Банковские риски: классификация и методы управления.

Риск является неотъемлемой характеристикой банковской деятельности.

В соответствии с Положением Банка России от 16.12.2003 г. № 242-П «Об организации внутреннего контроля в кредитных организациях и банковских группах» под банковским риском понимается присущая банковской деятельности возможность (вероятность) понесения кредитной организацией потерь и (или) ухудшения ликвидности вследствие наступления неблагоприятных событий, связанных с внутренними факторами (сложность организационной структуры, уровень квалификации служащих, организационные изменения, текучесть кадров и т.д.) и (или) внешними факторами (изменение экономических условий деятельности кредитной организации, применяемые технологии и т.д.).

Перечень типичных рисков банковской деятельности приводится в Письме Банка России от 23.06.2004 г. № 70-Т И «О типичных банковских рисках»

К типичным банковскими рисками относятся:

1.Кредитный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неисполнения, несвоевременного либо неполного исполнения должником финансовых обязательств перед кредитной организацией в соответствии с условиями договора.

Концентрация кредитного риска проявляется в предоставлении крупных кредитов отдельному заемщику или группе связанных заемщиков, а также в результате принадлежности должников кредитной организации либо к отдельным отраслям экономики, либо к географическим регионам или при наличии ряда иных обязательств, которые делают их уязвимыми к одним и тем же экономическим факторам.

Кредитный риск возрастает при кредитовании связанных с кредитной организацией лиц (связанном кредитовании), т.е. предоставлении кредитов отдельным физическим или юридическим лицам, обладающим реальными возможностями воздействовать на характер принимаемых кредитной организацией решений о выдаче кредитов и об условиях кредитования, а также лицам, на принятие решения которыми может оказывать влияние кредитная организация.

2.Страновой риск (включая риск неперевода средств) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате неисполнения иностранными контрагентами (юридическими, физическими лицами) обязательств из-за экономических, политических, социальных изменений, а также вследствие того, что валюта денежного обязательства может быть недоступна контрагенту из-за особенностей национального законодательства (независимо от финансового положения самого контрагента).

3.Рыночный риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночной стоимости финансовых инструментов торгового портфеля и производных финансовых инструментов кредитной организации, а также курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов.

Рыночный риск включает в себя фондовый риск, валютный и процентный риски.

а.Фондовый риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения рыночных цен на фондовые ценности (ценные бумаги, в том числе закрепляющие права на участие в управлении) торгового портфеля и производные финансовые инструменты под влиянием факторов, связанных как с эмитентом фондовых ценностей и производных финансовых инструментов, так и общими колебаниями рыночных цен на финансовые инструменты.

б.Валютный риск - риск убытков вследствие неблагоприятного изменения курсов иностранных валют и (или) драгоценных металлов по открытым кредитной организацией позициям в иностранных валютах и (или) драгоценных металлах.

в.Процентный риск - риск возникновения финансовых потерь (убытков) вследствие неблагоприятного изменения процентных ставок по активам, пассивам и внебалансовым инструментам кредитной организации.

4.Риск ликвидности - риск убытков вследствие неспособности кредитной организации обеспечить исполнение своих обязательств в полном объеме. Риск ликвидности возникает в результате несбалансированности финансовых активов и финансовых обязательств кредитной организации (в том числе вследствие несвоевременного исполнения финансовых обязательств одним или несколькими контрагентами кредитной организации) и (или) возникновения непредвиденной необходимости немедленного и единовременного исполнения кредитной организацией своих финансовых обязательств.

5.Операционный риск - риск возникновения убытков в результате несоответствия характеру и масштабам деятельности кредитной организации и (или) требованиям действующего законодательства внутренних порядков и процедур проведения банковских операций и других сделок, их нарушения служащими кредитной организации и (или) иными лицами (вследствие некомпетентности, непреднамеренных или умышленных действий или бездействия), несоразмерности (недостаточности) функциональных возможностей (характеристик) применяемых кредитной организацией информационных, технологических и других систем и (или) их отказов (нарушений функционирования), а также в результате воздействия внешних событий.

6.Правовой риск - риск возникновения у кредитной организации убытков вследствие:

-несоблюдения кредитной организацией требований нормативных правовых актов и заключенных договоров;

-допускаемых правовых ошибок при осуществлении деятельности (неправильные юридические консультации или неверное составление документов, в том числе при рассмотрении спорных вопросов в судебных органах);

-несовершенства правовой системы (противоречивость законодательства, отсутствие правовых норм по регулированию отдельных вопросов, возникающих в процессе деятельности кредитной организации);

-нарушения контрагентами нормативных правовых актов, а также условий заключенных договоров.

7.Риск потери деловой репутации кредитной организации (репутационный риск) - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате уменьшения числа клиентов (контрагентов) вследствие формирования в обществе негативного представления о финансовой устойчивости кредитной организации, качестве оказываемых ею услуг или характере деятельности в целом.

