Дефляция: сущность, виды, механизм

 

Понятие «дефляция» происходит от латинского термина deflation, что в буквальном переводе означает «сдувание». До 30-х годов XX в. такое определение в основном использовалось при описании про-цесса снижения объема денежной массы. Общее снижение уровня цен в экономике рассматривалось лишь как следствие дефляции денежной массы. Однако под воздействием кейнсианской революции значение этих терминов постепенно трансформируется. К середине ХХ в. опре-деление дефляции как общего снижения цен в экономике стало все прочнее утверждаться как в научной экономической литературе, так и повседневном использовании.

Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Дефляция — повышение покупательной способности националь-ной валюты. Понятие дефляции противоположно понятию «инфляция». При инфляции с течением времени уровень цен в экономике повыша-ется, при дефляции — происходит обратный процесс. Если инфляция возникает, когда деньги становятся относительно менее ценными, чем товары, которые можно на них купить, то в периоды дефляции деньги становятся более ценными, чем товары. В периоды дефляции покупа-тельная способность денег увеличивается. Хотя внешним признаком дефляции чаще всего является снижение уровня цен, она представляет собой сложный социально-экономический процесс, свидетельствующий о разбалансированности хозяйства страны.

 

Основные причины дефляции лежат как на стороне спроса, так и на стороне предложения денег. Существует несколько причин дефляции.

 

1. Повышение стоимости денег. Обычно это связано с ростом стоимости производства денежного товара в экономике с полноценными деньгами (например, рост трудоемкости добычи золота при золотом стандарте).

 

2. Снижение стоимости многих товаров в результате роста про-изводительности труда, но при неизменной стоимости денег.

 

3. Создание дефицита денег в обороте, что является аналогом искусственного повышения стоимости денег. К дефляции такого вида приводит изъятие центральным банком и правительством из обраще-ния денежной массы с целью снижения темпов инфляции посредством повышения учетной ставки, увеличения налогов, предотвращения роста заработной платы или ее замораживания, снижения расходов государственного бюджета, кредитной рестрикции (сокращения объ-емов кредитов) за счет увеличения продажи государственных ценных бумаг и пр.

 

Вслед за И. Фишером некоторые экономисты полагают, что дефляция и последующая депрессия возникают вследствие чрезмерной задолженности. Фишер рассматривал чрезмерную задолженность как ситуацию, в которой долг выходит за рамки, т.е. становится слишком большим в сравнении с другими экономическими факторами. Он ут-верждал, что «если должник занял недостаточно, то при обычных обстоятельствах он может легко исправить это упущение, взяв в долг несколько больше. Однако если он залез в долги слишком глубоко, а особенно если ошибся в отношении сроков платежей, то возможности исправить положение может уже и не быть. Он может обнаружить, что попал в некую западню».

166 Раздел I. Деньги и денежные отношения

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Фишер настаивал, что разного рода шоки могут запустить про-цесс ликвидации задолженности, вызывающий сокращение денежной массы и падение цен на товары. А уже эти процессы ведут к депрессии. Согласно Фишеру, чрезмерная задолженность служит началом для следующих девяти стадий, определяющих возникновение дефляции

 

и депрессии:

 

1) ликвидация долгов в ответ на случайный шок, например резкое сдувание «пузыря» на фондовом рынке. Ради погашения долгов многие вынужденно идут на продажу активов с убытками;

 

2) ликвидация долгов ведет к сокращению денежной массы и к за-медлению скорости обращения;

3) это приводит к снижению уровня цен;

 

4) падение стоимости активов, притом что стоимость обязательств остается неизменной, ведет к снижению чистой стоимости предприятий, тем самым ускоряя их банкротство;

 

5) прибыли сокращаются и возникают убытки;

 

6) сокращаются уровни производства, торговли и занятости;

 

7) убытки, банкротства и безработица ведут к пессимизму и по-тере уверенности;

 

8) это ведет к тезаврации и дальнейшему замедлению скорости обращения денег;

 

9) происходит снижение номинальных процентных ставок и по-вышение реальных процентных ставок.

