Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса 


Мы поможем в написании ваших работ!



ЗНАЕТЕ ЛИ ВЫ?

Анализ динамики валюты бухгалтерского баланса



Финансовое состояние предприятия выражает степень сбалансиро­ванности отдельных структурных элементов активов и капитала, а также уровень эффективности их использования. Оптимизация фи­нансового состояния хозяйствующего субъекта — ключевое условие его успешного развития в предстоящем периоде. Напротив, кризисное финансовое состояние создает реальную угрозу его банкротства.

Общую оценку финансового состояния осуществляют на основе данных бухгалтерского баланса (форма № 1). Общий итог актива и пассива носит название валюты баланса.

Необходимо отметить, что у западных компаний активы распола­гают по понижающейся степени ликвидности. На предприятиях Рос­сии, наоборот, по возрастающей: нематериальные активы, основные средства и другие внеоборотные активы, запасы, дебиторская задол­женность, краткосрочные финансовые вложения и денежные сред­ства. Пассивы у западных компаний показывают по возрастающим срокам погашения обязательств: краткосрочные обязательства, дол­госрочные обязательства, акционерный капитал, нераспределенная прибыль. На предприятиях России пассивы располагают по понижающимся срокам погашения обязательств: капитал и резервы, дол­госрочные обязательства, краткосрочные обязательства. Однако в лю­бом случае соблюдают главное бухгалтерское уравнение:

Актив = Пассив или Актив = Обязательства + Капитал и резервы.

Формула показывает, что каждая денежная единица, вложенная в активы предприятия, предоставляется кредиторами либо его вла­дельцами (собственниками) и вкладывается в определенный вид ак­тивов. Для финансового директора принципиальный момент — выде­ление в составе собственного капитала (раздел III) статей вложенного капитала и накопленной прибыли. Вложенный капитал — это капи­тал, инвестированный собственниками предприятия: уставный и до­бавочный капитал. Накопленная прибыль — это прибыль, которую оно получило за ряд лет: нераспределенная прибыль и резервный ка­питал, образованный за счет чистой прибыли. Тогда основное балансовое уравнение можно представить в следующем виде:

Актив = Обязательства + Вложенный (инвестированный) капитал +

+ Накопленная прибыль.

На практике используют такие методы, как пространственный (го­ризонтальный) и структурный (вертикальный) анализ баланса. Его содержание и последовательность представлены на рис. 4.1.

Для большей наглядности рекомендуют составлять уплотненный баланс путем объединения в группы однородных статей.

Рис 4.1. Содержание и последовательность проведения финансового анализа на предприятии

Предварительную оценку финансового состояния можно получить на основе выявления «неблагополучных» статей баланса, которые можно подразделить на две группы:

1) характеризующие неудовлетворительную работу предприятия в отчетном периоде, что привело к неустойчивому финансово­му положению предприятия (непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года);

2) свидетельствующие об определенных недостатках в текущей деятельности предприятия.

Такие статьи выявляют по данным приложения к балансу (фор­ма № 5) и аналитического учета. Например, суммы долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов, не погашенных в срок; величина просроченной кредиторской задолженности и др.

Увеличение валюты баланса свидетельствует о расширении объе­ма хозяйственной деятельности предприятия. Исследуя причины уве­личения валюты баланса, необходимо учитывать влияние переоценки основных средств, инфляционных процессов (их влияние на состоя­ние запасов), удлинения сроков расчетов с дебиторами и кредиторами и т. п.

Снижение (в абсолютном выражении) в отчетном периоде свидетельствует о падении хозяйственного оборота (деловой активности), что может привести к неплатежеспособности предприятия. Данное обстоятельство может быть связано с сокращением платежеспособно­го спроса покупателей на товары, работы и услуги; ограничением до­ступа на рынки необходимого сырья, материалов и энергоносителей; включением в хозяйственный оборот дочерних и зависимых обществ части расходов и ресурсов вместо материнской компании и др. Исхо­дя из причин, повлиявших на снижение хозяйственного оборота пред­приятия, можно рекомендовать различные пути вывода его из состоя­ния неплатежеспособности.

Для получения более наглядной информации целесообразно также сравнить отчетный баланс активов и пассивов с прогнозным (бюдже­том по балансовому листу).

Для объективной оценки финансового положения предприятия важно сравнить изменения средней величины имущества с измене­ниями финансовых результатов хозяйственной деятельности пред­приятия по форме № 2 (выручки от реализации продукции и прибы­ли) за ряд периодов.

Коэффициент прироста имущества (К) определяют по формуле:

Кпи = (И1 – И0) / Ио,

где И1 и И0 — средняя стоимость имущества (активов) за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста выручки от реализации продукции, работ, услуг (КПВР) устанавливают по формуле:

КПВР = (ВР1-ВР0)/BР0,

где BP1 и ВРо — выручка от реализации за отчетный и базисный периоды.

Коэффициент прироста прибыли (К пп) определяют по формуле:

Кпп = (П1 - По) / П0,

где П1 и По — прибыль от обычных видов деятельности (до налогооб­ложения) — бухгалтерская прибыль за отчетный и базисный периоды.

Если К ПВР и К ПП выше, чем К ПИ, то это свидетельствует об улуч­шении использования хозяйственных средств предприятия по сравне­нию с предыдущим периодом, и наоборот.

В табл. 4.2 приведено сравнение указанных показателей по откры­тому акционерному обществу (ОАО), отчетные данные по которому представлены в приложениях 1, 2.

Таблица 4.2.

Коэффициенты прироста имущества, выручки от реализации и прибыли по ОАО за два смежных периода

Показатели Базовый год Отчетный год Коэффициент прироста показателя
1. Среднегодовая стоимость имущества (активов), тыс. руб.     0,138
2. Выручка (нетто) от реализации продукции, млн. руб.     0,498
3. Прибыль до налогообложения (бухгалтерская прибыль), млн. руб.     0,688

 

Примечание. Среднегодовая стоимость имущества за базовый год 167192 тыс. руб. [(157661 + 176723)/2]; за отчетный год 190286 тыс. руб. [(176723 + 203848)/2].

Приведенные в таблице коэффициенты свидетельствуют о благо­приятном для акционерного общества соотношении прироста указан­ных показателей.

Наряду с изменением валюты баланса целесообразно изучить ха­рактер динамики его отдельных статей, т. е. осуществить горизонталь­ный (временный) и вертикальный (структурный) анализ.



Поделиться:


Последнее изменение этой страницы: 2017-01-26; просмотров: 328; Нарушение авторского права страницы; Мы поможем в написании вашей работы!

infopedia.su Все материалы представленные на сайте исключительно с целью ознакомления читателями и не преследуют коммерческих целей или нарушение авторских прав. Обратная связь - 44.195.47.227 (0.009 с.)