8.Стратегический риск - риск возникновения у кредитной организации убытков в результате ошибок (недостатков), допущенных при принятии решений, определяющих стратегию деятельности и развития кредитной организации (стратегическое управление) и выражающихся в неучете или недостаточном учете возможных опасностей, которые могут угрожать деятельности кредитной организации, неправильном или недостаточно обоснованном определении перспективных направлений деятельности, в которых кредитная организация может достичь преимущества перед конкурентами, отсутствии или обеспечении в неполном объеме необходимых ресурсов (финансовых, материально-технических, людских) и организационных мер (управленческих решений), которые должны обеспечить достижение стратегических целей деятельности кредитной организации.

Процесс управления банковским риском включает следующие этапы:

1) идентификацию риска;

2) оценку степени риска;

3) регулирование риска;

4) мониторинг риска.

Риску подвержены практически все виды банковских операций. С развитием теории рисков развивались методология и методика их анализа, разрабатывались способы управления уровнем риска деятельности банков и банковских учреждений. К ним можно отнести:

* предварительную оценку возможных потерь с помощью прогнозных методов анализа имеющейся статической и динамической достоверной информации о деятельности самих банков, их клиентов, контрагентов, их поставщиков и посредников, конкурентов и различных групп контактных аудиторий. Для этой цели коммерческим банкам необходимо создать отделы, занимающиеся анализом уровня рисков и вырабатывающие меры по управлению ими в системе маркетинга;

* динамику процентных ставок, которые при увеличении степени риска увеличиваются, и наоборот, т.е. ставки по свободно обращающимся инструментам ниже ставок по инструментам с ограниченной обратимостью; ставки по пассивным операциям и операциям на межбанковском рынке обычно ниже ставок по активным операциям и кредитным операциям с клиентурой; чем стабильнее заемщик, тем ниже процентные ставки; долгосрочные меняются более плавно (с учетом временного сглаживания), чем краткосрочные; ставки по кредитам с обеспечением и краткосрочным операциям ниже, чем ставки без обеспечения и по краткосрочным операциям;

* страхование кредита как гарантию на случай неблагоприятных обстоятельств;

* хеджирование (страхование риска);

* отказ от предложений заемщика при слишком большом риске;

* расчет условий кредита, применяемый в основном в случаях не больших займов и личного кредитования;

* диверсификацию риска, представляющую собой его рассредоточение. Она может проявляться в различных видах:

а) предоставление кредитов более мелкими суммами большему количеству клиентов при сохранении общего объема кредитования;

б) предоставление кредитов на консорциональной основе, когда для выдачи большой суммы кредита объединяются несколько банков, образуя консорциум;

в) привлечение депозитных вкладов, ценных бумаг более мелкими суммами от большего числа вкладчиков;

г) получение достаточного обеспечения по выданным кредитам. Важными условиями реализации последнего требования являются наличие залогового права; умение правильно анализировать и оценивать платежеспособность заемщиков; правильная ориентация по оперативному взысканию долга; применение системы нормативов по активным и пассивным операциям. Они устанавливаются центральным банком и обязательны для выполнения.

Регулирование банковского риска базируется не на оценке финансового положения заемщика, а на установлении определенного соотношения между суммами выданных кредитов и собственных средств самого банка, т. е. предполагается создание резервного потенциала у банков для покрытия возможных убытков в случае разорения клиентов.

 

Стратегия управления рисками - совокупность концептуальных подходов к профилактике потенциальных рисков и возмещению потерь от наступивших рисков.

Стратегические цели банка по данной стратегии:

Ø предотвращение рисков (приоритетная цель);

Ø смягчение негативных последствий наступивших рисков.

Факторы, определяющие отраслевую специфику стратегии:

Ø более высокая степень вероятности наступления рисков в силу самой специфики уставной деятельности (общий уровень рискованности операций на финансовых рынках из-за их традиционной нестабильности);

Ø более высокая зависимость банка от факторов макросреды, особенно от государственной экономической политики;

Ø потенциальные противоречия между корпоративными интересами банка и текущими интересами его структурных подразделений;

Ø усугубление рисков из-за более высокой степени угроз банковской безопасности (наступление рисков может быть умышленно спровоцировано конкурентами или нелояльными сотрудниками самого банка).

Варианты стратегии управления рисками:

Вариант 1: высокорисковая стратегия, предполагающая общую ориентацию на значительный удельный вес высокорентабельных (соответственно, высоко рискованных) операций.

Преимущество: возможное увеличение общей рентабельности банка.

Недостаток: постоянная угроза ликвидности банка.

Рекомендации по применению: практическая реализация возможна в течение относительно короткого периода деятельности банка, реализующего общую стратегию “роста” и агрессивную конкурентную стратегию, при соблюдении им следующих условий:

Ø период реализации подобной стратегии не должен совпадать с периодом экономического спада (в отечественных условиях – с периодом обострения кризиса);

Ø реализация стратегии возможна лишь при наличии у банка высокой организационно – управленческой культуры (см. раздел 1 настоящего УПП).