 

Анализируя дефляционные процессы, представители новой ав-стрийской школы Л. Мизес и М. Ротбард пришли к выводу, что общая чрезмерная задолженность в условиях свободной рыночной экономики возникнуть не может, так как общая чрезмерная задолженность озна-чает, что большинство заемщиков неправильно оценили состояние экономических условий. Подобная ситуация может возникнуть только в результате мягкой денежной политики центрального банка, которая вынуждает предпринимателей допускать коллективные ошибки при принятии деловых решений. Это в свою очередь говорит о том, что чрезмерная задолженность не является первопричиной той нестабиль-ности, которая ведет к резкому экономическому спаду.

 

Глубинные факторы дефляции находятся как в сфере произ-водства, так и в сфере обращения и очень часто являются следствием нестабильности в экономической и политической сферах общества.

Монетарные факторы дефляции:

 

„ „ недостаток денежной массы в сфере обращения, возникающий

 

вследствие быстрого роста производства;

Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

„ „ повышение процентной ставки за кредит при проведении цен-тральным банком политики денежной рестрикции.

 

Немонетарные факторы дефляции:

 

„ „ структурные диспропорции в общественном производстве; „ „ падение совокупного спроса в результате спада производства; „ „ непродуманная государственная политика, включающая в себя

 

налоговую, денежно-кредитную, ценовую.

 

Виды дефляции. Представитель австрийской школы Дж. Салерновыделил четыре типа дефляции.

1. Дефляция роста, когда отсутствует механизм обесценения денег, накопления растут сами собой благодаря повышению покупа-тельной способности денег.

 

2. Дефляция, вызванная наращиванием остатков наличности: люди предпочитают тезаврацию наличных денег покупкам: когда все дешевеет, можно отложить покупки ввиду будущего снижения цен. Это усиливает дефляцию, так как растет спрос на деньги.

 

3. Дефляция банковского кредита: со стороны банковской си-стемы наблюдается снижение предложения денег, вызванное цикли-ческими причинами, т.е. расплатой за раздачу кредитов в период бума.

 

4. Конфискационная дефляция проводится правительством с целью подавления инфляции: искусственное изъятие из обращения избыточной денежной массы. При этом государство может увеличивать налоги, в директивном порядке снижать цены, замораживать заработную плату, ограничивать выдачу денег с вкладов, просто конфисковывать сбережения граждан. По мнению Д. Салерно, это «злокачественная» дефляция, которую в быту называют ограблением вкладчиков.

 

В зависимости от интенсивности воздействия на экономику раз-личают следующие виды дефляции:

 

„ „ низкая (умеренная) дефляция — имеет мягкий характер воз-

 

действия, снижение индекса потребительских цен около 1%. Может иметь временный характер (продолжительность несколько кварталов) или затяжной (несколько лет). Проявляется во временном снижении цен из-за падения цен на сырьевые товары, товары импортного произ-водства;

 

„ „ глубокая дефляция — устойчивое, сильнодействующее воз-действие, сопровождается экономическим застоем и высоким уровнем безработицы, резким падением цен (например, Великая депрессия).

 

Механизм дефляции. Механизм дефляции отражает дефляци-онная спираль — снижение цен на фоне падающего производства. Эко-номические агенты откладывают решения о сколько-нибудь крупных

168 Раздел I. Деньги и денежные отношения

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

расходах на будущие периоды, когда все станет дешевле. В результате сбережения растут, а потребительские расходы и инвестиции падают. Любой держатель финансового ресурса с неизменной номинальной це-ной получает реальный и притом безрисковый доход. Инвестирование в падающую экономику и крупные потребительские расходы, напротив, сопряжены с повышенным риском.

 

В конечном итоге дефляция способна вызвать массовые банкрот-ства и рост безработицы.

Остановить дефляционную спираль довольно сложно: удешевле-ние товаров вызывает спад производства, под угрозой роста безработицы люди предпочитают увеличивать сбережения и ограничивают себя в по-купках, в результате сокращается потребительский спрос и наступает новый дефляционный виток.

 

Последствия дефляции и антидефляционная политика. Еслинебольшая инфляция может стимулировать экономический рост, то ее нулевое значение, а тем более отрицательное приведет к застою. В ре-зультате падения цен издержки могут превысить уровень рыночных цен, что приведет к сворачиванию предпринимательской активности, а значит, спаду производства и занятости, росту бремени реального долга и налогов, к развитию дефляционных ожиданий, сокращению спроса на иностранную валюту.

