связанное с этим наличие огромного количества ничем не обеспеченных финансовых активов. Глобальный экономический кризис выявил проблематичность в существующих моделях банковских систем. В то же время большинство государств оказались не готовыми к пересмотру прежней модели банковской системы и в настоящее время не имеют эффективной стратегии преодоления кризиса.

Нынешний кризис, как и все прошлые в Западной региональной цивилизации, непосредственно порождён принципами построения и функционирования кредитно-финансовой системы, принятыми в ней и во второй половине ХХ века распространившимися из неё в процессе глобализации вместе с её культурой в другие регионы планеты (включая и Россию).

Наиболее характерными чертами в развитии зарубежных банковских систем, на сегодняшний день, являются:

- дерегулирование финансовых рынков и либерализация банковского законодательства;

- вторжение крупных нефинансовых корпораций в банковское дело;

- повышение конкуренции банков и небанковских кредитных учреждений;

- дезинтеграция – утрата банками традиционных функций посредничества;

- появление виртуальных банков;

- интернационализация и глобализация в банковском деле – появление и быстрое закрепление на финансовом рынке господства транснациональных банковских гигантов;

- финансовые инновации;

- универсализация и диверсификация в банковской деятельности;

- миниатюризация банков;

- использование повсеместно электронных денег.

Дерегулирование финансовых рынков и либерализация банковского законодательства заключается в содержании законодательных реформ, имевших место в большинстве стран с развитой рыночной экономикой. Реформы были направлены на смягчение или полную отмену таких ограничений и запретов в области финансовой деятельности, как:

- территориальная экспансия банков (открытие новых учреждений, расширение филиальной сети, создание холдингов и т.п.);

- регулирование процентных ставок и тарифов на финансовые услуги (отмена предельных ставок по активным и пассивным операциям);

- введение в практику новых финансовых инструментов и новых видов обслуживания (например, открытие так называемых «гибридных» счетов, сочетающих характеристики текущего счета (счета до востребования) и срочного счета, предполагающего получение процентов владельцем счета);

- запрет на выполнение операций с корпоративными ценными бумагами для коммерческих банков, который был отменен, в частности, в США.

Принятие этих законодательных ограничений на разных исторических этапах имело целью оградить банковское дело от чрезмерного риска, разрушительной конкуренции, опасности лавинообразного развития банкротств, чреватых серьезными потерями для клиентов банков и для экономики в целом. Однако специфическое сочетание многих причин: резкое усиление конкуренции со стороны небанковских финансовых посредников и, как результат, падение прибыльности банков по сравнению с их соперниками; инфляция, сделавшая нетерпимой дальнейшую фиксацию цены банковских услуг, и, наконец, бурный рост финансовых инноваций в виде производных финансовых инструментов и услуг -диктовало необходимость отмены запретов и ослабления административного контроля над деятельностью банковских учреждений.

Вторжение крупных нефинансовых корпораций в банковское дело также имело свои особенности. Крупные финансовые компании, такие как General Electric, Ford Motors Company и другие создали «небанковские банки» - финансовые учреждения, выполняющие некоторые банковские функции. Сделано это для того, чтобы обойти строгое банковское законодательство, регламентирующее банковские операции, и иметь возможность страховать, работать с корпоративными ценными бумагами, лизингом и недвижимостью, осуществлять консалтинг, то есть выполнять те функции, которые официально банкам были запрещены. Это позволило финансовым конгломератам захватить банковский бизнес, что привело к повышению конкуренции банков и небанковских кредитных учреждений.

Вследствие прямого выхода крупных промышленных фирм на рынки капитала, минуя финансовых посредников, через продажу на рынке своих коммерческих бумаг (краткосрочных необеспеченных обязательств), банки потеряли значительную долю рынка депозитов и кредитов, что заставило их искать иные источники доходов, следствием чего явилась дезинтеграция – утрата банками традиционной функции посредничества и поиск новых функций и форм работы, способных компенсировать утраченные позиции. Выходом явилось стремительное вовлечение банков в торговлю ценными бумагами, в частности, секьюритизация – продажа активов. Оформленных в виде ценных бумаг, банкострахование – слияние секторов страхования жизни и розничного банковского бизнеса, а также появление виртуальных банков.

Виртуальные, или кибербанки (также встречаются понятия «прямые» банки, домашний банкинг) позволили приблизить банковские услуги клиентам, сделать работу более комфортной для обеих сторон. Благодаря такой форме функционирования банки снизили издержки, сэкономив на обслуживающем персонале, с точки зрения маркетинга – сегментировали рынки и банковские продукты, повысили качество предоставляемых услуг, ускорив расчеты, пополнили информационные базы банков данными о финансовом поведении клиентов.