Вариант 2: стратегия диверсификации рисков,предполагающая ориентацию на обеспечение рационального сочетания операций с различной степенью риска.

Преимущество: возможность обеспечения рационального соотношения доходности и надежности банка.

Недостатки:

Ø вероятность некоторого снижения рентабельности банка как следствие вынужденного отказа от многих высокодоходных операций;

Ø методическая сложность практического определения “рационального соотношения” в процессе диверсификации операций.

Рекомендации по применению: целесообразна для любых банков, реализующих общую стратегию “ограниченного роста” и наступательную конкурентную стратегию.

Вариант 3: стратегия минимизации рисков, предполагающая приоритетную ориентацию на наиболее надежные операции при полном исключении высоко рискованных операций.

Преимущество: обеспечивает максимальную надежность банка.

Недостаток: снижает до минимума уровень рентабельности банка.

Рекомендации по использованию:

Ø за рубежом - для небольших частных банков, имеющих постоянную клиентуру среди предприятий аграрной сферы и малого бизнеса;

Ø в отечественных условиях – только для «карманных» банков.

 

Дивидендная политика банка.

Дивидендная политика банка определяется как составной элемент его финансовой стратегии, объектом которого выступает общий порядок определения и выплаты дивидендов держателям акций. Формирование этой политики находится в исключительной компетенции собственников кредитной организации в лице акционеров, а на практике той их части, которая контролирует наиболее крупные пакеты акций.

Методическими требованиями к этой политикевыступают:

Ø учет интересов не только крупных акционеров, но и мелких держателей (как главное требование);

Ø общая стабильность, а также преемственность ее при смене руководства банка;

Ø гласность при проведении этой политики и тем более при временных вынужденных отклонений от декларированных ею принципов и положений.

Основные прикладные направления дивидендной политики:

Ø выработка традиционного для банка подхода к определению сроков выплаты дивидендов;

Ø выработка традиционного для банка подхода к определению размеров дивидендов.

Варианты закрепленных в дивидендной политике подходов к определению сроков выплаты дивидендов:

Вариант 1: максимизация сроков выплаты дивидендов.

Преимущество: значительныйвременной разрыв между завершившимся финансовым годом и фактическим сроком перечисления дивидендов акционерам обеспечивает банку возможность использовать фактически созданную, но не распределенную (в дальнейшем распределенную, но не выплаченную) прибыль в качестве временного, но емкого и бесплатного источника увеличения собственного капитала.

Недостаток: злоупотребление этой возможностью вызывает активный протест мелких акционеров, которые способны попытаться, в конечном итоге, одномоментно реализовать свои акции, «уронив» их курс на фондовом рынке.

Рекомендации по применению:

Ø в системном режиме подобный вариант допустим лишь для банков с ограниченным числом акционеров из числа юридических лиц, объективно заинтересованных не в дивидендах, а в постоянном увеличении финансовой мощности своего банка;

Ø в остальных случаях дивидендной политикой данный вариант допускается как исключение, с обязательным объяснением мелким акционерам причин такого решения.

Вариант 2: минимизация сроков выплаты дивидендов.

Преимущество: подобный подход отражает интересы мелких акционеров, объективно способствуя последующему увеличению их числапри проведении очередных эмиссий.

Недостаток: невозможность полномасштабного использования данного источника временного увеличения собственного капитала банка.

Рекомендации по применению: для крупных банков, регулярно осуществляющих эмиссии акций, рассчитанных на массовую аудиторию акционеров.

Варианты закрепленных в дивидендной политике подходов к определению размеров дивидендов:

Вариант 1: динамика общей суммы дивидендов строго соответствует динамике чистой прибыли банка.

Преимущество: методическая простота реализации подобного подхода.

Недостаток: периодический отток мелких акционеров, соответствующий периодам уменьшения прибыли банка, следовательно, и дивидендов.

Рекомендации по применению: для банков с ограниченным числом акционеров из числа юридических лиц, в меньшей степени поддающихся «панике» при сокращении годовых дивидендов.

Вариант 2: искусственная стабилизация уровня дивидендов на максимально продолжительный срок.

Преимущество: подобный подход отражает интересы мелких акционеров, заинтересованных в стабильном доходе по сделанным вложениям и, таким образом, объективно способствует последующему увеличению их числапри проведении очередных эмиссий.

Недостаток: в случае падения доходов банка в течение продолжительного периода, подобный подход неизбежно приводит к «проеданию» акционерами собственного капитала банка.

Рекомендации по применению: для крупных банков, с относительно стабильным уровнем доходов и ориентированных на регулярную эмиссию акций, рассчитанных на массовую аудиторию акционеров.

Особенности дивидендной политики современных российских банков:

Ø невозможность формирования долгосрочной фондовой политики;

Ø нежелание не только мелких, но и крупных акционеров минимизировать дивиденды в целях увеличения финансовой мощности банка;

Ø систематическое использование многими банками специальных схем, позволяющих минимизировать объем официальных, следовательно, подлежащих налогообложению дивидендов.