 

Дефляция ассоциируется со спадом производства, банкротствами, ростом безработицы. Она возникает на фазе цикла, когда из-за сокраще-ния потребительского спроса производители вынуждены снижать цены для привлечения покупателей. Экономика впадает в депрессию. Для оживления экономической деятельности необходимо государственное вмешательство. Антидефляционная политика подразумевает стиму-лирование совокупного спроса через денежно-кредитный и налоговый механизмы.

 

При проведении антиинфляционной политики государство прибегает к таким методам, как снижение государственных расходов, повышение процентной ставки за кредит, усиление налогового пресса, ограничение денежной массы. Можно сказать, что государство провоци-рует дефляцию, которая является инструментом политики финансовой стабилизации.

 

За счет роста налогообложения, сокращения социальных рас-ходов, замораживания заработной платы достигается уменьшение дефицитного финансирования. Результатом перечисленных действий является снижение темпов роста экономики, сокращается занятость, снижается платежеспособный спрос населения. Повышение процентных ставок вызывает приток иностранных инвестиций, что благоприятно сказывается на состоянии платежного баланса.

Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Рыночная экономика развивается циклически. Кризисы сменя-ются подъемами. Во время кризиса на протяжении многих циклов на-блюдалось некоторое снижение цен, когда в условиях перепроизводства промышленники стремились избавиться от запасов продукции. Вслед за дефляционной фазой наступает инфляционная. Как видно, инфляция и дефляция тесно взаимосвязаны. Проводя экономическую политику, государство должно четко представлять себе последствия тех или иных действий.

 

В дефляционной ситуации центральные банки используют методы, противоположные антиинфляционным. С целью оживления экономики запускается инфляция, чаще всего при помощи расширения денежной массы. Однако инфляция стимулирует развитие приоритет-ных отраслей экономики за счет замедления роста других отраслей и ее положительный эффект не может быть продолжительным.

 

Со времен Великой депрессии вопрос о том, как лучше всего по-бороть дефляцию и рецессию, оставался открытым. И если Соединенные Штаты Америки в этом преуспели, то Япония имеет отрицательные значения индекса цен уже более десяти лет. Глава Федеральной резерв-ной системы (ФРС) США Б. Бернанке проводил политику вливания денег в финансовую систему с целью восстановления экономики после кризиса 2008 г. В результате рост цен в США в 2010 г. составил 2,6% и только за первые три месяца 2011 г. — 2,7%.

 

Исторические примеры дефляции. Великая депрессия 30-х гг. XX в. Кризис, впоследствии получивший название «Великая депрес-сия», начался в октябре 1929 г. резким падением курса акций на фон-довых биржах США. Это было следствием недостаточной реализации произведенных товаров. Отсутствие реализации привело к уменьшению прибыли и соответственно дивидендов. Предложение акций сразу пре-высило спрос на них, цены на ценные бумаги стремительно рухнули. Развитие кризиса привело к тому, что к 1933 г. промышленное произ-водство сократилось на 46%, валовый продукт сократился на 34%, произ-водство автомобилей — на 81%. Обанкротилось 25% банков, и вкладчики потеряли все свои сбережения. Сокращение потребительского спроса спровоцировало дефляцию. Закупочные цены на сельскохозяйственную продукцию снизились на 58%, на продукцию промышленности — на 20—40%. В пик кризиса без работы осталось 25% экономически актив-ного населения.

 

Япония — 1990-е гг.: потерянное десятилетие. В конце 80-х гг.XX в. в Японии произошло спекулятивное вздутие спроса, а сле-довательно, и цен на недвижимость и котировки фондового рынка. В стране разразился финансовый кризис, за которым последовал

170 Раздел I. Деньги и денежные отношения

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

период затяжной­дефляции, банкротств банков и разрушения кредит-ного капитала. На протяжении 20 лет в стране наблюдается дефляция и слабый экономический рост. Прекратить дефляционные процессы не удается даже при помощи нулевой ставки рефинансирования, установ-ленной центральным банком страны в октябре 2010 г. На экономику страны оказывает негативное влияние колоссальный внутренний долг, сейчас превышающий 200% от ВВП (самый высокий показатель в мире).

 

Дефляция в современной Японии не столь разрушительна, как во времена Великой депрессии. Ее называют «мягкой» и «затяжной», так как потребительские цены падали, но никогда больше чем на 2% в каждом отдельно взятом году.