Интернационализация и глобализация в банковском деле – появление и быстрое закрепление на финансовом рынке господства транснациональных банковских гигантов – процесс стремительного расширения сферы деятельности крупных банков за пределы национальных границ, сопровождающийся созданием сети зарубежных филиалов и повышением доли операций с иностранными клиентами. Сегодня не новость объединение немецких и японских финансовых супергигантов, слияние американских и японских банковских институтов.

Одним из парадоксов современного развития мировой банковской системы является то, что, несмотря на все меры регулирования и контроля (осуществляемые как на национальном уровне, так и в глобальном масштабе), банковская система никогда еще не была столь нестабильна, как в последние годы. Существующие методы регулирования банковской деятельности нередко считаются неадекватными, слишком грубыми, что требует дополнительных усилий по разработке новых приемов и методов оценки банковских рисков. А настоящий банковский кризис в мире и в России в том числе прямое тому подтверждение.

Причинами этого явления, по нашему мнению, являются как внутренние - повышенная рискованность банковского бизнеса по сравнению с другими отраслями экономики, так и внешние. Среда (Средой, в которой функционируют банки, мы называем их экономическое, политическое окружение, законодательные основы их деятельности, социально-экономический, психологический климат, географическую среду, информационную среду и т.д.), в которой функционируют банки развивается, изменяется очень быстро. Прежде всего, имеется в виду развитие финансовых инноваций и рост объемов новых финансовых продуктов и услуг, что приводит к возрастанию рисков практически на всех финансовых рынках (денежных и рынках капиталов).

В целом финансовые инновации стали одним из мощных факторов, повлиявших на развитие современного банковского дела. Их можно проклассифицировать на организационные инновации (транснациональные и виртуальные банки), инновации продуктов (фьючерсы, опционы, свопы, секьюритизация) и инновации процессов (мультипродукт – предоставление одной и той же услуги разными способами: получение кредита классическим способом, через пластиковую карту, векселем в виде овердрафта, с использованием домашнего банкинга и т.д.)

Универсализация и диверсификация в банковской деятельности характеризуется предоставлением кредитными учреждениями максимального спектра услуг максимально возможному спектру клиентов. Это необходимо для компенсации убытков одного филиала или одного вида деятельности за счет другого, то есть для минимизации рисков в банковской деятельности, которые были, есть и будут особенностями работы кредитного учреждения во все времена.

Статистические данные свидетельствуют о том, что банки США и Великобритании в последние годы имели излишек капитала (превышение требований Базельского соглашения). В результате в настоящее время банки избирают различную тактику:

- одни банки приобретают другие банки и расширяют собственную филиальную сеть;

- другие банки увеличивают активы и, соответственно, испытывают на себе возросший уровень риска;

- третьи стремятся возвращать средства своим акционерам, а не увеличивать активы.

Подобный подход позволяет снизить банковские риски и, соответственно, повысить доходы и ликвидность банка.

Одновременно наблюдается существенное возрастание рисков, связанных с банковской деятельностью, что ставит проблему "риск - ликвидность" в центр управления банковскими операциями.

Важной мировой тенденцией современности можно назвать миниатюризацию банков.

Для справки: Среди крупнейших компаний мира в первой десятке банков нет, а во второй - HSBG и Bank of Tokyo. Среди 25-ти крупнейших компаний Европы - лишь 5 банков.

Уже сегодня создаются банки, которые будут иметь наибольшее влияние в ближайшем будущем. По сравнению с современными мегабанками банки будущего будут значительно меньше по своим размерам, что дает нам право называть их микробанками. На мой взгляд, именно эти банки станут массовым явлением и впишут свою страницу в историю успешного банковского бизнеса XXI века. Это будут мелкие кредитные институты, имеющие значительно меньше сотрудников, чем только персонал существующих сегодня Департаментов информационных технологий (IT - департаментов) мегабанков. Тем не менее, микробанки будут глобальными игроками на рынке, имея лишь небольшие офисы и подчиняясь в своей деятельности законодательствам сразу нескольких стран. Они смогут выполнять широкий спектр банковских операций и услуг практически из любой точки земного шара, существуя практически полностью в киберпространстве - это так называемые виртуальные банки для обслуживания виртуального мира.

По моему мнению, основной вопрос надежности, стабильности банков - это не только вопрос размеров его собственного капитала, а в большей степени - проблема качества управления им.

Электронные наличные станут деньгами будущего. В этой связи правительства считают, что чем больше операций будет совершаться в электронной форме, тем больше возможностей они получат для контроля за операциями своих граждан по переводам денежных средств и смогут восполнить пробелы своих систем, используемых в глобальном масштабе для предотвращения ухода от налогов.