Контрольные вопросы

1. В чем заключается сущность инфляции? Связана она с ростом стоимости жизни или падением покупательной способности денег?

2. Каковы формы проявления подавленной инфляции в зависимости от общественно-экономических отношений в стране?

3. Какова взаимосвязь инфляции и безработицы?

4. Каковы специфические причины инфляции в России?

5. Каковы основные направления антиинфляционной политики государ-ства?

6. Существуют ли пределы сжатия денежного оборота в борьбе с инфля-цией?

7. В чем заключается сущность дефляции и каковы причины ее возник-новения?

Тесты и задания

1. Инфляция спроса наблюдается в следующих случаях: аа рост общего уровня цен и безработицы;

бб снижение уровня безработицы и роста общего уровня цен; вв рост уровня безработицы и снижения общего уровня цен; гг снижение общего уровня цен и безработицы; дд правильный ответ включает все названное выше.

 

2. Инфляция предложения наблюдается:

аа при росте общего уровня цен и безработицы;

бб росте уровня безработицы и снижении общего уровня цен; вв росте цен на ресурсы; гг росте цен на потребительские товары и услуги;

дд снижении учетной ставки; ее снижении общего уровня цен и безработицы.

Глава 8. Инфляция как многофакторый процесс: содержание, формы, последствия

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

3. Процентная ставка в условиях инфляции:

аа падает, так как снижается уровень занятости; бб растет, так как уменьшается стоимость денег;

вв не меняется.

 

4. При дефляции увеличивается: аа производство; бб занятость;

вв покупательная способность денег; гг денежная масса.

 

5. Индекс потребительских цен используется при определении: аа объема денежного потребления; бб числа семей, находящихся за чертой бедности;

вв изменения стоимости жизни;

 

гг изменения номинального ВВП; дд изменения реального ВВП.

 

6. Предположим, что цены растут, а объем выпуска продукции не изменя-ется. В этих условиях ВВП, измеряемый в текущих ценах, будет:

аа увеличиваться; бб оставаться неизменным; вв уменьшаться;

гг служить причиной понижения цен;

 

дд служить причиной повышения цен.

 

7. Если за прошедший год номинальный ВВП возрос в 2 раза и цены уд-воились, то:

аа реальный ВВП сократился; бб реальный ВВП увеличился, но в меньшей степени, чем цены; вв реальный ВВП не изменился;

гг по приведенным данным нельзя определить динамику реального ВВП.

8. Покупательная способность денег:

аа увеличивается в период инфляции; бб уменьшается в период дефляции;

вв не подвержена изменениям в зависимости от инфляции и дефляции; гг уменьшается в период инфляции.

9. К антиинфляционным мерам относят: аа погашение государственного долга; бб ограничение импорта; вв ограничение экспорта;

гг применение способов увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности.

10. К антидефляционным мерам относят: аа погашение государственного долга; бб ограничение импорта; вв ограничение экспорта;

172 Раздел I. Деньги и денежные отношения

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

гг применение способов увеличения нормы сбережений и уменьшения их ликвидности.

список использованной литературы

1. Бум, крах и будущее. (Сб. ст.) / пер. с англ. А.В. Куряева. М.; Челябинск : Социум, 2002. С. 54—69.

2. Березин И.С. Краткая история экономического развития: учеб. пособие.М.: Русская Деловая Литература, 1998.

3. Красавина Л.Н., Пищик В.Я. Регулирование инфляции. М.: Финансыи статистика, 2009.

4. Шостак Ф. Инфляция, дефляция и будущее. 16.09.1999 г. Frank Shostak.Inflation, Deflation, and the Future (1999) / Mises.org. URL : http://www. sotsium.ru/books/62/64/shostak99-09.html

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

 

 

Раздел II

КРЕДИТ

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

 

 

ГЛАВА 9

 

НЕОБХОДИМОСТЬ И СУЩНОСТЬ КРЕДИТА

 

Изучив эту главу, вы узнаете:

 

„ „ почему кредит является элементом экономического развития; „ „ чем кредит отличается от денег;

 

„ „ всегда ли отсрочка платежа является отличительным признаком кредитных отношений;

 

„ „ какие специфические черты присущи кредиту в отличие от других экономических отношений;

 

„ „ что главное в раскрытии сущности кредита.