Но уже сейчас очевидно, что этим надеждам не суждено сбыться не только из-за огромного числа осуществляемых банками операций, что не даст возможности проводить их реальный мониторинг, но еще и потому, что банки в большинстве своем будут все в большей степени оперировать в офшорных зонах. Они смогут даже проводить свои операции параллельно из разных точек земного шара, с тем, чтобы уйти от национального банковского контроля и надзора.

В современных условиях, чтобы избежать дестабилизации национальных кредитно-банковских систем проводятся следующие антикризисные меры, которые практически полностью совпадают во всех странах, которые так или иначе затронул кризис:

- рекапитализация банков;

- предоставление стабилизационных кредитов;

- меры по реструктуризации банковской системы, включая содействие объединению банков и их национализацию;

- снижение процентной ставки практически до нуля;

- резкое расширение вплоть до 100% гарантий по вкладам физических лиц в банках;

- меры по расчистки балансов банков, включая предоставление гарантий по проблемным активам и др.

Эти антикризисные меры можно также отнести к современным тенденциям, присущим банковским системам различных стран.

На мой взгляд, причины мирового банковского кризиса обусловлены самой современной экономической моделью. Как бы долго аналитики не искали основную причину экономического и финансового кризиса, очевидно одно – крах мировой экономики происходит в результате ее несовершенства. Причина кризиса, по моему мнению. Должна быть достаточно весомой, это серьезный изъян, делающий всю экономическую систему, в том числе и банковский сектор, несовершенной, подверженной кризисам.

Тенденции в РФ:

Определяя основные тенденции развития банковского сектора, следует, прежде всего, обратиться к динамике его существования за последние несколько лет. Первым делом специалисты говорят о существенном снижении количества существующих кредитных организаций, осуществляющих свою деятельность на территории Российской Федерации. В течение последних 10 лет наблюдается стойкая тенденция уменьшения, которое вызывается такими причинами, как:

влияние административных факторов, основным из которых является отзыв лицензий у банков или иных кредитных организаций, которые осуществляют свою деятельность вразрез установленным правилам и нормативам;

влияние рыночных факторов, прежде всего жесткой конкуренции, способности «выживания», в строгих современных условиях.

Одной из причин является переживание всеми странами мирового финансового кризиса. Однако благодаря грамотным и последовательным действиям Правительства и Центрального банка РФ, российская банковская система достаточно успешно переживает последствия этой проблемы. Отмечается уверенный рост объемов вкладов, которые размещаются в банках. Кроме того, настоящий подъем переживает кредитование юридических и физических лиц. Дополнительную информацию по данной теме вы можете найти на сайте http://www.rb.ru/biz/people/show/8517/. Таким образом, на фоне достаточно трудной обстановки на мировой финансовой арене, банкам России удалось удержаться на плаву, динамично развиваясь.

В перспективах развития одним и главных направлений является наращивание банками собственного капитала. Во-первых, установлен минимальный размер капитала каждого банка. Во-вторых, введены особые требования к его качеству и достаточности, конечным итогом станет переход на применение принципов Базеля III. В-третьих, каждая кредитная организация теперь отлично понимает, что наращивание капитала и повышение его качества поможет выиграть в конкурентной борьбе за выживание и процветание.

Некоторым специалистам представляется, что назрела необходимость в стимулировании банков повышать т.н. «профессиональную дисциплину». Зачастую кредитные организации в стремлении выглядеть солидно и уверенно прибегают к некоторым корректировкам отчетности.

Таким образом, банковский сектор России достаточно прогрессивно развивается в современных условиях. При такой динамике портфель услуг постоянно пополняется новыми проектами. Все это возможно исключительно при поддержке руководства государства и грамотной политике Центрального банка РФ.

Второй перспективой я бы выделила сокращение доли банков с государственным участием и развитие здоровой конкуренции в банковском секторе. В проекте стратегии развития банковского сектора РФ на период до 2015 года можно ясно выделить решение ЦБ об уменьшении количества госбанков. И как мне кажется, этот процесс будет развиваться в двух направлениях - сокращение самой доли участия государства в конкретных кредитных организациях, а также постепенное увеличение конкурентоспособности частных банков.

Отдельного внимания заслуживает вопрос повышения дисциплины в банковском бизнесе. Не секрет, что зачастую банки, мягко говоря, приукрашивают свою отчетность, стремясь выглядеть более солидно. Здесь видятся следующие перспективы: будет продолжаться работа по повышению содержательности публично раскрываемой информации. Это делается для того, чтобы участники рынка могли адекватно оценить:

сферы деятельности кредитной организации,

ее подверженность риску,

качество управления рисками,

величину капитала и уровень его достаточности.