Необходимость кредита

 

Кредит является гениальным открытием человечества. Благо-даря кредиту сокращается время на удовлетворение хозяйственных и личных потребностей. Предприятие-заемщик за счет дополнитель-ной стоимости может увеличить свои ресурсы, расширить хозяйство, ускорить достижение производственных целей. Граждане, воспользо-вавшись кредитом, имеют двойной шанс: либо применить способности

 

и выданные дополнительные ресурсы для расширения своего дела, либо ускорить достижение потребительских целей, получить в свое распоряжение такие вещи, предметы, ценности, которыми они могли бы владеть лишь в будущем.

 

Кредит представляет собой опору современной экономики, не-отъемлемый элемент экономического развития. Кредит используют как крупные организации, так и малые производственные, сельскохо-зяйственные и торговые структуры; как государства, правительства, так

 

и отдельные граждане.

Глава 9. Необходимость и сущность кредита

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Кредиторы, владеющие свободными ресурсами, только благодаря их передаче заемщику имеют возможность получить от него допол-нительные денежные средства. Кредит, предоставляемый в денежной форме, — это новые платежные средства.

 

При всей очевидности той пользы, которую приносит кредит, его воздействие на народное хозяйство оценивается неоднозначно. Одни специалисты считают, что кредит возникает от бедности, нехватки имущества и ресурсов у субъектов хозяйствования. По мнению других специалистов, кредит разрушает экономику, поскольку за него нужно платить, а это сильно ухудшает финансовое положение заемщика и мо-жет привести его к банкротству.

 

Столь неоднозначное понимание воздействия кредита на эконо-мику во многом связано с отсутствием четкого представления о нем, в том числе о его необходимости.

 

Возникновение кредита происходит не в сфере производства про-дуктов для их внутреннего потребления, а в сфере обмена, где владельцы товаров противостоят друг другу как собственники, юридически самосто-ятельные лица, готовые вступить в экономические отношения. Товарооб-мен между ними, как перемещение товара из рук в руки, обмен услугами являются той почвой, на которой возникают отношения по поводу кредита.

 

Известно, что в процессе производства и обмена продуктами тру-да часто возникает несовпадение потребности в платежах и наличием для этого соответствующих ресурсов. Кругооборот и оборот капитала, будучи непрерывным, с одной стороны, отражает последовательный переход одной формы стоимости в другую (денежной в производи-тельную, производительной в товарную, товарной вновь в денежную),

 

в с другой — отличается неравномерностью.

 

В процессе движения капитала образуются приливы и отливы денежных средств, колебания потребности в ресурсах и источниках ее покрытия. Их можно наблюдать в связи с движением как основного, так и оборотного капитала предприятий.

 

В процессе движения основного капитала прежде всего наблю-дается высвобождение ресурсов. Средства труда используются в про-цессе производства длительное время, их стоимость переносится на стоимость готовой продукции частями. Постепенное восстановление стоимости основного капитала в денежной форме приводит к тому, что высвобождающиеся денежные средства оседают на счетах пред-приятий. При этом предприятия могут использовать их, лишь накопив определенную сумму, достаточную для приобретения новых средств труда взамен изношенных, в том числе для очередной покупки новых машин, механизмов и т.п.

176 Раздел II. КРЕДИТ

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Однако постепенное высвобождение стоимости основного капи-тала по своему размеру не может удовлетворить потребности предпри-ятий в покупке новых партий машин, механизмов и других основных средств, так как новая техника приобретается не в виде отдельных частей и деталей, а целиком. Замена изношенных средств труда новыми осуществляется за счет амортизационных отчислений, накапливаемых

 

в амортизационном фонде. Это каждый раз достаточно крупные затра-ты, требующие накопления ресурсов в течение длительного времени. Словом, внутри кругооборота и оборота основного капитала происходит неравномерное его движение, вызванное природой восстановления его стоимости. Следует заметить: подобная неравномерность может приве-сти к тому, что у одних предприятий образуются свободные денежные средства, у других в связи с потребностью в крупных единовременных затратах наблюдается их недостаток.

 

Аналогичная ситуация возникает и в движении оборотного ка-питала. Колебания в его кругообороте и обороте проявляются более разно­образно. Прежде всего они возникают вследствие сезонности про-изводства, несовпадения времени производства и времени обращения продукции. Значительная потребность в привлечении дополнительных денежных средств может быть вызвана также импортными поставками, разовым завозом товарно-материальных ценностей, ценовыми факто-рами и др.

 

Неравномерность в движении средств — это и следствие отгрузки готовой продукции. Момент отгрузки продукции зачастую не совпадет с моментом получения выручки от ее реализации. Это происходит из-за того, что место производства продукции отдалено от места ее потребле-ния, причем эта отдаленность от рынка сбыта может быть значительной и вызывать потребность в дополнительных ресурсах.

 

На базе неравномерности кругооборота и оборота капитала есте-ственным становится появление отношений, которые устраняют несоот-ветствие между временем производства и временем обращения средств, разрешают относительное противоречие между временным оседанием средств и моментом возникновения необходимости их использования

в народном хозяйстве. Таким отношением является кредит.

 

Кредит становится неизбежным атрибутом товарного хозяйства. Кредит берут не потому, что заемщик беден, а потому, что у него в силу объективности кругооборота и оборота капитала в полной мере недоста-ет собственных ресурсов. Как подчеркивалось ранее, их нерационально накапливать про запас, они все время находятся в движении, в обороте.

 

Общество заинтересовано, во-первых, в том, чтобы избежать омертвления высвободившихся ресурсов, во-вторых, в том, чтобы эко-номика развивалась непрерывно в расширенных масштабах.

Глава 9. Необходимость и сущность кредита

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

Вместе с тем кругооборот и оборот капитала еще не в полной мере объясняют объективную необходимость кредита. Неравномер-ность кругооборота и оборота лишь характеризует факт высвобождения средств в одном звене и наличия потребности в них на другом участке; в кругообороте и обороте, следовательно, заложена возможность воз-никновения кредитных отношений.

 

Для того чтобы возможность кредита стала реальностью, нужны определенные условия, по крайней мере два:

 

1) кредит становится необходимым в том случае, если происходит совпадение интересов кредитора и заемщика;

2) участники кредитной сделки — кредитор и заемщик — должны выступать как юридически самостоятельные субъекты, материально гарантирующие выполнение обязательств, вытекающих из экономи-ческих связей.

 

Для того чтобы кредитная сделка состоялась, требуется, чтобы

 

ее участники взаимно проявили интерес к кредиту, обладающему определенными качествами. Этот интерес не есть нечто субъективное, регулируемое в конечном счете волей участников производственных отношений. Всякий интерес, порождающий действие, обусловлен пре-жде всего объективными процессами, конкретной ситуацией, делающей неизбежной возникающую взаимную заинтересованность.

 

На практике, например, предприятие как субъект кредита в силу кругооборота средств может испытывать потребность в привлечении дополнительных ресурсов в целях обеспечения непрерывности произ-водства. Однако потребность в дополнительных ресурсах у заемщика не есть абсолютно обязательный фактор, обусловливающий выдачу кредита кредитором.

 

Банки как коллективные кредиторы обязаны проанализиро-вать возможности выдачи ссуды заемщику, определить его реальную кредитоспособность в соответствии с требованиями возврата средств и содержанием кредитного договора.

 

Введение в сущность кредита

 

Часто кредит воспринимается как деньги. На первый взгляд кажется, что для этого действительно есть основания. В современном хозяйстве в долг предоставляются в большей части денежные средства. Тем не менее деньги и кредит — это не только различные понятия, но и разные отношения. Здесь при их сравнении подразумевается не их натурально-вещественная, а экономическая сторона. Кроме того, не имеет значения, сколько денежных знаков получил один участник от

178 Раздел II. КРЕДИТ

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

другого и каковы купюры. Деньги и кредит являются экономическими категориями, поэтому представления об их содержании, сопоставле-ние их сущностей следует производить не в зависимости от суммы денег, а на основании характеристик экономических (стоимостных) отношений.

 

В связи с этим следует отметить, что первым отличием кредитных отношений от денежных являются разные составы участников. Деньгикак всеобщий эквивалент становятся таковыми в результате возникно-вения отношений между продавцом и покупателем, получателем денег и их плательщиком. Стоимость совершает при этом встречное движение: товар переходит от продавца к покупателю, деньги — от покупателя к продавцу. В кредитной сделке участвуют другие субъекты — кредитор и заемщик. Именно потому, что в сделке качественно изменился состав участников, имеющих специфические интересы, возникают новые, особые отношения — отношения по поводу возвратного движения стоимости. Стоимость при этом не совершает встречного движения: она переходит от кредитора к заемщику и по истечении определенного времени вновь возвращается к своему владельцу.

 

Для кредита характерна отсрочка платежа: стоимость переходит во временное владение и возвращается к кредитору только через опре-деленный срок.

 

Тем не менее деньги и кредит сосуществуют, более того, они ка-жутся связанными неразрывно. Однако это единство находится в рамках общего движения стоимости, которое может включать неодинаковые по своей сущности и функциональному назначению процессы. Переход от одного процесса (купля-продажа с немедленной уплатой эквивалента) к другому (продажа с применением кредита) означает переход к новой форме отношений, к смене характера экономической сделки, переход от одной экономической категории к другой.

 

Второе отличие кредита от денег наблюдается при отсрочке пла-тежа за тот или иной товар. В этом случае участвуют и кредит, и деньги в функции средства платежа. Однако если деньги проявляют свою сущ-ность в акте рассрочки платежа в момент самого платежа (именно по-этому данная функция денег и называется функцией средства платежа), то платеж в кредитной сделке только элемент движения стоимости на началах возвратности. Кредит как экономическая категория проявляет свою сущность не в платеже по истечении отсрочки, а в самом факте отсрочки платежа.

Нельзя также забывать, что в акте платежа деньги выступают не только в связи с истечением отсрочки платежа, связанного с движени-ем кредита. Как отмечалось ранее, деньги в качестве средства платежа

Глава 9. Необходимость и сущность кредита

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

функционируют и при уплате налогов в бюджет, и при выплате сти-пендий, пособий и т.п.

 

Третье отличие кредита от денег связано с различием потре-бительных стоимостей. Если деньги как всеобщий эквивалент в своей потребительной стоимости обладают способностью превращения в про-дукт любого вида овеществленного труда, то для участников кредитных отношений, для кредитной сделки не это оказывается существенным моментом. Кредитор и заемщик проявляют заинтересованность в пре-доставлении и получении стоимости на определенное время. Кредит удовлетворяет временные потребности участников кредитной сделки.

 

Четвертое отличие кредита от денег прослеживается в их движе-нии. Кредит может предоставляться как в денежной, так и в товарной форме. Товар становится деньгами только в том случае, если он выделил-ся из общего товарного мира и стал всеобщим эквивалентом. В кредит необязательно предоставлять товар, ставший всеобщим эквивалентом; во временное пользование может быть предоставлен обычный товар, имеющий стоимость и потребительную стоимость.

 

При раскрытии сущности кредита немаловажной характеристи-кой является доверие. Существует точка зрения, согласно которой от-ношения кредита — это прежде всего доверие. Такое суждение довольно распространено.

 

Рассказывают, что однажды к известному банкиру Ротшильду пришел незнакомый молодой человек и попросил у него взаймы миллион долларов. Банкир так проникся симпатией и доверием к юноше, блондину с голубыми глазами, что предоставил ему эти деньги в кредит. «В кредите главное для меня, — отмечал Рот-шильд, — это доверие».

 

Немало сторонников и у другой точки зрения. Так, крупный не-мецкий экономист, профессор В. Лексис (1837—1914), известный по многочисленным работам в области теории денег и кредита, страхования и статистики, категорично утверждал, что «доверие заимодавца для суще-ства кредита решающего значения не имеет... ежедневный опыт показывает, что заимодавцы (кредиторы) питают по отношению к платежеспособности и платежеготовности должников больше недоверия, чем доверия; они по-этому требуют гарантий для обеспечения возможно более полной защиты своих интересов от потерь, связанных с кредитными отношениями».

 

Два противоположных мнения двух известных людей — практика и теоретика. Как это ни покажется странным, но каждый из них оказался в чем-то прав. Для банкира-практика было бы противоестественным давать взаймы человеку, которому он не доверяет. Какой смысл работать

180 Раздел II. КРЕДИТ

 

Институт профессиональных инноваций, Волгоград №11236503

себе в убыток? Только в том случае, когда кредитор убежден в возврате ссуды заемщиком, может состояться кредитная сделка. Доверие, дающее уверенность, убежденность в соблюдении условий кредитных соглаше-ний, становится их решающим компонентом. К тому же слово «кредит» образовано от латинского credit, что означает «верить».